上周五比較忙，參加了幾場(chǎng)私募的會(huì)議，割了一天。今天多寫一點(diǎn)補(bǔ)償下。
今天上證指數(shù)漲了1%，創(chuàng)業(yè)板漲了2.6%。且都是開(kāi)盤跳水然后被拉起。
央行繼續(xù)投放1000億的資金暫緩了對(duì)于流動(dòng)性的擔(dān)憂，周末還投放了500億的資金，這應(yīng)該是今天大漲的重要原因。證明了我們前端時(shí)間大跌時(shí)的判斷：央行不會(huì)選在春節(jié)期間收緊流動(dòng)性。貼出來(lái)復(fù)習(xí)一下：
今天領(lǐng)漲的又是順周期板塊：化工、有色、旅游等。我之前加倉(cāng)的半導(dǎo)體、新能源上周五跌了，今天又漲回來(lái)了。上周五跌的時(shí)候我又加倉(cāng)了，仍然堅(jiān)持高拋低吸。目前是小賺。把上周四的文章貼來(lái)復(fù)習(xí)一下。
影視板塊也漲了許多，主要是之前疫情被打壓太厲害疊加大家對(duì)春節(jié)期間院線票房收入的想象。目前的票房預(yù)售也驗(yàn)證了這一點(diǎn)。但是要說(shuō)影視行業(yè)已經(jīng)完全恢復(fù)之前的水平還需要一段時(shí)間?，F(xiàn)在電影上座率仍然被限制在50%以下。防疫意識(shí)又會(huì)進(jìn)一步限制上座率。因此春節(jié)期間票房可能不及預(yù)期。影視這波上漲要謹(jǐn)慎。
之前大火的游戲板塊哪來(lái)回哪去了。意料之中，資金借美國(guó)的散戶事件炒作一波。這種題材炒作短線即可，萬(wàn)不能長(zhǎng)期。
個(gè)人目前主要關(guān)注新能源（車）、光伏、半導(dǎo)體三個(gè)板塊，年前堅(jiān)持高拋低吸。年前還有兩天，從今天上漲來(lái)看，未來(lái)兩天大概率是跌的吧。
順周期板塊目前我不大關(guān)注，我認(rèn)為把希望寄于低估值修復(fù)、順周期等因素不大可靠。所謂的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇利好順周期的噱頭已經(jīng)從7月份用到了現(xiàn)在。結(jié)果這些銀行、有色、化工、券商等板塊的指數(shù)不增反降。而所謂的牛市旗手的券商最近更是跌的慘不忍睹。始終沒(méi)有越過(guò)7月份的高點(diǎn)。
大部分表觀估值低的公司主要有幾個(gè)原因，要不是收入規(guī)模不能維持或者是需加大費(fèi)用以維持收入、要不是已觸及天花板淪為債券范疇非股權(quán)投資者所長(zhǎng)、再就是利潤(rùn)沒(méi)有現(xiàn)金流的支持導(dǎo)致估值基礎(chǔ)不存在。高估值的一個(gè)重要前提就是對(duì)未來(lái)有想象力。
當(dāng)然順周期板塊中仍然不乏一些優(yōu)秀的公司，股價(jià)遠(yuǎn)超行業(yè)表現(xiàn)，這樣的分化未來(lái)會(huì)更加明顯。
對(duì)于年后市場(chǎng)，我是比較看好的。周五參加了幾場(chǎng)私募的會(huì)議。目前機(jī)構(gòu)的看法較為一致，大概有兩個(gè)：
第一：都看好年后的市場(chǎng)。認(rèn)為牛市還沒(méi)有結(jié)束，政策也不會(huì)突然轉(zhuǎn)向。
第二：認(rèn)為抱團(tuán)股暫時(shí)不會(huì)瓦解。大概率是繼續(xù)抱團(tuán)。
這兩個(gè)看法我都是比較贊同的。其實(shí)在我看來(lái)兩個(gè)觀點(diǎn)互為必要條件。抱團(tuán)股若崩盤，則牛市的基礎(chǔ)也必然不在了，若牛市還在則作為a股核心資產(chǎn)的抱團(tuán)股也必然不會(huì)崩盤。
看一下今天的新聞：
1.?根據(jù)華為內(nèi)部財(cái)務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，2020年華為總營(yíng)收1367億美元，增長(zhǎng)11.2%，利潤(rùn)99億美元，增長(zhǎng)10.4%。華為還是厲害，在新冠+被制裁的情況下?tīng)I(yíng)收還是保持正增長(zhǎng)。華為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望受益。
2.美國(guó)總統(tǒng)拜登提出的財(cái)政刺激計(jì)劃規(guī)模高達(dá)1.9萬(wàn)億美元。目前來(lái)看該法案的通過(guò)可能性較大。雖然央行表示流動(dòng)性不會(huì)進(jìn)一步寬松。但是奈何美國(guó)那邊仍然大肆防水。這種行為必然會(huì)導(dǎo)致美股股市進(jìn)一步攀升，也會(huì)影響到a股。
3.教育部等五部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于大力加強(qiáng)中小學(xué)線上教育教學(xué)資源建設(shè)與應(yīng)用的意見(jiàn)》。線上教學(xué)這一塊未來(lái)仍然值得關(guān)注。
4.深圳市住房和建設(shè)局：為貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)我市房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》有關(guān)規(guī)定，促進(jìn)二手住房市場(chǎng)信息透明，理性交易，經(jīng)市政府同意，我市建立二手住房成交參考價(jià)格發(fā)布機(jī)制。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是政府給每個(gè)小區(qū)公布一個(gè)參考價(jià)，增強(qiáng)二手房交易公開(kāi)交易透明度，對(duì)抑制二手房炒作有一定的作用。對(duì)股市是利好。
