長期以來，資金管理一直是奢侈品一般的服務(wù)，只有那些擁有巨額資產(chǎn)的少數(shù)人才能投資。但是，數(shù)字時代已經(jīng)顛覆了這一點(diǎn)。投資顧問機(jī)器人使用快速更先進(jìn)的算法，提供財務(wù)建議和投資策略，為您提供傳統(tǒng)人工顧問的幾乎擁有的所有專業(yè)知識，而且還有更大量的數(shù)學(xué)能力?，F(xiàn)在主要金融機(jī)構(gòu)的都會用他們來做投顧。而且，最重要的是，它們比人類顧問便宜得多。但這并不意味著它們是完美的，而且也不是一成不變的。專家建議，投資時，選擇機(jī)器人投顧前，需要搞清楚10個問題。
1、費(fèi)用如何？
Bankrate.com的首席財務(wù)分析師Greg McBride表示，“大多數(shù)人都被傳統(tǒng)的財產(chǎn)顧問拒之門外，因?yàn)樗麄儧]有達(dá)到入門所需的最低投資額” 。投顧機(jī)器人已徹底改變了這種情況。但要記住你放棄了多少服務(wù)。以兩個流行的機(jī)器人為主的投資顧問公司為例，（Wealthfront和 Betterment），他們只承擔(dān)開戶費(fèi)帳戶余額的年均0.25％的費(fèi)用，而“傳統(tǒng)模式下，一般支付1%”。
2、你需要多少本金？
根據(jù)McBride的說法，如果你沒有六位數(shù)的投資金額，許多傳統(tǒng)的投資經(jīng)理會拒絕你。這使得機(jī)器人顧問成為許多人的明智之舉，Ellevest推出的服務(wù)不需要錢來開立賬戶，Betterment還沒有最低余額。但設(shè)定最低限度是有原因的，投顧機(jī)器人也不例外。但Wealthfront要求賬戶余額至少為500美元。因?yàn)閷σ粋€財務(wù)賬戶來說，McBride補(bǔ)充說，“如果你在緊急情況下沒有500美元的儲蓄賬戶，即使是投顧機(jī)器人，也沒辦法給你辦業(yè)務(wù)了?！?/p>
3、投資基金的成本真的降低了嗎？
這種算法加持的投資建議，其實(shí)并不是你投資時唯一需要花費(fèi)錢的事情。通常還會有基金和ETF機(jī)器人顧問的選擇管理費(fèi)用，加在里面。雖然機(jī)器人顧問的目標(biāo)是保持盡可能低的價格（比如，幾乎總是專注于指數(shù)基金，而這些基金只是試圖匹配市場回報）但它們?nèi)詴聘吣目傮w成本，從而降低您的投資回報。檢查您的機(jī)器人顧問網(wǎng)站，了解清楚各種額外費(fèi)用，如果您在那里找不到，機(jī)器人的客戶服務(wù)部門應(yīng)該能夠告訴您。
4、專注于哪些投資領(lǐng)域？
并非所有投資都是關(guān)于簡單，一刀切的回報。每一筆錢的變化都要分開看。“我想要一個投資機(jī)會，機(jī)器人顧問會提供它嗎？” McBride說。例如：如果您專注于退休儲蓄，或開個529賬戶來節(jié)省大學(xué)費(fèi)用，那么您只需要一個能夠最大化減免稅收政策的計劃就可以了，不需要投資顧問，甚至機(jī)器人了。
5、是否有減稅優(yōu)惠？
McBride說，稅收減免是“匹配收益和損失以便您可以減少資本利得稅的過程”。“這是一個非常普遍的機(jī)器人顧問，但仍然是一個有價值的。”也就是說，這是對于你投資于應(yīng)稅帳戶來說，但如果你只關(guān)注退休和大學(xué)儲蓄賬戶，那不是一個因素。投顧機(jī)器人不會超越這些范圍。
6、為您量身定制的計劃是什么？與競爭對手相比如何？
機(jī)器人顧問仍然會向您提供一份調(diào)查問卷，用于根據(jù)您的需求創(chuàng)建自定義計劃。您的目標(biāo)和風(fēng)險偏好是確定正確戰(zhàn)略的關(guān)鍵。NerdWallet的投資和退休專家Arielle O'Shea說：“在您報名之前，機(jī)器人顧問幾乎都會提出同樣的問題?！?但是，如果您收到的計劃與您的投資風(fēng)險或其他方面似乎不符合您的預(yù)期，繼續(xù)從其他機(jī)器人顧問那里獲得投資路線圖，以便您可以進(jìn)行比較。這個時候，投資是不是跟在電商網(wǎng)站上買東西一樣簡單了？
7、現(xiàn)在所有投顧機(jī)器人的業(yè)績?nèi)绾危?/p>
市場總會觸及高點(diǎn)和悲慘的低點(diǎn)，但你總是想要一個能夠抵御風(fēng)暴的投資組合。雖然機(jī)器人顧問與傳統(tǒng)的同行相比仍然處于初期階段，但研究表明，隨著時間的推移，它將會越來越具有優(yōu)勢。Barron編制了一份各種投資顧問機(jī)器人的績效排名表，可以從中挑選你想要的顧問。（如下圖）
8、你的財務(wù)狀況有多復(fù)雜？
機(jī)器人顧問差不多可以做一切人類顧問所做的一切?！?b>但是如果你的財務(wù)狀況非常復(fù)雜，或者你想要超級全面的服務(wù)，我認(rèn)為機(jī)器人顧問不是一個好選擇，”奧謝說。這意味著，如果您正在尋求有關(guān)保險和買房建議，請不要找機(jī)器人，“這些是人類顧問能夠幫助并推薦其他人的事情?！钡?，對于經(jīng)驗(yàn)不足的投資者來說，機(jī)器人顧問可以做的不僅僅是一份好工作。
9、你能和人類說話嗎？
雖然現(xiàn)在越來越多的年輕人不喜歡和人交流了，但有時候我們還是要和一個非AI的物種去進(jìn)行或多或少的對話。而且這是投顧機(jī)器人提供服務(wù)的重要方面?，F(xiàn)在提供的大部分服務(wù)里面，對接真正金融專家的很少。和金融專家的連接是很有增值價值的，給與AI與非AI兩個世界的決策，提供了很好的中間選項(xiàng)。尤其是，當(dāng)你是一個對計算機(jī)會告訴你該干嘛很緊張的人的話，那么這就是一個決定成敗的功能。
10、你有多害怕投資？
“要問的最后一個問題就是問問自己，” McBride總結(jié)道?！叭绻袌霾▌雍艽蟮臅r候，自己沒有親自上陣，放心嗎？”在投顧機(jī)器人的市場里，現(xiàn)在就出現(xiàn)了很多這種問題，甚至是新手投資錯誤：遇到麻煩時，第一個時間保釋并撤回資產(chǎn)。股票漲跌很正常，長期主義才能在游戲中賺到大錢，在機(jī)器人投資市場里也一樣。
可見，對于投資顧問這個領(lǐng)域，機(jī)器人能夠帶來的是，更多投資產(chǎn)品信息量的處理，一些更為豐富的預(yù)測模型，而對于投資行情的判斷、金錢觀的拿捏，依然在每個人類，也就是你我的手上。機(jī)器人給與的投資建議，是每一個投資者決策的依據(jù)，而且是之一。所以，認(rèn)清自己，認(rèn)清機(jī)器人的能力邊界，才能在未來的人機(jī)協(xié)同投資顧問市場，打出新的一片天。
歡迎關(guān)注我，機(jī)械公民時代，理解機(jī)器智能，引接人機(jī)協(xié)同時代。
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