標題：抽絲剝繭尋找還款來源

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資產(chǎn)，是能夠?qū)㈠X放進我們口袋的東西

即使我們不用工作，它也能源源不斷的產(chǎn)生收入，維持我們的生活；比如將買的房子轉(zhuǎn)租給別人，這樣每個月都能給自己帶來收入，這就是資產(chǎn)。

企業(yè)過去的交易或者事項形成的，由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。

企業(yè)能能夠產(chǎn)生源源不斷的產(chǎn)生收入的固定資產(chǎn)，品牌，專利，等等就是資產(chǎn)。

而負債，是將錢從我們口袋里拿走的東西

比如通過工作和其他方式過得收入來償還債務(wù)，

我們大多數(shù)人使用的方式“貸款買房”，這需要我們將自己的錢從口袋里拿走，并且以后每個月都要償還本息給銀行，這就是負債，因為它會源源不斷的從我們的口袋里將錢拿出去。

企業(yè)過去的交易或者事項形成的，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。

負債具有以下特征：

1、負債是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)；

2、負債的清償預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)；

3、負債是由過去的交易或事項形成的

欠債還錢天經(jīng)地義

既然欠了債務(wù)，我們就得還債，按照企業(yè)的債務(wù)我們做個分類解析。

負債的分類：

1：經(jīng)營性負債，經(jīng)營活動產(chǎn)生的負債，無息負債。

2：分配性負債，盈利而產(chǎn)生，無息負債。

3：融資性負債，企業(yè)借錢有利息的負債。

既然借了錢就要還錢，欠別人的錢終歸要還的，欠別人的錢的人多了，還錢我們也得分先來后到，所以按照還錢的先后順序，我們分把負債分為短期負債和長期負債。

償債能力初步分析

短期償債:

1確定短期(剛性)負債

包括短期借款，應(yīng)付賬款，應(yīng)付利息。

2.估算利息費用

借款所產(chǎn)生的費用

3.分析貨幣資金(受限程度)

是否有受限資金，受第三方管制不可以短期內(nèi)提取，包括銀行承兌匯票保證金，保函保證金，信用證保證金其他等等。

4分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額，是否能夠償還短期債務(wù)。

5.分析籌資活動現(xiàn)金流

分析籌資活動現(xiàn)金缺口和融資金額是否相當(dāng)。

總結(jié)：流動負債

長期償債:

1.確定長期資產(chǎn)

企業(yè)長期資產(chǎn)包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)。

長期投資：長期投資是指將資金投入不可能或不準備在一年內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括股票投資、債券投資和其他投資。

2.確定長期負債

長期負債是指償還期在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)，包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、專項應(yīng)付款等。

3.分析長期負債結(jié)構(gòu)

第一，保證長期負債得以償還的基本前提是企業(yè)短期償債能力較強，不至于破產(chǎn)清算。所以，短期償債能力是長期償債能力的基礎(chǔ)。

第二，長期負債因為數(shù)額較大，其本金的償還必須有一種積累的過程。從長期來看，所有真實的報告收益應(yīng)最終反映為企業(yè)的現(xiàn)金凈流入，所以企業(yè)的長期償債能力與企業(yè)的獲利能力是密切相關(guān)的。

第三，企業(yè)的長期負債數(shù)額大小關(guān)系到企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理性，所以對長期債務(wù)不僅要從償債的角度考慮。還要從保持資本結(jié)構(gòu)合理性的角度來考慮。保持良好的資本結(jié)構(gòu)又能增強企業(yè)的償債能力。

4.分析凈資產(chǎn)

凈資產(chǎn)是企業(yè)所有的，可以用來自由支配的資產(chǎn)，是所有者權(quán)益或者權(quán)益資本。其實也就相當(dāng)于所有者在企業(yè)資產(chǎn)中能夠享有的經(jīng)濟利益，主要就包括有實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等等。

5.分析或有負債

或有負債是指因過去的交易或事項可能導(dǎo)致未來所發(fā)生的事件而產(chǎn)生的潛在負債。

例如，過去已存在的交易或事項導(dǎo)致訴訟的發(fā)生，而訴訟的結(jié)果又須視法院的判決而定，故未決訴訟便具有或有負債的性質(zhì)。

一般而言，或有負債的支付與否視未來的不確定事項是否發(fā)生而定。

總結(jié)：非流動負債

重點分析

潛在風(fēng)險或有負債

或有負債好比你老公不僅有房貸貸款，還參與賭博，而且在外面借了高利貸，酒駕開車肇事逃逸，正在被第三方起訴賠償，還涉嫌傳銷詐騙，正在被公安機關(guān)調(diào)查。

如果嫁人嫁到這樣的老公，恐怕和離婚破產(chǎn)不遠了，企業(yè)也是一樣，如果買到這樣的企業(yè)我們恐怕也要血本無歸了。

9·25瀘州老窖存款失蹤事件

2014年10月15日，瀘州老窖公司稱于2013年4月15日與中國農(nóng)業(yè)銀行長沙迎新支行簽訂四份協(xié)定存款協(xié)議，但在2014年9月25日剩余1.50億元存款到期后被銀行告知賬戶上已無該筆資金。

公告顯示，瀘州老窖根據(jù)協(xié)議先后分四次以網(wǎng)銀方式匯入公司在農(nóng)行迎新支行開設(shè)的存款賬戶共計2億元。農(nóng)行迎新支行向公司出具了存款證明書、對賬單。2014年4月23日，第一筆5000萬元存款到期后，公司通過一般存款戶轉(zhuǎn)回了該筆存款及相應(yīng)利息。

2014年9月25日，公司剩余1.50億元存款到期。次日，公司財務(wù)人員在轉(zhuǎn)款時卻被農(nóng)行迎新支行告知：公司賬戶上已無該筆資金，不能按時劃轉(zhuǎn)。

在追索5億“失蹤存款”的路上，瀘州老窖可謂歷經(jīng)坎坷。五年多過去了，只有2億多“錢歸原主”。

瀘州老窖截止到目前記提了2億壞賬損失。

趙老師常說：明明白白的虧比稀里糊涂的賺要好。

絲得一根一根地抽，繭得一層一層地剝，當(dāng)我們遇到財務(wù)報表中有疑惑的地方，要一步步分析排除我們的疑惑找到答案，財務(wù)報表中的附注一定不能放過哦！