? ? ?7月之后，我大A股就開始了自己的表演，一會(huì)上漲一會(huì)下跌，始終在調(diào)整，但到底是要上行還是下行，跟薛定諤的貓一樣——收盤才知道。對(duì)此金融學(xué)者香帥給出的結(jié)論是：上半年，市場是乘風(fēng)破浪的姐姐：小波動(dòng)，大上行；下半年是披荊斬棘的哥哥：大波動(dòng)，小上行。后半年賺錢風(fēng)險(xiǎn)加大，難度上升。
? ? ?面對(duì)市場像霧像雨又像風(fēng)琢磨不定，投資人的心也好累，能讓吾心安處的大概只有那些固定收益了。在不確定的時(shí)代，追求確定的收益，一定繞不開的是銀行。
? ? ?過去在很多人觀念里，銀行一直都是“很行”的存在。雖然有時(shí)會(huì)愛答不理，但就是感覺心里倍兒踏實(shí)。
? ? ?然而這幾年，隨著移動(dòng)支付和互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，“很行”也被迫下凡了，時(shí)不時(shí)的弄出各種裁員降薪的新聞，偶爾還會(huì)爆個(gè)大雷，弄得人心惶惶，現(xiàn)在的銀行到底還行不行呢？
? ? ?銀行的利潤主要是三塊：存貸差、銀行資金投資的業(yè)務(wù)收入、通道費(fèi)用。其中存貸差是銀行最主要的利潤來源。所謂的存貸差就是銀行吸收存款和放出貸款之間的利率差額。所以銀行利潤的多少主要依賴于自身的規(guī)模和吸收存款的能力。規(guī)模越大，吸收存款的能力越強(qiáng)，就越容易賺到錢?，F(xiàn)在我們國家大概有4000家銀行，貧富分化很嚴(yán)重，既有富得流油也有窮得破產(chǎn)，銀行圈的排序了解一下。
第一梯隊(duì)：皇帝女兒不愁嫁的五大行。
? ? ?工、農(nóng)、中、建、交。這是國家直接管控的大型國有商業(yè)銀行，占了全國金融資產(chǎn)40%左右。從1949到1984年，全國一共就這么5家銀行，在老一輩人心中它們就約等于銀行了。歷史悠久、分支機(jī)構(gòu)龐大、國家信用結(jié)構(gòu)保底，所以妥妥的第一梯隊(duì)，站著就輕松把錢掙了。
第二梯隊(duì)：自我奮斗的股份制銀行。
? ? ?招商、浦發(fā)、民生、興業(yè)都屬于這類銀行，它們是全國性銀行，但是股權(quán)結(jié)構(gòu)很靈活。因?yàn)闆]有國家背書，與五大行相比，天生具有劣勢(shì)，所以只能依靠自我奮斗，做特色業(yè)務(wù)，搞差異化競爭，全面執(zhí)行人無我有，人有我優(yōu)的策略。所以他們的工作環(huán)境特別高大上、工作人員特別熱情周到、服務(wù)項(xiàng)目特別細(xì)微貼心，總之一定要搶眼球博出位。招商銀行的信用卡、民生銀行的小微企業(yè)貸款都是同領(lǐng)域的佼佼者。
第三梯隊(duì)：小鎮(zhèn)之花城商行。
? ? ?通常都是以XX（地名）開頭的銀行，比如北京銀行、上海銀行、重慶銀行等等。它們的地域性特別強(qiáng)，大都是地方政府的錢袋子，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金支持，所以在本地很受待見。但是無論從規(guī)模、體量和實(shí)力上，它們和國有制銀行、股份制銀行又有很大差距，所以很多在本地?zé)o人不曉，但是到了外地可能就無人知曉。
銀行理財(cái)：投資建議2星
? ? ?很多人在購買非保本銀行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，是沒有意識(shí)到這些產(chǎn)品是有風(fēng)險(xiǎn)的，普遍認(rèn)為只要是銀行的東西都保本。但是從2012年開始，市場上就有很多銀行理財(cái)產(chǎn)品違約事件，其中不乏大銀行，比如交通銀行的“得利寶”，平安銀行的“聚金寶”等等。所以，如果真的要買銀行理財(cái)產(chǎn)品一定要擦亮眼，不論是大銀行還是小銀行：
? ? ?第一要看清楚產(chǎn)品說明書上的資金投向，不是所有的投資都值得，只有方向正確才有被投資的價(jià)值。
? ? ?第二是否屬于銀行代銷產(chǎn)品。很多人因?yàn)槭窃阢y行購買的，就一廂情愿的認(rèn)為這是銀行自家的產(chǎn)品。事實(shí)上銀行可能只是個(gè)中間人，負(fù)責(zé)給雙方牽線搭橋賺點(diǎn)通道費(fèi)，對(duì)于產(chǎn)品不承擔(dān)任何責(zé)任。如果不是銀行自家發(fā)行的產(chǎn)品，建議最好不要投資，其中彎彎繞繞太多，你根本不知道你的錢經(jīng)歷了什么。
? ? ?第三留心募資方的信息。不同的人關(guān)注點(diǎn)不一樣，個(gè)人建議遠(yuǎn)離那些看著名頭很大，但是主營方向不明朗、具體經(jīng)營業(yè)績沒數(shù)據(jù)的，千萬不要為了別人的夢(mèng)想把自己搞窒息。
? ? ?第四利率過高。參考貸款基準(zhǔn)利率，切記天上不會(huì)掉餡餅，你想要高收益率，人家想要你的本金。
? ? ?我自己以前買理財(cái)也是盲目亂買，直到18年因?yàn)楹芏嗑W(wǎng)貸平臺(tái)爆雷，所以就點(diǎn)開了產(chǎn)品說明書，忽然發(fā)現(xiàn)所謂理財(cái)產(chǎn)品是銀行提供通道幫助某企業(yè)募集資金，企業(yè)名字沒聽過，借錢干啥不知道.......
? ? ?這風(fēng)險(xiǎn)，這收益，好想罵人啊。至此得到一個(gè)深刻的教訓(xùn)：任何產(chǎn)品以前沒出事，不代表著以后沒風(fēng)險(xiǎn)。
銀 行 股：投資建議3星
? ? ?銀行股有很多擁躉者，比如招商銀行，以124.78萬的關(guān)注度在雪球上名列前茅。我自己也曾是銀行股的堅(jiān)定持有者，從牛市到熊市，又從熊市到牛市，歷時(shí)7年終于解套。銀行股不等于銀行，譬如五大行業(yè)績足以笑傲江湖，但是股票抗?jié)q又抗跌長期很穩(wěn)定，喜歡現(xiàn)金分紅的朋友們可以考慮；股份制銀行分化嚴(yán)重，需要投資者自己的火眼金睛；至于上市的城商行，地理差距太遠(yuǎn)建議盡量不要碰?，F(xiàn)在整個(gè)銀行業(yè)屬于低估值區(qū)域，如果實(shí)在害怕錯(cuò)過，不妨買個(gè)指數(shù)基金，然后等風(fēng)來。
銀行存款：投資建議4星
? ? ?銀行存款現(xiàn)在面臨的是冰火兩重天，一方面線下的存款利率低的讓人心寒，另一方面是線上平臺(tái)上的高收益、高靈活，弄得讓人心里發(fā)憷。買低利率不甘心，高利率又怕被套路，真是左右為難。
? ? ?如果你仔細(xì)觀察的話會(huì)發(fā)現(xiàn)：大部分理財(cái)平臺(tái)上賣的銀行存款，那些銀行我們都不認(rèn)識(shí)。它們就是前文提到的：小鎮(zhèn)之花城商行、還有一些中小民營銀行。因?yàn)橐?guī)模小、資金少、信譽(yù)低，所以吸收儲(chǔ)蓄的能力很差，為了與大銀行競爭，它們不得不放棄部分利潤來補(bǔ)貼儲(chǔ)戶。所以，你只要看清楚產(chǎn)品說明書，明確標(biāo)注屬于存款且投資金額在50萬以下的，根據(jù)銀行存款保險(xiǎn)制度是可以全額賠付的。
買存款的時(shí)候，還需要注意：
? ? ?1、如果你更喜歡在線下購買，請(qǐng)一定問清楚工作人員，有哪些獎(jiǎng)勵(lì)。有的銀行會(huì)按照你的存款額度給予一定的積分，積分可以兌換各種商品；有的銀行工作人員害怕完不成任務(wù)，所以會(huì)把自己拉儲(chǔ)的獎(jiǎng)勵(lì)拿出來分給用戶，所以多問問，不要漠視自己的權(quán)益。
? ? ?2、線上購買存款的時(shí)候，一定要看清楚產(chǎn)品說明書，不要只關(guān)心利率，而是弄清楚產(chǎn)品的期限、交易規(guī)則（收益計(jì)算和支取的條件），很多人看著可以隨時(shí)支取，但是沒看清楚：如果未到期前支取，按照活期利率計(jì)算。
? ? ?投資理財(cái)從來都是千人千面，不同的認(rèn)知、生活環(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件決定：不同的投資期限、不同的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、不同的投資邏輯。風(fēng)險(xiǎn)和收益永遠(yuǎn)是互相匹配的，我們追求固定收益當(dāng)然不是為了趕超CPI，而是為了加碼追求超額收益的底氣。
祝大家財(cái)源滾滾！
作者簡介：白水。公眾號(hào)：大佛聊互聯(lián)網(wǎng)金融（ID：lsdf628）。備注：本文是第171期《高手在民間系列》文章。溫馨提示：轉(zhuǎn)載敬請(qǐng)注明原創(chuàng)作者及文章出處。
