國家統(tǒng)計(jì)局公布的主要城市年度數(shù)據(jù)顯示，至2019年，36個(gè)主要城市中，城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄余額前十的城市分別是北京、上海、廣州、重慶、深圳、成都、天津、杭州、西安和武漢；從2010年到2019年，增幅最大的三個(gè)城市是合肥、重慶和長沙，最慢的是廣州。

需要說明的是，主要城市包括了直轄市、省會(huì)城市和計(jì)劃單列市，不包括蘇州、無錫、佛山、東莞等經(jīng)濟(jì)大市。

很多人會(huì)驚訝，這幾年房價(jià)漲幅巨大，按常理來說，大家的儲(chǔ)蓄應(yīng)該都拿去買房了，但儲(chǔ)蓄余額怎么還增長這么多，尤其是合肥、重慶等城市？

其實(shí)，這里面主要有幾個(gè)原因：

第一，城市規(guī)模不斷發(fā)展，人口持續(xù)增長，推動(dòng)儲(chǔ)蓄總量增加。以合肥為例，2010~2019年，其居民儲(chǔ)蓄增幅高達(dá)278.3%，除了與2011年“三分巢湖”有關(guān)外，很大原因在于近年來合肥經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。這些年合肥的整體發(fā)展思路比較清晰，一方面做好原有產(chǎn)業(yè)的集聚提升，另一方面是大力發(fā)展集成電路、人工智能等新興產(chǎn)業(yè)，很好地抓住了產(chǎn)業(yè)分工與升級(jí)的路徑。產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)了人口的流入，近幾年合肥全市域常住人口年增長超過10萬人。

第二，沿海一線城市底蘊(yùn)豐厚，藏富于民。以廣州為例，廣州作為千年商都，傳統(tǒng)商貿(mào)業(yè)很強(qiáng)，專業(yè)市場和批發(fā)市場非常發(fā)達(dá)，早期藏富于民，很多人是“一鋪養(yǎng)三代”，以前一個(gè)幾平方米的鋪位轉(zhuǎn)讓費(fèi)動(dòng)輒上百萬，集聚了大量的財(cái)富。但近年來，傳統(tǒng)商貿(mào)受到電商等新經(jīng)濟(jì)沖擊很大，批發(fā)市場空位很多。傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)受到影響，新興產(chǎn)業(yè)、高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展又不夠突出，居民儲(chǔ)蓄增長也就比較慢。

第三，GDP增速下滑，儲(chǔ)蓄意愿加強(qiáng)，消費(fèi)欲望降低。中國人天生就傾向于為未來做打算，加上這些年經(jīng)濟(jì)增速下滑，錢不好賺了，只能降低消費(fèi)欲望，同時(shí)，線上理財(cái)越來越受到人們青睞，這也增加了儲(chǔ)蓄的總量。當(dāng)然，2020年疫情也讓很多人得到了沉痛的教訓(xùn)：失業(yè)后，我該怎么活下去？加之中國人愛儲(chǔ)蓄的優(yōu)良傳統(tǒng)，也會(huì)進(jìn)一步推升儲(chǔ)蓄的意愿。

但是，儲(chǔ)蓄增長是好是壞，這還需要看時(shí)代。

在過去，房價(jià)漲幅巨大，只要買房買得早，基本都得到了一定的房地產(chǎn)紅利，賺上了一大筆。

所以，那些不斷儲(chǔ)蓄的人，財(cái)富增長肯定趕不上那些買房的人。

舉個(gè)簡單的例子，合肥在10年前的房價(jià)平均只有4500，到了2020年，起碼都在1萬2以上，漲幅超過300%。而如果你拿同樣的錢去儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)蓄率即便每年有8%，也頂多漲了200%，差了一倍。而且也不會(huì)有8%這么高的保本利息。

于是我們知道，在投資回報(bào)率大于儲(chǔ)蓄利息的時(shí)候，多儲(chǔ)蓄肯定是不利于財(cái)富增長的。

但如果投資回報(bào)率小于儲(chǔ)蓄利息，或者人們認(rèn)為未來經(jīng)濟(jì)會(huì)越發(fā)不穩(wěn)定，不景氣，只會(huì)增加儲(chǔ)蓄，而不會(huì)拿出來進(jìn)行投資。

今天我們看到很多基金銷售很火很熱，但都是一些年青人，50歲以上的人很少拿出儲(chǔ)蓄來投資，但往往是他們儲(chǔ)蓄較多。所以，儲(chǔ)蓄率基本就反映出了大家對(duì)于未來經(jīng)濟(jì)的看法，儲(chǔ)蓄率越高，人們的投資傾向越低，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的期望越低。

而那些儲(chǔ)蓄率不斷上升的城市，其實(shí)都是這些年發(fā)展最快的城市，因?yàn)槿丝诓粩嘤咳?。之前沒趕上買房的，沒趕上城市化發(fā)展的，現(xiàn)在希望能趕上醫(yī)療、教育的福利，以及財(cái)富的聚集效應(yīng)。

人生，永遠(yuǎn)是選擇大于努力，因?yàn)榭蚣懿煌?，努力的放大倍?shù)不同。好的城市，可以讓你原先的努力得到放大。