最近看到有些人為降稅歡呼雀躍，計(jì)算不同的月薪水平一年將能節(jié)省多少個(gè)稅，在我看來(lái)，這將是又一把懸在中小企業(yè)頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍。

畢業(yè)后一直在企業(yè)做融資相關(guān)的工作，因?yàn)榉?wù)的或者是規(guī)模大效益好年銷售千億的民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)，或者是科技領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先的上市公司，融資工作進(jìn)行的比較順利；我們有機(jī)會(huì)和政策性銀行、各大商業(yè)銀行或者券商等機(jī)構(gòu)合作，因?yàn)閷?duì)公司非常認(rèn)可，企業(yè)能獲得高授信、低貸款利率、比較長(zhǎng)的貸款期間，我也因?yàn)槭瞧髽I(yè)的一員覺(jué)得很驕傲。但是我知道，如果我在央企國(guó)企工作，戰(zhàn)略合作百億授信、基準(zhǔn)下浮的利率也不是不可能；相反，如果我在一個(gè)中小企業(yè)，估計(jì)陪吃飯陪喝酒三天兩頭拜訪，利率10%都是燒高香了。

在網(wǎng)上搜索中小企業(yè)，將會(huì)出現(xiàn)“五六七八九”這樣一組數(shù)字，貢獻(xiàn)50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術(shù)創(chuàng)新，80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)，90%以上的企業(yè)數(shù)量，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主力軍。不能否認(rèn)的是中小企業(yè)在中國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)過(guò)程中的重要作用。但是，也是這些中小企業(yè)，僅僅從金融機(jī)構(gòu)獲得了不足30%的金融資源。

民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)的子公司，想要獲得信用授信，幾乎不可能，但是一旦有母公司的擔(dān)保，幾千萬(wàn)的授信就沒(méi)問(wèn)題；中小企業(yè)融資難、融資貴，是歷史難題，而到今天似乎都沒(méi)有解決方案。打開(kāi)中國(guó)人民銀行網(wǎng)站，搜索“小微”就會(huì)出現(xiàn)很多關(guān)于金融機(jī)構(gòu)助力小微企業(yè)的信息，無(wú)論是總理提出的金融機(jī)構(gòu)績(jī)效考核與小微信貸投放量掛鉤，還是6月份提出的擴(kuò)大中期借貸便利擔(dān)保品范圍，將AA+和AA級(jí)公司信用類債券、優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)貸款和綠色貸款等納入擔(dān)保品，支持小微企業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)和信用債市場(chǎng)，都不能改善現(xiàn)狀，我以銀行為例。

作為債權(quán)人，銀行要按時(shí)收回本息；

有一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)，絕大多數(shù)的金融資源都流向了國(guó)有企業(yè)，央企，地方政府，或者是房地產(chǎn)；民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)相比，爸爸不疼媽媽不愛(ài)；資金流向這些企業(yè)，銀行確定能夠按時(shí)收回本金取得預(yù)期收益，雖然利率偏低，但是完全不存在違約風(fēng)險(xiǎn)。銀行天然是為賺取利差而產(chǎn)生的，信貸業(yè)務(wù)本金保全不發(fā)生壞賬，這點(diǎn)來(lái)看中小企業(yè)天然不受歡迎。然而這是一個(gè)正反饋的過(guò)程，企業(yè)償債能力強(qiáng)，業(yè)績(jī)好，銀行提供資金支持，企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，業(yè)績(jī)更好，得到更多的資源。

作為債務(wù)人，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很高，天然適合股權(quán)投資；

據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)當(dāng)前的壽命僅為2.5年，參考企業(yè)生命周期理論，這個(gè)階段的企業(yè)很可能依然處于導(dǎo)入期或者成長(zhǎng)期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，現(xiàn)金流不穩(wěn)定，一段出現(xiàn)回款不及時(shí)、供應(yīng)商漲價(jià)等情況，很容易因現(xiàn)金鏈斷裂導(dǎo)致破產(chǎn)。銀行出借本金，為的是收取利息收益，而一筆壞賬損失本金，這個(gè)數(shù)字遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)本金。對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)客戶，銀行不得不調(diào)高貸款利率，而接受了貸款的客戶也更容易出現(xiàn)不良。綜合來(lái)看，中小企業(yè)在銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)普遍靠后，出現(xiàn)了相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的中小客戶因?yàn)槔①M(fèi)用過(guò)高得不到貸款，而得到貸款卻很有可能還不起本金的惡性循環(huán)。

政府可以政策引導(dǎo)，但不能為中小企業(yè)背書(shū)；

盡管央行出臺(tái)了以系列的政策，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)要向中小企業(yè)進(jìn)行信貸投放，并且對(duì)銀行進(jìn)行相關(guān)指標(biāo)的考核。比如央行通過(guò)再貸款和再貼現(xiàn)給商業(yè)銀行提供1500億流動(dòng)性，這這些資金必須投向小微企業(yè)；或者是將單戶授信500萬(wàn)元以下的小微企業(yè)貸款納入MLF合格抵押品范圍等。這些都是在增加銀行的信貸資金，而沒(méi)有真的解決小微企業(yè)不能按時(shí)還本付息的問(wèn)題，所以效果不理想。如果政府為中小企業(yè)的貸款提供擔(dān)保，估計(jì)這些指標(biāo)銀行能輕松完成吧。

用人成本再上一個(gè)臺(tái)階

很多高科技企業(yè)，90%的都是研發(fā)人員，而一線城市的用工成本已經(jīng)很高，讓很多企業(yè)紛紛在二三線的高新區(qū)建立分子公司，從而降低人力支出。此次稅改之前，雖然納稅比例高，但是有些公司的社保繳納不是以工資全額為基數(shù)計(jì)算的；而這次社保一旦改由稅務(wù)局收取，企業(yè)用工成本更高，員工到手工資更少。本就利潤(rùn)微薄的中小企業(yè)，可能要轉(zhuǎn)向虧損；而廣大工薪階級(jí)，對(duì)，可能是背著巨額房貸的那些人，每天辛苦工作12小時(shí)，眼睛一睜開(kāi)，就欠銀行幾百塊，消費(fèi)力進(jìn)一步下降。我們繳納的補(bǔ)繳的社保，去補(bǔ)虧空的社保大窟窿，還想要我們多生孩子，估計(jì)這輩子都不可能。

中小企業(yè)本就難，現(xiàn)在更難了，感謝老板給的工作機(jī)會(huì)。