這個(gè)組合的目的就是要取得超過(guò)滬深300的收益，同時(shí)回撤和波動(dòng)要小于300，來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的穩(wěn)健增長(zhǎng)。
主要選擇的是偏股型混合基金。
要求
1.上漲時(shí)跟上滬深300的漲幅，同時(shí)下跌時(shí)跌幅比滬深300
2.基金選擇17年之前成立，這樣經(jīng)理18年熊市考驗(yàn)，且基金經(jīng)理沒(méi)有更換
3.連續(xù)2年跑輸滬深300的排除
上面5個(gè)基金，除了2014年跑輸滬深300外其他時(shí)間都是跑平或者跑贏滬深300，同時(shí)在18年的下跌中大幅跑贏滬深300，其中弘德18年更是只下跌了2.75%，這個(gè)回撤不可謂不強(qiáng)。
基金經(jīng)理鄔傳燕了，因?yàn)橹笆亲霰ｋU(xiǎn)投資出生，所以對(duì)于風(fēng)控要求比較高。
幾乎每個(gè)季度都跑贏了滬深300，同時(shí)下跌時(shí)非常有限，要知道這個(gè)基金只有50%的股票倉(cāng)位，所以非常難得，所以這是為什么僅成立3年就加入了基金組合。
易方達(dá)和弘德上漲時(shí)可以跟上升值超過(guò)滬深300，而回撤時(shí)大幅跑贏300超額收益就在這里。
值得注意的是，廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)混合隨著規(guī)模的增大，雖然有時(shí)候跑不贏300，但回撤時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制依舊還是不錯(cuò)。出于平衡考慮，廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)還是列入了組合，但是倉(cāng)位會(huì)相對(duì)小一點(diǎn)。
南方優(yōu)選成長(zhǎng)混合和中歐新藍(lán)籌混合都是偏股型基金，股票倉(cāng)位上限達(dá)到了70%,駝帥和周蔚文，周蔚文更是在中歐新藍(lán)籌上任職了近10年，不亞于下一篇要說(shuō)的傳奇基金經(jīng)理朱少醒了。
隨著股票倉(cāng)位的增加，基金的波動(dòng)也會(huì)越來(lái)越大，18年的回撤雖然跑贏了滬深300，但回撤對(duì)比之前的3個(gè)基金相對(duì)大太多了。
這也就說(shuō)明了，收益越高，所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)都是幾何級(jí)別的提升，這也是為什么取得20%年化的巴菲特被稱(chēng)為股神的原因，幾十年20%的年化復(fù)利起來(lái)很恐怖了。
這張圖上看到近3年累計(jì)收益最高的不是南方優(yōu)選成長(zhǎng)混合而是弘德致遠(yuǎn)混合，以50%股票倉(cāng)位跑贏70%股票倉(cāng)位的中歐新藍(lán)籌和南方優(yōu)選成長(zhǎng)混合，回撤控制非常重要，可以看到黃線(xiàn)幾乎全程壓著其他所有線(xiàn)?？梢圆豢鋸埖恼f(shuō)弘德致遠(yuǎn)混合已經(jīng)比一些股票型基金還要厲害了。
這樣的基金經(jīng)理，如果做股票基金會(huì)有怎么樣的收益呢，別急，下一篇揭曉
同時(shí)留出了10%的現(xiàn)金買(mǎi)入貨幣基金的理由就是，現(xiàn)在的估值已經(jīng)不是很便宜了，全部買(mǎi)入如果下跌了相對(duì)來(lái)說(shuō)比較被動(dòng)，所以留出10%的現(xiàn)金先觀察，對(duì)整體收益影響有限。
基金組合不構(gòu)成投資建議，本賬戶(hù)發(fā)布的投資觀點(diǎn)不作為買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，組合內(nèi)基金過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)，請(qǐng)基于自身風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行理性投資。
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