股市：

上證綜合指漲+0.86%，深證成指漲2.47%，創(chuàng)業(yè)板指大漲3.77%。

板塊方面，農(nóng)林漁牧，新能源車(chē)，航天軍工，有色金屬等板塊大漲。
三傻銀行，保險(xiǎn)，地產(chǎn)，真的很慘。
2.5萬(wàn)億的茅臺(tái)，近萬(wàn)億的電池，非常有意思，這到底是終點(diǎn)還是起點(diǎn) ？見(jiàn)仁見(jiàn)智吧，權(quán)益投資大時(shí)代，到底是什么樣子，1000個(gè)人有1000種想法。

市場(chǎng)可謂是冰火兩重天，短期真的是非理性的，很顯然，目前小狗離遛狗的主人已經(jīng)嚴(yán)重偏離，牽狗的繩子彈性太大了，我們可以把繩子理解為估值，彈性太大，只要有故事可講，就可以繼續(xù)。
非常有意思的是市場(chǎng)的長(zhǎng)期理性往往是通過(guò)短期的不理性來(lái)實(shí)現(xiàn)的，均值回歸是必然，只是時(shí)間問(wèn)題，但是這個(gè)時(shí)間對(duì)投資者就是非常大的問(wèn)題。
均值到底是怎么回歸的，增長(zhǎng)化解了估值，還是靠雙11那樣的打折來(lái)實(shí)現(xiàn)，都有可能，密切關(guān)注宏觀(guān)指標(biāo)CPI,PPI,CRB也許能夠給點(diǎn)信號(hào)。
上周直播的時(shí)候，不少朋友提到前期追高半導(dǎo)體和5G被套，在新年的第一個(gè)交易日，不少朋友就解套離場(chǎng)，發(fā)誓再也不和zha男談戀愛(ài)了。當(dāng)然，不是離場(chǎng)了，而是轉(zhuǎn)頭擁抱新歡了，白酒，新能源，軍工非常可愛(ài)，看的眼花繚亂，甚是喜歡。

消息方面：

上周末，特斯拉宣布Model Y降價(jià)，訂購(gòu)人數(shù)暴增，一石激起千層浪，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)迎來(lái)爆發(fā)，增量可以期待。
新能源汽車(chē)與傳統(tǒng)能源車(chē)有替代關(guān)系，新能源不斷通過(guò)技術(shù)進(jìn)步來(lái)降低成本，給傳統(tǒng)汽車(chē)廠(chǎng)商壓力很大，雖然傳統(tǒng)汽車(chē)廠(chǎng)商也切入新能源，新能演的份額更多是替代自己原有市場(chǎng)份額，屬于存量替代，增量有限。

更重要的是，特斯很可能將汽車(chē)當(dāng)成了智能終端，就像現(xiàn)在的智能手機(jī)，以后汽車(chē)硬件可以不賺錢(qián)，靠每年收取軟件和售后服務(wù)來(lái)賺錢(qián)，這是一種新的商業(yè)模式，所以不但傳統(tǒng)汽車(chē)廠(chǎng)商壓力大，新能源造成新勢(shì)力的壓力也很大，但是，相比之下，擁有技術(shù)能力的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈公司是受益的。

《軍隊(duì)裝備條例》修訂，帶來(lái)利好，軍工不但有消息的刺激，利潤(rùn)增速也還是不錯(cuò)的。截至2020年三季報(bào)，軍工行業(yè)在A股29個(gè)行業(yè)中，收入增速排在第6位、歸母凈利增速排在第4位。目前軍工估值分位數(shù)不高，但是絕對(duì)估值也不便宜。

策略方面：

我們?cè)?2月中旬，央行不急轉(zhuǎn)彎后，將股票了資產(chǎn)比例調(diào)高了5%，目前比例為：65%偏股類(lèi)基金，組合總體偏成長(zhǎng)， 其中配置了不少滬港深基金，具體參考我們的組合。

定投的朋友可以繼續(xù)，到了止盈點(diǎn)就止盈。