威廉·歐奈爾《笑傲股市》

1. 美國股民普遍傾向于購買下跌的股票，購買低價(jià)的股票，賣出盈利的股票，捂住虧本的股票。

2. 應(yīng)該在股價(jià)上漲而不是下跌時買進(jìn)股票。并且，只有當(dāng)股價(jià)高于購買價(jià)時，才能繼續(xù)加碼買入。

3. 當(dāng)股價(jià)漲至接近年度最高點(diǎn)時買入股票，千萬不要在股價(jià)跌得很低從而看似很便宜的情況下買入。應(yīng)該買那些價(jià)格更高而不是價(jià)格最低的股票。

4. 大幅度降低你對公司的賬面價(jià)值、紅利或者市盈率的關(guān)注程度。在過去的100年中，這些指標(biāo)在尋找美國最成功的公司方面很少具有預(yù)見價(jià)值。相反，你應(yīng)該集中關(guān)注那些經(jīng)過驗(yàn)證的、更為重要的因素，比如收益增長率、股價(jià)和交易量的變動以及該公司是不是在其領(lǐng)域內(nèi)擁有卓越產(chǎn)品的利潤贏家。

CAN SLIM選股法則

C法則

可觀或者加速增長的當(dāng)季每股收益（EPS）和每股銷售收入。

EPS收益增幅不低于18%，當(dāng)然越強(qiáng)勁越好。

銷售收益的加速增長更容易刺激股價(jià)飆升。

最近一個季度的銷售額增幅不應(yīng)低于25%，或者過去三個季度的銷售額持續(xù)增長；同時，EPS同步增長。

警惕連續(xù)兩個季度的收益大幅回落。

A法則

關(guān)注年度收益增長率，確保近期佳績不是曇花一現(xiàn)。

年度收益增長率至少為25%~50%，甚至100%。成長型股票，過去3年間年度收益增長的穩(wěn)定性和一致性。

股本回報(bào)率（return on equity, ROE, 凈利潤 / 股東的股本），至少17%。

N法則

新公司、新產(chǎn)品、新管理層、股價(jià)新高，選擇正確時機(jī)買入。

選股：開發(fā)了重要的新產(chǎn)品或服務(wù)，或者從新管理層或大環(huán)境中獲益。同時，價(jià)格形態(tài)有效突破，成交量放大，股價(jià)接近或創(chuàng)新高時，應(yīng)該果斷買入。

股價(jià)新高為何也是一個買點(diǎn)，股市悖論：那些對絕大多數(shù)投資者來說，價(jià)格過高、風(fēng)險(xiǎn)過大的股票，往往會繼續(xù)保持勢頭，而那些看似低價(jià)、便宜的股票卻往往更低。價(jià)格新高并不代表這是買入股票的正確時機(jī)，必須同時配合價(jià)格形態(tài)的突破。

S法則

供給與需求：兼顧考慮流通股本的供給數(shù)量加上大量需求。

L法則

領(lǐng)軍股或拖油瓶：孰優(yōu)孰劣？

強(qiáng)勢行業(yè)前三甲往往漲勢驚人，但是其它跟風(fēng)者，往往難以望其項(xiàng)背。區(qū)分領(lǐng)軍股和滯后股，使用RSI指標(biāo)。選擇RSI指標(biāo)值為80或者90以上、價(jià)格形態(tài)合適的股票（這令人大跌眼鏡）。

在牛市或總體趨勢上漲的市場中，價(jià)格回落幅度最低的成長股通常是最佳選擇；相反，股價(jià)下跌最厲害的股票往往是最不堪一擊的。比較大盤回調(diào)幅度和個股回調(diào)幅度。

嚴(yán)重錯誤：在股價(jià)剛剛遭受大幅下跌時買進(jìn)。

I法則

機(jī)構(gòu)認(rèn)同度：關(guān)注主力機(jī)構(gòu)動向。

查看持有該股票的機(jī)構(gòu)，其份額大小、數(shù)量和質(zhì)量是否增長。

買進(jìn)機(jī)構(gòu)認(rèn)同度上升的股票。

關(guān)注機(jī)構(gòu)投資者本季購進(jìn)的股票。這里的難點(diǎn)在于區(qū)分哪些機(jī)構(gòu)投資者的買入是深思熟慮、可以信任的，哪些是拙劣不完善的。

警惕過量持有（overowned），這通常意味著潛在的大量拋售。

別在成長股高峰買入。

M法則

M判斷市場走勢：如何判斷大盤分析。

緊跟龍頭股來尋找大盤頂點(diǎn)。

熊市的其他預(yù)兆。龍頭疲軟，其他廉價(jià)、劣質(zhì)、投機(jī)的股票開始蠢蠢欲動。

股市定律

股市發(fā)展的歷史無情地昭示了“7-2-1”這條鐵的規(guī)律（即長期來看，股民的命運(yùn)是70%的虧錢、20%的保本、10%的賺錢。

股價(jià)形態(tài)

帶柄茶杯形態(tài)

杯狀形態(tài)多數(shù)為3-6個月，也可以持續(xù)7-65周不等；最高點(diǎn)到最低點(diǎn)的回調(diào)幅度介于12%-15%之間，最高不超過33%（也有例外）；基底階段形成之前會有一個明顯的股價(jià)上升階段，這個階段的股價(jià)上升幅度至少在30%以上；杯底是圓滑的；

杯柄區(qū)域形成至少一到兩周時間，并且出現(xiàn)股價(jià)下行階段（股價(jià)跌到杯柄區(qū)域數(shù)周前床下的階段低點(diǎn)以下）；一般而言，杯柄區(qū)域的下跌到較低點(diǎn)的最后階段，成交量也會萎縮；良好的杯柄形態(tài)應(yīng)該形成于總體結(jié)構(gòu)的上半部分，并且應(yīng)該位于10周平均線以上；要創(chuàng)出價(jià)格新高時，持續(xù)楔形上漲的杯柄失敗幾率大增；形態(tài)形成中的股票價(jià)格形態(tài)當(dāng)中至少有一些窄幅波動（窄幅是指當(dāng)周價(jià)格從高到底波動幅度較小，而且連續(xù)幾周的收盤價(jià)都不變或者與前幾周的收盤價(jià)極為相近）；杯柄區(qū)域的最高價(jià)決定了大多數(shù)情況下的買入點(diǎn)，一旦突破，成交量會迅速增加；杯柄價(jià)格的窄幅波動和成交量的萎縮應(yīng)當(dāng)結(jié)合起來看。

帶柄茶碟形態(tài)

類似與帶柄茶杯形態(tài)，區(qū)別在于碟狀部分向外延伸更久，使得整個形態(tài)變得較淺。

雙重底價(jià)格形態(tài)

形狀類似W；第二個底部要與第一個底部持平or低一兩個基點(diǎn)；也可以有柄部區(qū)域；深度與水平長度類似茶杯型形態(tài)；中軸買入點(diǎn)位于W右上方，與W中點(diǎn)的最高點(diǎn)相同，低于整個形態(tài)的最高點(diǎn)，如果帶柄，中軸點(diǎn)由柄狀區(qū)域的價(jià)格最高點(diǎn)決定。

平底價(jià)格形態(tài)

通常出現(xiàn)在帶柄茶杯、帶柄茶碟、雙重底形態(tài)結(jié)束后已經(jīng)上漲至少20%以后；以調(diào)整幅度不超過10%-15%的窄幅價(jià)格波動方式水平移動至少5-6周。

方盒子形態(tài)

帶柄茶杯或者雙重底價(jià)格形態(tài)上漲后，方盒子會持續(xù)4-7周，調(diào)整幅度不大，通常為10%-15%；方方的看起來像一個盒子。

高而窄旗形形態(tài)

罕見，僅有幾只股票會在牛市當(dāng)中形成這一形態(tài)；短期內(nèi)（4-8周）上漲100%-120%，然后橫幅回調(diào)不超過10%-25%，一般歷時3周、4周、或5周；此種形態(tài)不易解讀。

雙重價(jià)格形態(tài)

突破了前面的帶柄茶杯、帶柄茶碟等形態(tài)有所上漲，但是由于大盤開始步入大幅度回調(diào)，股價(jià)無法達(dá)到20%-30%的上漲，因此其開始進(jìn)行價(jià)格回調(diào)，并且跟隨大盤開始走跌；熊市結(jié)束時，此類價(jià)格形態(tài)會率先創(chuàng)出新高，獲得巨額收益。

盤升的價(jià)格形態(tài)

突破了前面的形態(tài)之后上漲；上漲階段有三次價(jià)格回落，每次幅度介于10%-20%；每次回調(diào)最低點(diǎn)高于前一次。

容易失敗的形態(tài)

寬松的價(jià)格形態(tài)—區(qū)域過深（例如40%）,觸底時間過長。