大家好,今天的這一篇文章我們來一起學習下法定準備金.關于這個概念,在我們之前的多次提及過,既然今天我們要講法定準備金,那首先讓我們了解下什么是法定準備金,以及什么是準備金. 在上一篇文章我們講貨幣當局的時候,我們說起過貨幣當局有一塊負債,叫做其他存款性公司在貨幣當局的存款.存款這個概念大家都知道,其實就是一種債權和債務的關系.這樣一來,貨幣當局實際上是欠了其他存款性公司他們的錢.而其他存款性公司其實就是銀行,他們在央行這里有一筆存款.這一筆存款就被稱為準備金存款.
那準備金存款大家顧名思義,肯定是準備了一筆錢去應對一些事.這件事其實就是準備了一幫人他們的提款的需求.我們知道,我們去銀行,大多數(shù)都是要求提取紙幣.我在銀行里有1000塊錢的存款,銀行給了我一張存折,上邊有1000塊的數(shù)字.我有一天需要有一千塊錢去買東西,本著”存款自愿,取款自由”,我去銀行去提錢,那銀行就必須要給我.那這種情況下我們想,如果銀行里的所以的儲戶,都去銀行取這個紙幣的話,會發(fā)生什么情況呢?
我們知道,銀行的資產負債表雖然是平的.資產=負債+所有者權益,但是紙幣是作為資產的一種,跟存款這種銀行的負債相比,他并不是完全等同的,很多時候我們會發(fā)現(xiàn),銀行他所持有的存款遠遠多于他所持有的紙幣,那這樣的情況下,歷史上就出現(xiàn)了準備金制度.也就是說銀行發(fā)現(xiàn).我不能用一塊錢的存款對于一塊錢的現(xiàn)金,但是我也不能一塊錢的存款對應一點現(xiàn)金也沒有,不然客戶來取款發(fā)現(xiàn)什么都取不出來,這樣一來,大家一傳十,十傳百,銀行的信用就完蛋了,所以我們看到銀行采取了是一種完全準備金和無準備金之間的一個選擇,這中間一定會有一個比較合適的比值,而這個比值我們去研究發(fā)現(xiàn),大概是10%~20%之間,具體的數(shù)值去決定于現(xiàn)在的條件,這時候里邊就需要有一個東西叫做準備金,準備了客戶來取現(xiàn)金的這件事情,但是在現(xiàn)在我們知道,特別是現(xiàn)在的21世紀,時代已經變化了,首先,黃金不是一種貨幣了,大家不能拿黃金去花錢了,第二即便是紙幣,他的流通范圍也在不斷減少,特別是在中國,不論是定期和活期都能被算作為準貨幣,這個規(guī)定涉及到當時的歷史條件,當時這個規(guī)定產生是90年代,那個時候那像現(xiàn)在這么方便有銀行卡,當時的存款不能去流通,不能像貨幣一樣去買東西,你必須提出現(xiàn)金才可以買東西.那這樣的情況下,我們發(fā)現(xiàn)儲蓄存款和現(xiàn)在不太一樣,現(xiàn)在我們的儲蓄存款用的多了,需求也就變化了,大家甚至可以使用余額寶進行買賣,這樣一來大家對于紙幣的需求就越來越少了,紙幣也就越來越不重要了.現(xiàn)在的準備金也就是說銀行在央行有一筆準備金存款.作為準備金,當然銀行也會去接受儲戶的存款,那準備金和存款之間,被銀行弄了個法定準備金率.那什么是法定準備金率呢? 我們換個角度想想,銀行在央行有很多的存款,銀行也接受了很多儲戶的存款,這兩個存款之間的比例他們不能低于在某些特定日期低于一個值.這個值叫做法定準備金率.如果低了,就違背了央行的規(guī)定,銀行也許會受到一些法律上的訴訟,而這個比值,分子是銀行在央行之間的存款.分母是儲戶在銀行的存款,這個比值要維持在一個水平之上.那我們知道,維持在一個水平之上,那這個上和這個標準之間一定還有一塊距離.這一塊距離就被稱為超額準備金,超額準備金有啥用?央行說了.這筆錢大家用來轉賬,你不能都交了法定準備金,一點靈活性也沒有.所以他還會有一小塊,比較靈活的錢放在這里,叫做超額準備金.
那現(xiàn)在準備金我們可以將其劃分為兩部分,一部分是法定準備金,另一部分是超額準備金.
這兩款并不是單獨的,獨為一體的,他們首先是包含在準備金總量里邊的,準備金是一個總定量,法定準備金也是一個總定量,超額準備金就是他倆相減的結果.大家不要想象說我今天要增加超額準備金,實際上是不能平白無故增加的,因為他是一個等于剩余的量.法定準備金是和這個存款有關,總的準備金數(shù)是跟央行的負債有關.
下邊我們來說說幾點值得注意的事:
第一點就是說央行確定準備金的余額.很多人都認為銀行可以把儲戶的錢去繳納準備金,這個觀點是非常錯誤的.?就好像你存了一百塊錢,去銀行去提錢,前臺小姐告訴你,不好意思,你這一百塊錢不見了,去央行去做準備金了.這時候就懵逼了,我跟央行啥關系沒有,干嘛用我的錢去做準備金.這個事都不符合大家的契約精神.其實準備金存款都是在銀行的資產側,而我們儲戶存的錢都是在銀行的負債側.他們兩個本身是不能換的.?所以說能夠控制準備金總數(shù)的只有央行自己,因為那些都是他的負債.
第二點:準備金里有多少法定準備金?
我們知道準備金是一堆的存款,那這一堆存款里有多少法定準備金呢?或者是多少的準備金存款被劃入的法定的范疇里邊呢?這個水平是誰定的?
首先我們知道,這個準備金有一個基數(shù),法定準備金率他是一個比值,剛才這個我們也說了,是銀行負債側的儲戶他們存款的余額*比值,但是這個數(shù)值是會變化的.那這個部分是銀行可以確定的.因為這是他自己的負債.這樣一來,法定準備金就是根據(jù)銀行自己的行為而來,你放貸多了或者收緊了,都會影響比值的變化.所以我們看到這里邊的機制是比較復雜的,千萬不要理解為銀行拿儲戶的錢去交準備金.
所以這時候當我們學習資產負債表和銀行的一些操作帶來什么影響的時候,千萬要注意,很多時候這些等式,比如法定準備金*存款=法定準備金的下限的時候,我們要深刻理解他們的意義,不是說我的存款增加了,我就可以有更多的準備金存款,他是要求的下限,很有可能銀行所有的存款都比不上這個法定準備金的要求.
第三:法定準備金現(xiàn)實生活是一種怎樣的情況?
首先,是那些銀行或者哪些機構需要面臨法定準備金的約束的.
一般來說,像銀行,還有一些財務公司等等,他們收到法定準備金的約束,另外我們看到不同部門他們面臨的法定準備金率是不一樣的.如果我們看一眼央行調節(jié)法定準備金率的通知的話,我們會發(fā)現(xiàn)他有好多條,比如上來先是大銀行是多少,中小銀行是多少,汽車金融公司是多少.特別是對于一些災區(qū),他們的金融機構的利率可能會更低.幫助你發(fā)展.這些東西現(xiàn)在的一些媒體都會簡化,他們就說現(xiàn)在都降準了百分多少…但其實我們看到,具體到每個機構都不一樣.
除了機構之外,我們也要看到,對于不同的存款,他們的準備金率都不一樣,這個也是比較新的東西,比如最近兩會上提到的非存款性金融機構在存款性金融機構里邊的存款也被算為準備金.但是他的存款準備金率為0.而現(xiàn)在更復雜的是央行有一個動態(tài)調整的參數(shù),比如結合資本充足率,一些比例來告訴你,你今天的存款準備率是什么.這樣他們的參數(shù)可以增加,也可以減少.
這些就是這一篇文章所要講的一些東西.最后向大家推薦一本書<中央銀行與貨幣供給>,這本書講法定準備金率是比較詳細的,那下一講我們要講另外一個指標,存貸比.
