度小滿在2026年的金融版圖上，可以說是極具割裂感。
一方面，度小滿以日均235萬元的驚人業(yè)績，書寫者金融科技領(lǐng)域的盈利深化。另一方面，它也被萬條投訴纏身。又因冠名《乘風(fēng)2026》的翻車事故，使其品牌信用出現(xiàn)了空前危機。
度小滿在2026年表現(xiàn)阿楚的反差形象，除了揭示其身上存在的生存悖論以外，其自身更像是一個鮮活的案例，折射出整個金融科技行業(yè)在強監(jiān)管時代下，那股轉(zhuǎn)型陣痛與迷思。
當(dāng)“流量饑渴”撞上“信任赤字”
對于度小滿，需要知道的是，其成立時間不過八年。自2015度小滿金融業(yè)務(wù)孵化以來，過了三年——也就是2018年5月21日，度小滿公司才正式宣布成立。
經(jīng)過這些年的發(fā)展，度小滿已然躋身國內(nèi)金融科技公司前列。在其近年的發(fā)展布局規(guī)劃中，其拿下了《乘風(fēng)2026》的獨家冠名，目的顯而易見：試圖玩一場“流量豪賭”。
度小滿之所以想走“流量”這條路，主要原因還是缺乏電商與高頻支付的場景生態(tài)。對于這種先天劣勢，度小滿的獲客邏輯簡單而粗暴，那就是燒錢換流量。
據(jù)App Growing 的數(shù)據(jù)顯示，度小滿僅在2024年3月至9月的這段時間里，線上廣告投放的費用就高達1.6億元，相當(dāng)于日均燒掉近90萬元?？梢?，冠名《乘風(fēng)2026》這檔S+級綜藝，正是度小滿試圖打破獲客瓶頸、拓展女性消費群體的關(guān)鍵一役。
可不如度小滿所想的是，這場精心策劃的營銷盛宴，最終卻演變成了一場品牌災(zāi)難?！冻孙L(fēng)2026》節(jié)目組連續(xù)兩次直播“爽約”（實為假消息）。對于不知情的觀眾而言，怒火是毫無保留地傾瀉到了獨家冠名商度小滿的身上。
耐人尋味的是，哪怕是假消息作祟，這份怒火里也不乏“節(jié)目沒信譽，冠名的金融平臺誰敢用”的聲音。這些看似情緒化的吐槽，卻精準(zhǔn)地刺中了金融產(chǎn)品的命門——信任。
要知道，金融產(chǎn)品不同于快消品，其消費決策建立在極高的信任基礎(chǔ)之上。當(dāng)品牌與一場“失信”事件深度綁定時，其試圖構(gòu)建的“正規(guī)軍”形象也會瞬間崩塌——這便是度小滿難以破解的“營銷困局”。
換言之，度小滿越是渴望通過大規(guī)模曝光來獲取流量，就越容易將其長期積累的合規(guī)問題暴露在公眾視野的聚光燈下。在黑貓投訴平臺上，關(guān)于度小滿的投訴已超4萬條，旗下“有錢花”產(chǎn)品的維權(quán)信息更是超過了6萬條。
因此，度小滿這次綜藝輿情的發(fā)酵，就如同一個放大器，將其這些負面信息從投訴平臺的角落，順勢推向了社會輿論的中心。
萬條投訴撕開的行業(yè)傷疤
緊接前文談到的度小滿在黑貓投訴平臺上投訴破萬的話題，讓我們將目光從其光鮮的營銷舞臺移開，轉(zhuǎn)向那些投訴帖子里的真實，你會發(fā)現(xiàn)，度小滿的“信任赤字”原來不是空穴來風(fēng)，而是由一個個具體的合規(guī)漏洞所造就的結(jié)果。
從相關(guān)投訴帖子中可以發(fā)現(xiàn)，“暴力催收”是度小滿面臨投訴的主要話題之一。不少用戶的投訴帖子顯示，度小滿的催收行為頻繁觸碰監(jiān)管紅線：在能聯(lián)系到借款人本人的情況下，仍向其親友、同事“爆通訊錄”，甚至偽造律師函、法院傳票恐嚇當(dāng)事人。
在這些“軟暴力”手段的背后，用戶的正常生活是屢遭打擾、苦不堪言。此外，還有一點值得注意，那便是度小滿合同與簽約流程是否合規(guī)。有用戶反映，其在度小滿的借款合同上，電子簽名的申請單位竟是另一家平臺“360借條”的運營方。
對于這一事件，若屬實，那度小滿一方算是直接違反了《電子簽名法》中，關(guān)于電子簽名專屬使用權(quán)的規(guī)定。市場對此也是對度小滿的用戶信息安全管理能力，產(chǎn)生了嚴重質(zhì)疑。
至于投訴平臺上關(guān)于度小滿平臺“莫名扣費”“會員陷阱”等問題，這里不再贅述，從2024年9月，度小滿因支付業(yè)務(wù)違規(guī)，被央行處以的121萬元罰款中，便可看出端倪。
度小滿面對這些海量的負面輿論，主要貫徹“切割”的處理方式，將問題歸咎于第三方合作機構(gòu)。然而，根據(jù)現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)定，助貸平臺作為業(yè)務(wù)的主導(dǎo)方，需對貸款全流程承擔(dān)主體責(zé)任。
換言之，這種“甩鍋”行為，在監(jiān)管框架下已難以自圓其說了，反而加劇了度小滿“雷聲大雨點小”的合規(guī)轉(zhuǎn)型困境。
監(jiān)管重塑下的“白名單”時代
在國內(nèi)早期，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可謂是野蠻生長——業(yè)務(wù)擴張大于合規(guī)管理。度小滿的困境，正是早期野蠻生長所造就的陳年舊病，從其身上可以看到的是，整個金融科技行業(yè)在“最強監(jiān)管”周期下的縮影。
國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)2025年以來，“助貸新規(guī)”與《個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》的相繼落實，直接給整個行業(yè)戴上了緊箍咒。
這個“緊箍咒”明確要求銀行自主風(fēng)控、綜合融資成本封頂、平臺不得向借款人收費，相當(dāng)于徹底封堵了過去“低息引流、高息變現(xiàn)”的灰色模式。
換言之，整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正在經(jīng)歷一場深刻的洗牌。關(guān)于這一點，有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，百融云創(chuàng)、數(shù)禾科技等同行的利潤出現(xiàn)斷崖式下滑，甚至由盈轉(zhuǎn)虧。說明，那個互聯(lián)網(wǎng)金融依賴監(jiān)管套利、粗放擴張的“舊時代”，已經(jīng)逐步走向終結(jié)。
而在互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長的時代之后，是監(jiān)管收緊所開啟的“扶優(yōu)限劣”的新篇章——中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會召開助貸平臺“白名單”自律組織會議。
在這“白名單”的自律組織里，首批成員僅有螞蟻、騰訊、抖音、京東、度小滿5家。不過，能進入這張名單內(nèi)，意義是非凡的，因其意味著監(jiān)管層并非要“一棍子打死”所有平臺，而是希望通過分類監(jiān)管，引導(dǎo)頭部平臺走向規(guī)范化發(fā)展。
其中，度小滿之所以能夠入圍，說明其體量和市場地位得到了監(jiān)管的認可?？蓳Q一種視角看，這張“入場券”也等同于一張“軍令狀”，要求度小滿在未來的合規(guī)經(jīng)營上，履行更高的標(biāo)準(zhǔn)。
AI是“矛”還是“盾”？
綜上，在合規(guī)壓力與增長焦慮的雙重夾擊之下，度小滿的未來路徑是清晰可見的，那便是All in AI。這既是其出身百度所攜帶的基因優(yōu)勢，也是其在行業(yè)下半場實現(xiàn)突圍的唯一選擇。
度小滿也的確是做到了，將AI用作守護合規(guī)的“盾”。這點在2025年度消費者權(quán)益保護報告中可以看出。報告里，度小滿高調(diào)展示了其AI技術(shù)在反詐領(lǐng)域的應(yīng)用：累計為45萬名用戶提供精準(zhǔn)反詐提醒，成功攔截詐騙案件超1萬起。
這一次，度小滿試圖向外界證明，其技術(shù)能力不僅能用于放貸，還能用于保護消費者。
另外，度小滿對于AI的應(yīng)用，是不滿足于僅將其充當(dāng)為合規(guī)之盾的。對于獲客成本的高企，度小滿將AI搖身一變，變?yōu)樯罡∥⒔鹑诘摹懊薄?/p>
對于那些下沉的小微市場，度小滿對此發(fā)起“青年小店榜樣計劃”，通過為青年創(chuàng)業(yè)者提供AI技能培訓(xùn)、免息貸款等方式，成功將AI技術(shù)滲透到實體經(jīng)濟的“最后一公里”。
在外參來看，度小滿這種從“流量思維”向“價值思維”的轉(zhuǎn)變，或許是其在息費透明化時代尋找新增長點的破局之道。我們能從度小滿身上看出的啟示是：在強監(jiān)管時代，金融科技的競爭不再是流量與規(guī)模的競賽，而是合規(guī)能力、技術(shù)深度與社會價值的綜合比拼。
換言之，誰能真正用技術(shù)解決金融服務(wù)的痛點，而非制造新的風(fēng)險，誰才能穿越周期，走向下一個戰(zhàn)場。
