讀書&想法&男人裝&武俠江湖丨聯(lián)合征文聊男神?？吹酱蠹曳窒淼哪猩駛兓径际菤v史或小說故事中的人物，要么高冷帥氣，要么俠義風(fēng)流，要么如玉君子，要么為國(guó)為民......
作為財(cái)經(jīng)小妹，總要給咱們財(cái)經(jīng)界撐撐場(chǎng)面，介紹一下我們領(lǐng)域的男神代表。
財(cái)經(jīng)界的男神，與其他男神不同，首要一點(diǎn)，就是必須會(huì)賺錢。
1. 財(cái)經(jīng)男神，就是要能賺錢
西蒙斯，是誰？做席夢(mèng)思床墊的？可能很多人從來沒聽說過。他到底有多會(huì)賺錢？是騾子是馬，拉出來溜溜。咱們用數(shù)據(jù)說話。
1988年，如果當(dāng)時(shí)你有1000美金，投了股神巴菲特的巴郡，2016年底，你將得到5.2萬美金。如果投的是標(biāo)普500指數(shù)，你只能獲得6600美元。而如果你幸運(yùn)地投給了西蒙斯，......不說了，看圖吧。
除剛開始的1989年回報(bào)為-4.1%之外，27年來，他的一支神奇基金每年都是正回報(bào)，凈年均收益率約為40%。無論是1998年俄羅斯債券危機(jī)，還是本世紀(jì)初的互聯(lián)網(wǎng)泡沫，或是2008年全球金融危機(jī)，該基金始終屹立不倒，回報(bào)驚人。2000年，回報(bào)率更高達(dá)98.5%。金融危機(jī)的2008年，回報(bào)率依然高達(dá)80%。（以上回報(bào)率已扣除管理費(fèi)和績(jī)效獎(jiǎng)金）
這么牛？?。。∷降资钦l？怎么從來沒聽過？
2. 男神要有逆襲的人生：3歲的哲人，23歲的博士，30歲的系主任，40歲創(chuàng)業(yè)
西蒙斯，全名Jim Simons，是一個(gè)鞋廠老板的兒子。
莊子在《莊子·天下》一書中寫“一尺之棰，日取其半，萬世不竭”。三歲時(shí)的西蒙斯，有人跟他說，如果汽油用完了，汽車就不能再行使了。當(dāng)時(shí)他便反駁說，每次油缸用掉一半汽油，就會(huì)還剩下一半，再用去一半后，又會(huì)剩下一半。以此類推，將永遠(yuǎn)也不會(huì)用得完。
20歲，他在麻省理工畢業(yè)。23歲，他獲得了加州大學(xué)伯克利分校的數(shù)學(xué)博士學(xué)位。畢業(yè)后，在美國(guó)國(guó)安部負(fù)責(zé)破譯密碼。29歲，越戰(zhàn)剛開始，麥克斯維爾將軍在紐約時(shí)報(bào)上夸口美國(guó)將輕易獲得勝利。西蒙斯投稿反駁，稱最理智的做法是馬上從越南撤軍。因此被革職。30歲，受邀擔(dān)任紐約州立石溪大學(xué)數(shù)學(xué)系主任。36歲，與中國(guó)旅美數(shù)學(xué)家陳省身共同發(fā)明了【陳-西蒙斯理論】，用數(shù)學(xué)理論證實(shí)了愛因斯坦相對(duì)論描述的扭曲空間確實(shí)存在。38歲，他獲得了每5年一次的數(shù)學(xué)領(lǐng)域最高榮譽(yù)-全美數(shù)學(xué)科學(xué)維布倫(Veblen)獎(jiǎng)。
1978年，他40歲，離開了學(xué)術(shù)界，創(chuàng)建了一家投資基金公司“文藝復(fù)興科技公司”，主要投資于商品期貨和其他金融工具。他對(duì)傳統(tǒng)的華爾街那一套嗤之以鼻，自己獨(dú)立開發(fā)了一系列數(shù)學(xué)模型進(jìn)行投資，成為全球量化投資的鼻祖。
1988年，他成立了第一支基金產(chǎn)品。由于該基金的兩位基金經(jīng)理都是美國(guó)著名的數(shù)學(xué)家，且都得到了數(shù)學(xué)界最高榮譽(yù)維布倫(Veblen)獎(jiǎng)，該基金因此命名為“大獎(jiǎng)?wù)禄稹?，這就是本文一開始提到的那一支神奇基金，創(chuàng)造了27年不敗的歷史。這支基金成立至今，共賺了約550億美金。美國(guó)金融雜志《阿爾法》公布的2015、2016年全年最賺錢的頂級(jí)對(duì)沖基金經(jīng)理榜單中，西蒙斯也以17億美元與14億美元的收益排名第一。
今年，在福布斯(Forbes)排行榜中，78歲高齡的西蒙斯以凈資產(chǎn)180億美元的身價(jià)，排名世界億萬富豪第49位。
3. 男神就要任性
(1) 不請(qǐng)金融專家的金融公司
西蒙斯的公司在華爾街絕對(duì)是另類中的另類。他公司300多員工中，有數(shù)學(xué)家、統(tǒng)計(jì)學(xué)家、計(jì)算機(jī)科學(xué)家、物理學(xué)家，唯獨(dú)沒有一個(gè)有金融方面的背景。其中，將近100人擁有博士學(xué)位。
最初，由西蒙斯親自設(shè)計(jì)了最初的模型，并雇傭了一批認(rèn)同他邏輯的科學(xué)家來驗(yàn)證和實(shí)踐這個(gè)模型。他們通過對(duì)歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，找出宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)指標(biāo)、技術(shù)指標(biāo)、金融產(chǎn)品價(jià)格等各種指標(biāo)間變化的數(shù)學(xué)關(guān)系，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)目前存在的微小獲利機(jī)會(huì)，并通過杠桿比率進(jìn)行快速而大規(guī)模的交易獲利。據(jù)說，他們甚至?xí)治觥扒缣炫c股市上升的相關(guān)性”。
推行價(jià)值投資的巴菲特是在一定投資領(lǐng)域內(nèi)的精耕細(xì)作（intensive farming），而西蒙斯的策略是在大范圍內(nèi)的粗放式經(jīng)營(yíng)（extensive farming）。不論是股票、貨幣、商品、現(xiàn)貨或期貨，都是大獎(jiǎng)?wù)禄鸬馁I入對(duì)象。他推崇短線套利、頻繁交易。每年，公司進(jìn)行的交易多達(dá)2600萬至3900萬宗，有些持倉的時(shí)長(zhǎng)短至以秒來計(jì)，最長(zhǎng)的也不過約6個(gè)月。人們將這種方式稱為“壁虎式定量投資”，就像壁虎，平時(shí)趴在墻上一動(dòng)不動(dòng)，蚊子出現(xiàn)時(shí)迅速將其吃掉，然后恢復(fù)平靜，等待下一個(gè)機(jī)會(huì)。
(2) 怎么賺錢的？就不告訴你
神奇基金“大獎(jiǎng)?wù)禄稹?同時(shí)也是最神秘的基金，因?yàn)楣緦?duì)基金的業(yè)績(jī)和策略嚴(yán)格保密，公司內(nèi)部員工均被告知不能泄露交易模型與方法。彭博有文章就曾形容該基金為“金融市場(chǎng)上最黑的黑盒”。我們僅能透過西蒙斯公開的采訪，猜測(cè)其量化模型的蛛絲馬跡。
傳統(tǒng)的定性投資，要分析基本面、要調(diào)研上市公司、與管理層交流、研讀各類研究報(bào)告。由基金經(jīng)理在綜合了所有信息后，依賴主觀判斷及直覺來精選個(gè)股，構(gòu)建組合。
量化投資則是依靠數(shù)據(jù)模型和電腦來處理海量的信息。將投資思想或理念通過具體指標(biāo)、參數(shù)的設(shè)計(jì)體現(xiàn)在模型中，并據(jù)此對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行不帶任何主觀情緒的跟蹤分析，借助于計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理能力來選擇投資，以保證在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)收益最大化。
盡管大家知道量化投資的原理，市場(chǎng)上也有一些基金采取了相同的策略，不過和西蒙斯的成就相比，他們就顯得黯然失色了。
由于他的投資策略并不是基于看好或看淡某類資產(chǎn)、也不憑借個(gè)人選股的眼光，而是靠世界首屈一指的、極度復(fù)雜的數(shù)學(xué)運(yùn)算模型。想來，就算他愿意分享，一般人也難以理解吧。反正臣妾是做不到的。
(3) 我不差錢，不帶你玩兒，跟我玩兒的都億萬了
按照量化投資策略細(xì)分，大獎(jiǎng)?wù)禄鸩捎玫膶儆谑录?qū)動(dòng)型策略。該策略的優(yōu)勢(shì)是可以最大限度地實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)、高收益，弊端也很明顯，那就是資金容量有限。因此，1993年，當(dāng)基金規(guī)模達(dá)到2.7億美元時(shí)，西蒙斯就果斷地停止了基金認(rèn)購(gòu)。不再接受外來投資者投資，只是公司員工“共富”的工具。
為控制基金規(guī)模在50億美金上限以下，基金多次將現(xiàn)金拿出部分返還給投資者，同時(shí)更好地綁定公司員工，防止他們跳槽泄露公司機(jī)密。在他的帶領(lǐng)下，他的屬下們?cè)絹碓蕉喑霈F(xiàn)在億萬富豪榜上。比如目前身家40億美金的前普林斯頓大學(xué)數(shù)學(xué)教授勞弗，還有兩位股東Robert Mercer和Peter Brown。
(4) 我收費(fèi)最貴，你愛來不來
男神關(guān)了你一扇門，總會(huì)給你再開一扇窗。2005年，公司又推出了一支新基金——文藝復(fù)興機(jī)構(gòu)投資者股權(quán)基金RIEFI（目前回報(bào)率約20.6%）；2007年10月，又推出了第二支新基金——文藝復(fù)興機(jī)構(gòu)投資者期貨基金RIDA(目前回報(bào)率約10.6%)。表現(xiàn)也算不俗。
新基金與大獎(jiǎng)?wù)禄鹨幻}相承，在銷售文件中特別注明，新基金的風(fēng)險(xiǎn)控制、交易技巧、交易損耗模型和交易信號(hào)都和大獎(jiǎng)?wù)禄鸸芾砣怂褂玫娜绯鲆晦H。
對(duì)沖基金向來都被認(rèn)為收費(fèi)昂貴，但大獎(jiǎng)?wù)禄鸶歉叩秒x譜：每年基本管理費(fèi)已要收5%（業(yè)界平均2%），與投資表現(xiàn)掛鉤的獎(jiǎng)金更高達(dá)44%（業(yè)界平均20%）。
4. 男神還必須善良
多年來，他從沒有完全離開學(xué)術(shù)界。2008年，他向曾擔(dān)任系主任的石溪大學(xué)捐贈(zèng)6000萬美元，用以建立幾何學(xué)物理學(xué)研究中心。他也與其他慈善者一起為紐約市近千名老師提供津貼，吸引因薪水不佳而流失的數(shù)學(xué)老師們留在崗位。他還多次為患有孤獨(dú)癥的兒童捐款。
西蒙斯在2010年急流勇退，只保留公司控股股東和董事會(huì)主席職務(wù)。退休后，他開始專心打理他和第二任妻子共同創(chuàng)立的慈善基金會(huì)。2016年3月，麻省理工學(xué)院宣布將數(shù)學(xué)系所在地的二號(hào)樓以他的名字命名，感謝他的基金會(huì)對(duì)修復(fù)工作提供的資金支持，同時(shí)也再次認(rèn)可了他在數(shù)學(xué)界的地位。
西蒙斯已不做老大很多年，但江湖上依然流傳著他的傳說。沒有了掌舵人的大獎(jiǎng)?wù)禄穑裨掃€會(huì)維持多少年？在華爾街，已經(jīng)有很多人準(zhǔn)備好等著看神話的破滅。
