雷終于爆了
Tether的雷終于爆了。
據(jù)OKEx法幣交易區(qū)的交易數(shù)據(jù)顯示，從16日下午1點(diǎn)到下午2點(diǎn)半，USDT兌人民幣從6.70直接跌至6.20，跌幅達(dá)8%。
USDT是被幣圈公認(rèn)并被廣泛采納的穩(wěn)定幣，它和美國(guó)最大的交易所Bitfinex有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)系。
針對(duì)這次跳水，各家媒體紛紛發(fā)聲：
“USDT閃崩虛實(shí)：Bitfinex反成最大贏家？”
“Tether和Bitfinex是一家，自然有足夠強(qiáng)的兌付能力！”
“USDT下跌8%，不是什么大事！USDT體量大，市場(chǎng)分散，相對(duì)安全?！?br>
穩(wěn)定幣之首
說(shuō)到發(fā)行量，市場(chǎng)上六種主流穩(wěn)定幣分別是：
1、USDT，總發(fā)行量約為30.8億美元。
2、TUSD，總發(fā)行量約1.58億美元。
3、USDC，總發(fā)行量約0.34億美元。
4、PAX，總發(fā)行量約0.51億美元
5、GUSD，總發(fā)行量約0.01億美元
?上述6種穩(wěn)定幣總發(fā)行市值為 33.57 億，USDT占據(jù)了市場(chǎng)份額的90%。
人們之所以持續(xù)相信并支持Tether ，是因?yàn)門(mén)ether曾表示，每發(fā)行一枚「USDT」在銀行賬戶里都有 1 美元作為支持。
USDT最大的優(yōu)勢(shì)在于，不會(huì)向其他虛擬貨幣那樣呈現(xiàn)巨大的價(jià)格波動(dòng)，只會(huì)隨美元匯率的變化而變化。所以在既往的數(shù)字貨幣市場(chǎng)上，它的價(jià)格非常穩(wěn)定。
數(shù)字貨幣交易政策日益嚴(yán)格，多國(guó)政府已經(jīng)嚴(yán)禁交易所內(nèi)使用法幣進(jìn)行數(shù)字貨幣的交換。等同于美元的USDT成為了進(jìn)入幣市的入場(chǎng)券，尤其是在市場(chǎng)暴跌時(shí)，它成了人們保值避險(xiǎn)的最佳選擇。
基于這樣的認(rèn)可，USDT更容易在加密貨幣交易所和其他在線平臺(tái)之間轉(zhuǎn)移。
瘋狂增發(fā)&雞肋審計(jì)
然而，自2015年發(fā)行以來(lái)，USDT一共增發(fā)了104次，其中大部分集中在2017年9月以后。而今年以來(lái)，USDT增發(fā)了14次，總數(shù)量17.1億枚，占目前發(fā)行量的56.6%。
USDT的瘋狂增發(fā)及如戲精一般的操作，讓人們心生疑惑：1:1對(duì)應(yīng)的美元賬戶在哪里，如何被審計(jì)？USDT持有用戶是否能兌換出相應(yīng)面值的美元？
這些問(wèn)題，Tether 主頁(yè)上的表述坦坦蕩蕩：
我們的儲(chǔ)備持有量每天都會(huì)公布，并經(jīng)常性地進(jìn)行專業(yè)審計(jì)。
唯一一次審計(jì)，在去年，Tether 聘請(qǐng)過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所弗里德曼公司 FLLP，對(duì)其審計(jì)。
弗里德曼會(huì)計(jì)師事務(wù)所于 2017 年 9 月發(fā)布了一份報(bào)告，其中確認(rèn)了 Tether 在當(dāng)時(shí)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，應(yīng)該持有的美元余額。
報(bào)告稱，
在 2017 年 9 月 15 日的審計(jì)時(shí)點(diǎn)上，一家銀行以 Tether 名義開(kāi)具的賬戶下?lián)碛?382,064,782 美元的款項(xiàng)。
但是，該報(bào)告沒(méi)有披露任何銀行的名稱，也沒(méi)有提及銀行運(yùn)營(yíng)的司法管轄區(qū)。
在這份聲明中，清楚地寫(xiě)明：
?FLLP 并非會(huì)計(jì)師事務(wù)所，不對(duì) Tether 賬戶上的數(shù)字所產(chǎn)生的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則評(píng)論和確認(rèn)做背書(shū)；銀行里 Tether 賬戶數(shù)據(jù)也不能用于審計(jì)，也不是按照 GAAP 標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行操作的。
換言之，這份公告想表述：我們律師在 6 月 1 日的時(shí)候查了 Tether 公司的銀行賬戶，確實(shí)有那么多錢(qián)，但是之前和之后是否有這么多錢(qián)，錢(qián)從哪來(lái)，我們不負(fù)責(zé)，我們只能確認(rèn)這個(gè)數(shù)字是對(duì)的，僅此而已。
Tether 自己聲明：
鑒于弗里德曼對(duì)相對(duì)簡(jiǎn)單的資產(chǎn)負(fù)債表要走極其詳細(xì)的程序，很明顯，在合理的時(shí)間范圍內(nèi)，審計(jì)是不可能完成的。由于 Tether 是該領(lǐng)域第一家接受這一流程并追求這種透明度的公司，因此沒(méi)有先例可以指導(dǎo)流程，也沒(méi)有任何衡量其成功的基準(zhǔn)。
更具戲劇化的是，到了 2018 年 1 月，Tether 宣布與弗里德曼會(huì)計(jì)師事務(wù)所斷絕合作。
Bitfinex「神操作」
除此之外，Bitfinex還有更多神操作……Bitfinex 和 Tether同為iFinex子公司，于2013年在香港合并。我們從Bitfinex發(fā)展時(shí)間線中，選出了一些耐人尋味的事件。
圖中前后矛盾點(diǎn)，分別用橙色和藍(lán)色標(biāo)記出來(lái)，大家隨意感受下。
Bitfinex聲稱被黑客竊取12萬(wàn)加密幣，提供數(shù)字簽名安全服務(wù)的公司卻說(shuō)，服務(wù)器未被攻破。
——矛盾
社交化損失，推出代幣BFX。
——權(quán)宜之計(jì)？
開(kāi)個(gè)腦洞，如果這7500萬(wàn)美元加密幣，并未被竊取，那么……
Bitfinex聲稱請(qǐng)區(qū)塊鏈法證公司調(diào)查盜竊案，并財(cái)務(wù)審計(jì)。幾個(gè)月后承認(rèn)，未曾雇傭過(guò)該公司進(jìn)行審計(jì)。
——矛盾
富國(guó)銀行是最后一家愿意處理Bitfinex交易的銀行，不到一周，Bitfinex和Tether卻對(duì)富國(guó)銀行提出訴訟。
又不到一周，Bitfinex和Tether主動(dòng)撤銷對(duì)富國(guó)銀行的訴訟。Bitfinex的負(fù)責(zé)人后來(lái)承認(rèn)，他們只是想拖延時(shí)間……
——戲精，誠(chéng)信缺失！
匿名者Bitfinex 'ed在網(wǎng)絡(luò)上持續(xù)指控Bitfinex憑空創(chuàng)造出一筆錢(qián)來(lái)還債，且悄悄增發(fā)Tether。
Bitfinex聘請(qǐng)律師事務(wù)所，威脅要對(duì)批評(píng)者采取法律行動(dòng)。
——Bitfinex：你以為加密貨幣愛(ài)好者都是嚇大的嗎？
這種戲精式的操作，已經(jīng)使得USDT投資者們信任缺失，疑問(wèn)頻發(fā)。彭博社十月初的報(bào)道成了這次USDT斷崖式跳水的導(dǎo)火索。
10月3日，彭博社報(bào)道稱，USDT的托管銀行Noble Bank目前已失去包括USDT發(fā)行方Tether以及加密貨幣交易所Bitfinex等多個(gè)客戶，且正在尋找新的買(mǎi)家。
10月7日，名為Proof of Research的媒體發(fā)文《警告：Bitfinex喪失償還能力取回你的資產(chǎn)》質(zhì)疑Bitfinex現(xiàn)已喪失償還能力，并警告用戶取回資產(chǎn)。
作為回應(yīng)，Bitfinex承認(rèn)交易所“在法定交易領(lǐng)域”仍然存在“復(fù)雜性繼續(xù)存在的并發(fā)癥”，但表示這是“大多數(shù)”數(shù)字貨幣相關(guān)組織中普遍存在的問(wèn)題。
USDT從9日開(kāi)始跳水，至15日午后開(kāi)始加速，市值從27.89億美元跌至23.19億美元。
十月初，數(shù)字資產(chǎn)技術(shù)公司Blockchain Luxembourg SA曾在“穩(wěn)定幣狀態(tài)”報(bào)告中估計(jì)，穩(wěn)定幣的每日交易總量中約有98％來(lái)自Tether，這相當(dāng)于比特幣每日交易量的大約60％。
我認(rèn)為 Tether 并非完全沒(méi)有儲(chǔ)備支持，但是價(jià)格操縱、虛假訂單流、多次突然跌價(jià)、在技術(shù)問(wèn)題上撒謊、沒(méi)有合法審計(jì)、以訴訟威脅批評(píng)意見(jiàn)，這些在商業(yè)操守上都太糟糕了。
@SamAI_SoftwareTether的問(wèn)題甚至并不關(guān)乎它是否真的得到了美元儲(chǔ)備支持，而在于一個(gè)事實(shí)：
它本身自帶中心化屬性，建立在信任的基礎(chǔ)上，而且很容易操縱或被政府關(guān)閉，這跟所有數(shù)字貨幣的早期推動(dòng)者的意圖都是完全相悖的。
中心化、和美元掛鉤的貨幣，這種構(gòu)想從根本上是對(duì)加密貨幣市場(chǎng)的侵害，因?yàn)?strong>加密貨幣本身是建立在去中心化、抵抗審查和匿名的基礎(chǔ)上的。
Tether 可以在不需要遵守客戶知情權(quán) KYC 和反洗錢(qián) AML 法律的情況下，通過(guò)在 USDT 平臺(tái)交易來(lái)幫助套利和保護(hù)我們免受加密貨幣的波動(dòng)，但是壞處在于，它可以破壞整個(gè)系統(tǒng)。
這一次地動(dòng)山搖的恐慌，讓人們?cè)俅斡浟水?dāng)初對(duì)中心化不透明機(jī)構(gòu)的恐懼。于是，人們紛紛拋售USDT，購(gòu)買(mǎi)比特幣用來(lái)避險(xiǎn)。
恐慌過(guò)后，也許是覺(jué)得Bitfinex盈利可觀，有足夠的能力和足夠大的動(dòng)力，來(lái)賠付30.8億美元。又可能認(rèn)為USDT分散在大量用戶手上,這種分散性也是安全的保證。USDT對(duì)人民幣的價(jià)格逐漸回升。
USDT未來(lái)的命運(yùn)究竟會(huì)怎么樣？不得而知。但戲精般的Bitfinex / Tether在占據(jù)市場(chǎng)的同時(shí)，已經(jīng)失去了支持者們看好它的初心了。
如果USDT始終無(wú)法解決人們對(duì)它的信任問(wèn)題，縱使體量大，被機(jī)制更好的穩(wěn)定幣替代只是時(shí)間問(wèn)題。價(jià)格的回暖或?qū)⑹菚簳r(shí)的，下一個(gè)斷崖式的跳水，隨時(shí)會(huì)來(lái)。
3D-Chain
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