? ? ? ? ? ? ? ? ? 20190314? 閆安
? ? 相互保險(xiǎn)是指有相同風(fēng)險(xiǎn)保障需求的投保人，在平等自愿、民主管理的基礎(chǔ)上，以互相幫助、共攤風(fēng)險(xiǎn)為目的，為自己辦理保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。相互保險(xiǎn)是國(guó)際上主流的保險(xiǎn)組織形式之一。
? ? 根據(jù)ICMIF的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在全球十大保險(xiǎn)市場(chǎng)中，有五個(gè)國(guó)家的相互類保險(xiǎn)在該國(guó)整體保險(xiǎn)市場(chǎng)的所占份額超過了1/3，分別是荷蘭49.9%、法國(guó)46.2%、日本45.3%、德國(guó)43.3%、美國(guó)36.3%，均高于全球平均市場(chǎng)份。截至目前，中國(guó)相互保險(xiǎn)約占我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的份額僅為0.3%，遠(yuǎn)低于世界平均水平。
? ? “深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力?！北疚恼J(rèn)為，圍繞我國(guó)金融業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)理念、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平還不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求等諸多突出矛盾和問題，通過大力發(fā)展相互保險(xiǎn)組織，“填空白、補(bǔ)短板”，有助于深化保險(xiǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，落實(shí)保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)人民生活為本，服務(wù)國(guó)家治理和治理能力現(xiàn)代化。
? ? 如何以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)人民生活為本，找準(zhǔn)金融保險(xiǎn)服務(wù)重點(diǎn)？如何在經(jīng)營(yíng)理念、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平等方面適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求？如何圍繞建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)體系、市場(chǎng)體系、區(qū)域發(fā)展體系、綠色發(fā)展體系等提供精準(zhǔn)金融保險(xiǎn)服務(wù)？如何構(gòu)建保險(xiǎn)業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資、銀行信貸、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等協(xié)調(diào)發(fā)展的全方位、多層次金融支持服務(wù)體系？
? ? 這是通過相互保險(xiǎn)在保險(xiǎn)業(yè)供給側(cè)改革，創(chuàng)新發(fā)展中國(guó)特色金融保險(xiǎn)之路的關(guān)鍵所在。具體而言，相互保險(xiǎn)在豐富保險(xiǎn)市場(chǎng)組織主體、為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更高質(zhì)量和效率的金融服務(wù)、創(chuàng)新發(fā)展普惠金融服務(wù)形式等方面，對(duì)促進(jìn)金融保險(xiǎn)深化改革，探索中國(guó)特色金融保險(xiǎn)發(fā)展之路的重大意義，體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
? ? 首先，相互保險(xiǎn)是我國(guó)由保險(xiǎn)大國(guó)向保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變的重要助推力量。我國(guó)已是世界第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)。保費(fèi)規(guī)模從1980年的4.6億元增長(zhǎng)到2017年的3.7萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)率達(dá)到27.47%，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中增長(zhǎng)最快的行業(yè)之一，我國(guó)已躍升為全球最重要的新興保險(xiǎn)大國(guó)。但保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度與世界保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)相比還有顯著差距。
? ? 遵循國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的基本發(fā)展規(guī)律和經(jīng)驗(yàn)，相互保險(xiǎn)早于商業(yè)保險(xiǎn)，兩者均是保險(xiǎn)市場(chǎng)均衡發(fā)展主體，服務(wù)社會(huì)。與我國(guó)現(xiàn)階段保險(xiǎn)市場(chǎng)以股份制商業(yè)保險(xiǎn)主導(dǎo)的發(fā)展階段特點(diǎn)相似，國(guó)際上如美國(guó)、澳大利亞、日本等國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)，歷史上也存在著消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)不滿意、不信任、行業(yè)形象不佳等突出問題。
? ? 美國(guó)通過 “阿姆斯特朗調(diào)查報(bào)告”推動(dòng)了美國(guó)保險(xiǎn)公司相互制化改革，1922年，紐美國(guó)通過 “阿姆斯特朗調(diào)查報(bào)告”推動(dòng)了美國(guó)保險(xiǎn)公司相互制化改革，1922年，紐約州通過了禁止非互助化、拓展相互制保險(xiǎn)公司的政策。1923年，美國(guó)國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)采取了紐約州的做法，公布了禁止非互助化的示范法。
? ? 近鄰日本，在20世紀(jì)初，在國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序混亂、保險(xiǎn)行業(yè)失信、保單持有人利益受損的情況下，確立了相互制保險(xiǎn)公司的法律地位。保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了商業(yè)保險(xiǎn)和相互保險(xiǎn)均衡發(fā)展，甚至相互保險(xiǎn)一度占據(jù)主導(dǎo)地位。
? ? 澳大利亞保險(xiǎn)市場(chǎng)，經(jīng)歷了從外國(guó)資本大舉人侵、本國(guó)保險(xiǎn)業(yè)由盛而衰, 再到民族保險(xiǎn)業(yè)重新占據(jù)主導(dǎo)地位的過程。19世紀(jì)70～90年代，通過政策監(jiān)管，積極鼓勵(lì)發(fā)展相互保險(xiǎn)，進(jìn)而發(fā)展成為世界保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)。
? ? 相互保險(xiǎn)作為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，可以突破保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)有商業(yè)模式局限，改變商業(yè)保險(xiǎn)公司一支獨(dú)大，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，保險(xiǎn)供給主體結(jié)構(gòu)不完善，以營(yíng)銷文化而非以人民保障需求為主的經(jīng)營(yíng)模式。通過相互保險(xiǎn)的供給側(cè)創(chuàng)新，改變我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)組織形式相對(duì)單一、保險(xiǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力有待提升的現(xiàn)狀，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)專業(yè)化、差異化、特色化、多元化發(fā)展。
? ? 相互保險(xiǎn)的投保人和保險(xiǎn)人利益一致，能夠較好地實(shí)現(xiàn)以客戶利益為中心，并由客戶參與管理，從而有效避免保險(xiǎn)人不當(dāng)經(jīng)營(yíng)和被保險(xiǎn)人欺詐所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)。因而有利于提高人民公眾的保險(xiǎn)意識(shí)，改善保險(xiǎn)行業(yè)形象，更好地彰顯保險(xiǎn)“互助共濟(jì)”的本質(zhì)，弘揚(yáng)中華傳統(tǒng)的“我為人人，人人為我”互助文化。
? ? 其次，相互保險(xiǎn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更高質(zhì)量和更高效率的金融服務(wù)?！秶?guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》明確提出“鼓勵(lì)開展多種形式的互助合《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》明確提出“鼓勵(lì)開展多種形式的互助合作保險(xiǎn)”，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《相互保險(xiǎn)監(jiān)管試行辦法》，首批相互保險(xiǎn)組織也已開業(yè)?？梢哉f，國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)揮經(jīng)濟(jì)助推器和社會(huì)穩(wěn)定器作用充滿期待。相互保險(xiǎn)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，通過發(fā)展行業(yè)性和地區(qū)性相互保險(xiǎn)組織，服務(wù)國(guó)家重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展核心區(qū)，提供精準(zhǔn)金融保險(xiǎn)服務(wù)。
? ? 相互保險(xiǎn)與股份制保險(xiǎn)之間的本質(zhì)區(qū)別在于所有制和治理方式不同，在日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)規(guī)則等方面沒有明顯差別，世界各國(guó)對(duì)兩者的業(yè)務(wù)監(jiān)管也基本保持一致。
? ? 除了一般性相互保險(xiǎn)組織外，國(guó)家支持有意愿、有條件的地區(qū)和行業(yè)探索設(shè)立各種形式的相互保險(xiǎn)組織。就產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)而言，例如煤礦、石油、石化、電力、化學(xué)醫(yī)藥、地質(zhì)勘探等行業(yè)，職工的工作崗位大多涉及粉塵、有毒有害氣體、高空高壓及有害輻射等工作場(chǎng)所，既是我國(guó)職業(yè)病高發(fā)行業(yè)，也是我國(guó)中央企業(yè)和大型企業(yè)最為集中、產(chǎn)業(yè)工人特點(diǎn)最鮮明的支柱性產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域之一。
? ? 以職業(yè)病相互保險(xiǎn)為例，通過發(fā)展沒有外部股東、不以營(yíng)利為目的的專業(yè)相互保險(xiǎn)組織，在建以職業(yè)病相互保險(xiǎn)為例，通過發(fā)展沒有外部股東、不以營(yíng)利為目的的專業(yè)相互保險(xiǎn)組織，在建立以預(yù)防為目的，以健康管理和相互保險(xiǎn)一體化組織，體現(xiàn)保險(xiǎn)本源和實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)基本功能的同時(shí)，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老金、壽險(xiǎn)年金等規(guī)模龐大的長(zhǎng)期資金，對(duì)接和服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
? ? 相互保險(xiǎn)沒有外部股東，有利于樹立長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)理念，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。相互保險(xiǎn)能夠更好地發(fā)展有利于被保險(xiǎn)人長(zhǎng)期利益的險(xiǎn)種，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資本與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效對(duì)接，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)品和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，以及與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性聯(lián)動(dòng)發(fā)展模式等，都將產(chǎn)生重要影響。
? ? 就相互保險(xiǎn)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略性區(qū)域而言，例如京津冀一體化、長(zhǎng)三角一體化、粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、一帶一路等核心區(qū)。通過核心區(qū)的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)園平臺(tái)，形成要素市場(chǎng)和保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的集聚。
? ? 在保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)金融集聚的園區(qū)，發(fā)揮相互保險(xiǎn)等核心金融產(chǎn)業(yè)平臺(tái)作用，由銀行提供基礎(chǔ)金融服務(wù)，以產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)需求為中心，提供“股、債、貸”的一站式綜合金融服務(wù)。優(yōu)化配置金融資源，提升配置效率，將保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)園發(fā)展目標(biāo)與地方或區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略相結(jié)合，強(qiáng)化金融保險(xiǎn)業(yè)在發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)中的核心地位和輻射作用。實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)產(chǎn)業(yè)鏈上下聯(lián)通，帶動(dòng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)集聚，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
? ? 相互保險(xiǎn)在服務(wù)人民生活為本方面。相互保險(xiǎn)組織具有不追求股東利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)成本低廉的特點(diǎn)，可以更好地為中低收入人群和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域提供簡(jiǎn)便靈活、惠而不費(fèi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品和多樣化、個(gè)性化的保險(xiǎn)服務(wù)。
? ? 相互保險(xiǎn)作為普惠金融保險(xiǎn)創(chuàng)新服務(wù)形式，具有積極的現(xiàn)實(shí)意義，相互保險(xiǎn)在擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋范圍領(lǐng)域；在創(chuàng)新農(nóng)村基層社會(huì)管理方式，提升農(nóng)村社會(huì)管理效率領(lǐng)域；在社會(huì)大眾廣泛關(guān)注的職業(yè)健康等“重大公共衛(wèi)生問題”領(lǐng)域；在健康管理與保險(xiǎn)一體化組織的醫(yī)療改革領(lǐng)域；在緩解因病致貧、因病返貧領(lǐng)域；在藝術(shù)品金融保險(xiǎn)創(chuàng)新等領(lǐng)域都將發(fā)揮重要作用。
? ? 第三，相互保險(xiǎn)促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資、銀行信貸、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等協(xié)調(diào)發(fā)展，完善第三，相互保險(xiǎn)促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資、銀行信貸、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等協(xié)調(diào)發(fā)展，完善我國(guó)全方位、多層次金融支持服務(wù)體系。
? ? 相互保險(xiǎn)作為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)新型市場(chǎng)主體，由于沒有股東盈利壓力，其資產(chǎn)和盈余都用于被保險(xiǎn)人的福利和保障，可以發(fā)展有利于被保險(xiǎn)人長(zhǎng)期利益的險(xiǎn)種。
? ? 西方經(jīng)濟(jì)體中，整個(gè)社會(huì)的融資結(jié)構(gòu)中80%為直接融資，其中又有 80%的直接融資資金來自養(yǎng)老金等保險(xiǎn)資金。養(yǎng)老金管理人領(lǐng)域，世界最大美國(guó)先鋒基金，正是依靠由客戶、決策層和公司員工共同持有份額、利益高度一致和成為公司股東的機(jī)制優(yōu)勢(shì)，激發(fā)了投資者對(duì)低費(fèi)率和長(zhǎng)期投資的認(rèn)同和參與。
? ? 當(dāng)前，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展最突出的問題是長(zhǎng)期資金來源不足。但在資管新政下，國(guó)內(nèi)數(shù)以十萬(wàn)億計(jì)的個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老正向延稅投資養(yǎng)老轉(zhuǎn)化。試點(diǎn)由保險(xiǎn)產(chǎn)品先行先試，2019年5月，將把個(gè)人賬戶凈值化管理的公募基金、銀行理財(cái)、信托等產(chǎn)品納入，政策協(xié)調(diào)效應(yīng)得到充分體現(xiàn)。有利于實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金為代表的長(zhǎng)期資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期資產(chǎn)相匹配，有助于規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)發(fā)展，落實(shí)現(xiàn)代金融成為產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。
? ? 目前我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的資本市場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品眾多，需要發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)化資源配置作用。但養(yǎng)老金等個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者面臨困難是缺乏有效的投資指數(shù)基準(zhǔn)、金融產(chǎn)品篩選體系、信息不對(duì)稱、關(guān)聯(lián)交易和利益輸送、過度依賴機(jī)構(gòu)品牌和過往投資業(yè)績(jī)等。
? ? 相互保險(xiǎn)因其保單持有人利益最大化的經(jīng)營(yíng)原則，可以創(chuàng)設(shè)面向資本市場(chǎng)的開放式的母基金F相互保險(xiǎn)因其保單持有人利益最大化的經(jīng)營(yíng)原則，可以創(chuàng)設(shè)面向資本市場(chǎng)的開放式的母基金FOF(Fund of Fund)金融產(chǎn)品系列，根據(jù)養(yǎng)老及保險(xiǎn)資金的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)偏好，形成頂層的大類資產(chǎn)配置，中層以公募基金、陽(yáng)光私募基金等為代表的風(fēng)格投資組合工具，底層是由投資銀行完成的資產(chǎn)證券化ABS（Asset-backed Securities）產(chǎn)品，如債券、股票、債權(quán)、股權(quán)等的三層投資架構(gòu)體系。
? ? 隨著我國(guó)科創(chuàng)板的推出，長(zhǎng)期資本還可以進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域。以養(yǎng)老金和保險(xiǎn)資金為代表的長(zhǎng)期資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)接，將促進(jìn)我國(guó)直接融資和資本市場(chǎng)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資、銀行信貸、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等協(xié)調(diào)發(fā)展，完善我國(guó)全方位、多層次金融支持服務(wù)體系，推動(dòng)我國(guó)科技創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展，服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展要求。
? ? 可以預(yù)見，相互保險(xiǎn)作為保險(xiǎn)業(yè)供給側(cè)改革的重要舉措，將會(huì)推動(dòng)中國(guó)特色金融體系的發(fā)展。
