前不久的文章《不愿生孩子的日本人》，講到了日本是全球老齡化最嚴(yán)重的國家，根據(jù)2018年日本政府公布的數(shù)據(jù)，日本共有3560萬老年人口，約占總?cè)丝诘?8%。

根據(jù)相關(guān)預(yù)測，到了2065年，日本人口老齡化進程將加快，老年人口將達(dá)到8,810萬，幾乎是目前的三分之二，75歲以上人口將占總?cè)丝诘?5.5%，100歲以上的人口將達(dá)到54.7萬，比2015年的5.4萬增長10倍。

有這么多的老年人，日本的養(yǎng)老就成為了一項大工程。關(guān)于養(yǎng)老，最重要的一個來源，就是養(yǎng)老金了，所以，接下來，我們就來了解一下日本的養(yǎng)老金制度。

日本養(yǎng)老金計劃

養(yǎng)老金在日本被稱為nenkin(年金)，由日本年金機構(gòu)（養(yǎng)老服務(wù)管理機構(gòu)）和厚生勞動?。ㄐl(wèi)生、勞動和福利機構(gòu)）管理。

在日本有兩個主要類型的養(yǎng)老金計劃：國家養(yǎng)老金計劃，即kokumin nenkin(國民年金)，員工的養(yǎng)老保險計劃，即kosei nenkin(厚生年金)。

養(yǎng)老金分類

國民年金，又被稱為“基礎(chǔ)年金”，是20歲以上未滿60歲全體日本居民，包括外國人，必須加入的年金。當(dāng)然，60歲到64歲之間，也可以自愿選擇繼續(xù)繳納。國民年金的保險費是固定金額，但年度之間會有所不同，比如，2016年度每月16,260日元。

厚生年金，對象主要是公司職員和工薪族等。如果是私人營業(yè)者，員工通常有5人以上的情況下也會強制加入(但是餐廳等服務(wù)行業(yè)除外)。厚生年金的保險費是對以每年4月~

6月支付的工資為基準(zhǔn)計算出的金額(被稱作標(biāo)準(zhǔn)工資月額)和獎金的共同的保險費率計算出的。一半由雇主承擔(dān)，另一半由加入者負(fù)擔(dān)，金額不固定。

但是，也有例外。如果你是個體經(jīng)營者，或者為雇員少于5人的公司工作的人，就必須參加國民年金。員工在4人以下的情況下，如果有1 / 2以上的員工同意加入，可以通過申請任意加入。

養(yǎng)老金費用

對于厚生年金，從2018年起，養(yǎng)老金總額占工資的18.3%，個人和公司各承擔(dān)一半。另外，職工和公司在產(chǎn)假期間均可獲豁免供款。

對于國民年金，從2018年4月至2019年3月，每月支出16340日元（983.3717人民幣）。國民年金的賬單會寄到個人手中，可以在銀行、郵局和便利店用現(xiàn)金支付。

加入年金后，會得到一個年金手賬（nenkin techo），就像一個存折，它最終會被用來計算養(yǎng)老金。

領(lǐng)取養(yǎng)老金

一般情況下，日本的養(yǎng)老金是從65歲開始領(lǐng)取的。在到達(dá)65歲的三個月前，準(zhǔn)備好年金手賬、年金申請書等資料，提交到相關(guān)機構(gòu)。當(dāng)然，如果想在65歲之前領(lǐng)取養(yǎng)老金，也是可以的，不過每月領(lǐng)取額將會減少0.5%。相應(yīng)地，如果65歲以后開始領(lǐng)取養(yǎng)老金，每推遲一個月，領(lǐng)取額就會增加0.7％。

2018年，日本為了提高高齡者的就業(yè)率，推出了新政策，那就是如果在70歲以后開始領(lǐng)取，超過70歲的部分加成率還會比65～70歲之間開始領(lǐng)?。?.7％）更高。

至于將來能領(lǐng)到多少養(yǎng)老金，數(shù)字是無法確定的。實際上，養(yǎng)老金能拿多少這個計算非常復(fù)雜。養(yǎng)老金的額度是根據(jù)支付的保險費的總額和投保時間來決定的。如果中途換了工作，繳納的金額可能就會變。而且，養(yǎng)老金制度本身也會根據(jù)修改而改變保險費率和養(yǎng)老金金額等，因此未來很難預(yù)測。

所以，我們以平成29（2017年）年度后生年度厚生年金保險·國民年金事業(yè)概況為基礎(chǔ)，介紹現(xiàn)在領(lǐng)取養(yǎng)老金的人的養(yǎng)老金金額。

國民年金領(lǐng)取金額

從這次的報告書中得知的國民年金的平均領(lǐng)取額是每月55,615日元（人民幣約3341元）。根據(jù)國民年金制度，繳滿40年養(yǎng)老金，領(lǐng)取額每月為64941日元（人民幣約3925元），而實際上，比滿額少1萬日元左右的人比較多。

大家都知道，日本的消費水平還是比較高的，如果僅僅依靠養(yǎng)老金，生活估計會十分辛苦。

厚生年金領(lǐng)取金額

厚生年金的金額會根據(jù)在工作時間和工資金額而不同，所以年金的金額有寬幅。將實際支付的養(yǎng)老金的月金額用圖表表示的話，就會發(fā)現(xiàn)每個人有著很大的差別。目前，領(lǐng)取養(yǎng)老金的人約為1689萬，2017年最多人領(lǐng)取的金額在9萬-10萬日元（約5439-6044元人民幣）。

養(yǎng)老金男女差別很大

領(lǐng)取到的養(yǎng)老金金額，男性和女性有很大的差別。

現(xiàn)在領(lǐng)取養(yǎng)老金的世代中，女性結(jié)婚后離職成為全職主婦的比率很高，再加上男性和女性的工作時間和工資都有差別，因此，養(yǎng)老金的金額也會出現(xiàn)差異。

男性的平均支付額為165,668日元（人民幣約10012元），女性的平均支付額為103,026日元（人民幣約6227元），男女之間大約有6萬日元的差別。

以下是男性月度領(lǐng)取養(yǎng)老金數(shù)額圖表

領(lǐng)取金額為18萬日元以上~ 19萬日元以下（人民幣約10879-11483元）的男性人數(shù)最多。

以下是女性月度領(lǐng)取養(yǎng)老金數(shù)額圖表

領(lǐng)取金額為9萬日元以上~ 10萬日元以下的女性人數(shù)最多。

女性的養(yǎng)老金領(lǐng)取額雖然比男性低，但是和僅僅領(lǐng)取國民養(yǎng)老金的人相比，每月要多幾萬日元，而這也體現(xiàn)了加入厚生年金的重要性。

日本很多家庭，都是上班族丈夫和全職主婦的組合，所以獲得的養(yǎng)老金就是厚生年金和國民年金的組合，平均金額為221277日元（人民幣約13374元）。

日本有那么多的養(yǎng)老金儲備，是如何管理的呢？通過GPIF，即政府養(yǎng)老投資基金。

日本政府養(yǎng)老投資基金

日本政府通過日本政府養(yǎng)老投資基金管理著總額高達(dá)約1.25萬億美元的養(yǎng)老金，日本政府養(yǎng)老投資基金(GPIF)是全球最大養(yǎng)老基金。

為了兌現(xiàn)對公共養(yǎng)老金福利的承諾，日本政府通過政府養(yǎng)老金投資基金(GPIF)管理著龐大的儲備資產(chǎn)組合。這四個字母在金融新聞中頻繁出現(xiàn)，因為GPIF是世界上最大的養(yǎng)老基金，截至2018年，總額高達(dá)約1.4萬億美元。要知道，日本的GDP總量在2018年剛剛突破5萬億美元，也就是說，政府養(yǎng)老投資基金超過了GDP的四分之一。對比中國，養(yǎng)老金占GDP的比重只有十分之一。

GPIF投資組合

日本公共養(yǎng)老金的資產(chǎn)配置包括國內(nèi)債券、國內(nèi)股票、短期資產(chǎn)、國外債券以及國外股票，但歷來偏重于日本政府債券(JGB)，投資組合偏向保守。由于日本長期處于極低水平的利率環(huán)境，導(dǎo)致基金的收益特別低。于是，日本政府一直在推動該基金將更多的資金轉(zhuǎn)向風(fēng)險資產(chǎn)，以獲得更豐厚的回報。

2010年，國內(nèi)債券的占比接近67%

而到了2014年，GPIF進行了大幅度調(diào)整

國內(nèi)債券占比減少到了39%，股票占比大幅提升，國內(nèi)外之和超過了42%。

接下來的幾年，GPIF繼續(xù)減少國內(nèi)債券的占比，增加股票占比。

2017年，國內(nèi)債券占比降到了27%，股票占比大幅增加，接近50%。

截至2018年三季度，各類型投資組合與2017年比較接近，股票占比接近50%。

GPIF投資的收益

投資組合的調(diào)整，帶來的效果確實是可觀的。

下圖是2001年至2018年第三季度日本政府養(yǎng)老投資基金的收益情況。年度收益率為2.73%，累計收益額為56.7萬億日元。

2001年到2003年，累計收益額甚至是負(fù)的，之后幾年，收益上漲速度也十分慢。而到了2014年開始，收益大幅提升，而這一年，正好是調(diào)整投資組合的一年。

具體來看，2014年的調(diào)整為GPIF帶來了立竿見影的回報，在2014財年，GPIF的投資回報率為12.27%，為入市以來最高的一年。

從收益來看，GPIF投資組合的調(diào)整，帶來的收益還是十分可觀的。

但是，到了2018年三季度，日本政府栽了一個大跟頭。報告顯示政府養(yǎng)老投資基金（GPIF）創(chuàng)下了市場化運作以來最大的單季虧損紀(jì)錄，虧損達(dá)14.8萬億日元（約合9115億元人民幣），投資回報率為-9.06%。

至于原因，相信很多人都想到了，那就是全球股市暴跌。而前面已經(jīng)提到，GPIF投資組合中，股票占比接近50%。

而之前一直被嫌棄的日本國內(nèi)債券，卻成為了唯一獲得盈利的投資項目，收益為424.4億日元，投資回報率為1.01%。

所以，接下來，GPIF會提高國內(nèi)債券的占比嗎？

結(jié)語

作為世界上老齡化最嚴(yán)重的國家，到2050年，撫養(yǎng)比將達(dá)到74，同期，日本人口將減少到1.02億。另外，日本目前1.44的生育率也無法維持人口所需，日本的預(yù)期壽命也是世界上最高的。因此，日本的養(yǎng)老挑戰(zhàn)相當(dāng)大。日本在養(yǎng)老金制度的改革方面有成功之處，如今，似乎陷入了困境。如何實現(xiàn)養(yǎng)老金制度的可持續(xù)性、增加養(yǎng)老金投資收益、提高退休收入等，是日本需要解決的問題。

日本作為世界上養(yǎng)老問題最嚴(yán)重的國家之一，而且是先行者，他們的經(jīng)驗，將會成為很多后來者的借鑒。

參考資料來源：

https://www.gpif.go.jp

https://seniorguide.jp/article/1061180.html

https://www.nenkin.go.jp