我一直認(rèn)為投資其實是一個整體性謀劃的事情，遠(yuǎn)非選選股看看盤那么簡單,特別是站在一個長周期的角度來看。不同的人生階段，對于個人財務(wù)的規(guī)劃和投資側(cè)重上會有一些區(qū)別。這里將我個人的一些想法也包括一些實踐寫下來供感興趣的朋友討論參考：

【一，財富準(zhǔn)備階段】

主要是剛剛工作沒多久的很年輕的朋友，這個階段最迫切的是盡快具備一定的本金，以及提前接觸和學(xué)習(xí)投資。盲目的陷入證券市場是很不明智的，首先本金太小根本滾不起來，其次人生閱歷太淺很難有什么深刻的認(rèn)知，再次年紀(jì)輕輕的發(fā)展前景的可能性還有很多，荒廢了主業(yè)斷了自己的后路也非常不明智。

這個階段的關(guān)鍵詞是“學(xué)習(xí)，積累，摸索”，最佳的結(jié)果是讓能力等本金，而不要以后有錢了沒有投資的起碼能力和認(rèn)知。

【二，財富質(zhì)變階段】

主要來自職場工作已經(jīng)10年左右的人士，對于有一定積蓄（比如20-50萬不等）的這個階段，最重要的是找到敢于重倉且長期機(jī)會遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于風(fēng)險，增長的彈性又非常好的投資品種，這個時候的分散投資那是與自己的財富積累說拜拜。但同時這個時候必須兼顧主業(yè)的發(fā)展，后路絕不能斷。

這個階段，是質(zhì)變的關(guān)鍵階段，也是人生最辛苦的階段，因為必須兼顧投資和實業(yè)，必須咬牙挺過去。挺過去就是一片不同的天，挺不過去，這輩子就這樣了。這個時候最重要的，不是小打小鬧天天跟著股神拿幾個小錢玩炒股，賺幾個漲停板得點兒盒飯，有啥意思？最重要的是，要從思維深處確立重倉取得一次8-10倍的增值機(jī)會。認(rèn)識到這點越早，越主動。越耽誤，差距越大。

所以這個階段的關(guān)鍵詞是“彈性”，一定的基數(shù)*足夠的彈性=財富的質(zhì)變。毫無疑問，股市具備這種彈性。

但話說回來了，你怎么就敢把幾十萬砸到某個投資上呢？倒著推這個邏輯，那就是必須要透徹的了解，對他的運(yùn)行規(guī)律，他的驅(qū)動因素，他的風(fēng)險機(jī)會有一個清楚深刻的認(rèn)知。我還是那句話，股市在未來5-10年是最可能具備這種一發(fā)逆轉(zhuǎn)機(jī)遇的。但是規(guī)律是，這個機(jī)會只留給有心人，可以有領(lǐng)路的人但絕對沒有可以代替你走路的人，能多大程度上把握這種機(jī)會，只能看各人的修行。

實際上絕大多數(shù)的人可能會止步于這個財富階段，這是由各種原因?qū)е碌?。比如遲遲沒有意識到投資的重要性，又比如投資走上了錯誤的道路，再比如由于某種原因沒有掌握必要的投資方法等等。

【三，工作自由階段】

如果第二階段完成的好，那么資產(chǎn)的基數(shù)將上升到200-300萬以上，我稱之為“工作自由”階段（家庭流動資產(chǎn)的年收益達(dá)到10%就可以支撐家庭正常生活支出的2年以上），初步就進(jìn)入了錢生錢的規(guī)模化操作階段了。

這個階段的關(guān)鍵詞是“穩(wěn)健”，不要和初來乍到的比“相對收益”，而是穩(wěn)穩(wěn)的走“絕對收益”，最重要的是需要懂得抵制誘惑。比如300萬資金，5年復(fù)利25%就差不多是人生的第一個1000萬了。要是比快，那就是進(jìn)入了陷阱，自己給自己得來不易的財富套上了一個隱形的“絞索架”。

在這個階段實際上更多是與自己交戰(zhàn)了，只要自己不犯大錯，那么順利晉級下一階段只是個時間問題而已。

【四，財富自由階段】

第三階段的晉級者基本上已經(jīng)進(jìn)入千萬以上流動資產(chǎn)的規(guī)模了，這個時候其實財富快速增長的必要性已經(jīng)不大了，更重要的東西是規(guī)避風(fēng)險，而不是追逐機(jī)會。10萬規(guī)模時候很迫切也很需要做到100萬，100萬規(guī)模的時候很需要但是沒那么迫切的要做到1000萬，而1000萬規(guī)模做到5000萬的迫切和需要程度都沒那么大了。

所以對于這個級別的投資者而言，守成是一種經(jīng)常性的狀態(tài)，但是歷史規(guī)律顯示每過5年都至少有一個很不錯的財富增值機(jī)會，每年10%的收益率也有100萬以上的你根本不要著急。

這個時候的關(guān)鍵詞是“安全”，資產(chǎn)要注意分散，要好好享受生活的同時保持對投資機(jī)會的敏感性。大多數(shù)時候以低風(fēng)險的固定收益取得8-10%左右的回報，等待5年一遇的財富脈沖式增長機(jī)會。一旦大機(jī)會出現(xiàn)，哪怕只拿出30%的資金，幾年下來又是一個1000萬，雖然相對收益率不高，但是絕對收益額彌補(bǔ)了一切。

當(dāng)然，需要賺錢與能否賺錢這是2個截然不同的問題。這里探討的只是一個不同階段財務(wù)和投資上可能需要考慮的側(cè)重問題。就投資的本質(zhì)而言，10萬與1000萬在核心理念上是沒什么區(qū)別的，價值投資的適用范圍完全包括上述所有階段。但是另一方面，不可否認(rèn)的是，雖然同樣運(yùn)用價值投資的方法，但是在不同的資產(chǎn)狀況和年齡狀況時，對于投資的傾向性會產(chǎn)生明顯的區(qū)別，這又是個既辯證又統(tǒng)一的問題而已。