20170614
之前我們講到了信托業(yè)在英國的發(fā)展史。事實(shí)上，雖然是美國在18世紀(jì)末至19世紀(jì)初從英國引進(jìn)了民事信托制度，但其信托立法卻比英國還早幾年。本期我們接著講講信托業(yè)在美國的發(fā)展。
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在我們國家，保險(xiǎn)信托這幾年作為創(chuàng)新業(yè)務(wù)，讓人眼前一亮，殊不知，早在約摸200年前，人家老美的信托業(yè)就已經(jīng)與保險(xiǎn)扯上了千絲萬縷的聯(lián)系。
美國的信托機(jī)構(gòu)在創(chuàng)立之初就是與保險(xiǎn)結(jié)合起來的，即最早以法人形式接受信托業(yè)務(wù)并被批準(zhǔn)的是保險(xiǎn)公司。
1822年成立的“紐約農(nóng)業(yè)火災(zāi)保險(xiǎn)及放款公司”被認(rèn)為是美國信托業(yè)的鼻祖，其金融信托業(yè)務(wù)主要是經(jīng)營不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款以及代客買賣產(chǎn)業(yè)證券。成立不到兩個(gè)月便得到紐約州政府的特許備案，業(yè)務(wù)擴(kuò)充到以執(zhí)行遺囑或契約為依據(jù)的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)信托。
1853年，美國歷史上第一家專門的信托公司美國聯(lián)邦信托公司成立，其業(yè)務(wù)比兼營的保險(xiǎn)公司有了進(jìn)一步擴(kuò)大和深化。
1868年，羅德島醫(yī)院信托公司獲準(zhǔn)兼營一般銀行業(yè)務(wù)（偶買噶，在我們國家可是只有銀行兼營信托業(yè)務(wù)的份兒呢），標(biāo)志著美國信托公司既能主營信托業(yè)務(wù)，又能兼營銀行業(yè)務(wù)。
1887年美國紐約州發(fā)布一個(gè)涉及信托公司設(shè)立、組織等有關(guān)問題的法律。這樣，美國的信托業(yè)迅速超過英國，成為世界信托業(yè)的翹楚。
相較于經(jīng)歷了“個(gè)人—官選個(gè)人—法人”這一過程的英國信托業(yè)，美國最初就在法律的基礎(chǔ)上，以法人信托的方式來經(jīng)營信托業(yè)務(wù)。
隨著股份制公司制度的興起，有價(jià)證券逐步代替?zhèn)鹘y(tǒng)實(shí)物成為信托的主要標(biāo)的物，有價(jià)證券的發(fā)行管理、買賣等商業(yè)性信托業(yè)務(wù)也逐步成為美國信托公司的主營業(yè)務(wù)，這使信托公司逐漸具備了金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，從而使美國信托業(yè)完成了由個(gè)人信托向法人信托、由民事信托向金融信托的轉(zhuǎn)變。
前邊兒我們不是還在為美國信托機(jī)構(gòu)能兼營銀行業(yè)務(wù)而驚訝嗎，三十年河?xùn)|，三十年河西，45年后，世道就變了。
時(shí)間到了20世紀(jì)。20世紀(jì)一開始，信托業(yè)就遇上了大變化。信托業(yè)發(fā)展情況具體如何呢，且看以下。
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1913年，《聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行法》頒布，使銀行獲準(zhǔn)經(jīng)營信托業(yè)務(wù)。信托公司兼營銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行兼營信托業(yè)務(wù)。
國民銀行正式獲準(zhǔn)兼營信托業(yè)務(wù)，此時(shí)，因?yàn)檫@一轉(zhuǎn)變，好多法律法規(guī)也相繼被廢舊立新，各州也相繼修改州法，陸續(xù)同意州立銀行兼營信托業(yè)務(wù)。
具體形式就是在銀行內(nèi)部設(shè)立個(gè)信托部（這在我國也比較常見，銀行是可以代理信托業(yè)務(wù)的），銀行信托部信托財(cái)產(chǎn)主要為普通股票與其他債券。再或者就是直接將銀行改組成信托公司。
1999年，《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》頒布，全面混業(yè)經(jīng)營。
由于大銀行資金實(shí)力雄厚，社會(huì)信譽(yù)良好，且能夠?yàn)楣娞峁┚C合性一攬子金融服務(wù)，于是乎發(fā)展到今天，在混業(yè)經(jīng)營體制下的美國金融信托業(yè)務(wù)，基本上為本國大的商業(yè)銀行所壟斷，信托業(yè)務(wù)由銀行來兼營，目前位居美國前100名的大銀行管理的信托財(cái)產(chǎn)占全美信托財(cái)產(chǎn)的80%左右。
但信托業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)在銀行內(nèi)部的職能、管理、財(cái)務(wù)、人員等方面實(shí)行分離，存在嚴(yán)格的防火墻。
另外，美國信托業(yè)受到聯(lián)邦立法和州立法的雙重監(jiān)督和管理，同時(shí)由各級(jí)政府機(jī)構(gòu)具體負(fù)責(zé)對(duì)不同信托機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。
看到這里，有沒有感覺到與我們國家目前的混業(yè)經(jīng)營情況還是有點(diǎn)小相似的呢？畢竟，我們國家的信托業(yè)起步晚嘛，有借鑒的成分。下期，我們就來說說美國信托業(yè)發(fā)展對(duì)我們國家信托發(fā)展的幾點(diǎn)啟示。
