接觸P2P算起來(lái)也快有三四年時(shí)間了，一直以來(lái)也以為自己是偏穩(wěn)健的投資者。一直所投資的平臺(tái)也是排名靠前的大平臺(tái)，但是自2018年6月開啟的雷潮一直在蔓延發(fā)酵，反過(guò)身來(lái)省視自己投資的標(biāo)的居然也有了一絲恐慌感。何以解憂，杜康非我所愛(ài)，那就對(duì)自己所投資的平臺(tái)做一一的剖析吧，若風(fēng)險(xiǎn)可控則心中石頭能夠放下，若要死那也死個(gè)明白吧，死明白了，自然就放下了。
今天來(lái)說(shuō)說(shuō)積木盒子，這個(gè)平臺(tái)在我所投的P2P幾個(gè)平臺(tái)中是金額占比最高的，第一次接觸積木盒子的時(shí)候沒(méi)敢太多投，因?yàn)樗^的穹頂計(jì)劃，法律援助計(jì)劃在我看來(lái)能夠提供的安全墊實(shí)在是很單薄。我剛開始是只投保險(xiǎn)保證擔(dān)保的標(biāo)的，所以剛開始大部分的資金集中在陸金所的穩(wěn)盈系列還有就是小贏理財(cái)由眾安保險(xiǎn)承保的標(biāo)的。
但是由于小贏理財(cái)和陸金所都是等額本息還款方式，釋放出來(lái)的現(xiàn)金流在P2P紅火的時(shí)期想要實(shí)現(xiàn)快速?gòu)?fù)投比較困難（那時(shí)候還需要搶標(biāo)，很容易秒光）。于是乎，搶標(biāo)沒(méi)有那么困難的積木盒子成為了替代品，逐步的倉(cāng)位有所增加。
分析一個(gè)平臺(tái)，固定的套路是先分析他的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)，其實(shí)沒(méi)有太多可以分析的，能夠放在官網(wǎng)供大家觀賞的履歷不會(huì)差到哪里去的，還不如看面相靠譜，你們覺(jué)得這兩人有大奸大惡的面相嗎？
私以為謝群看起來(lái)比董俊面善一些。哈哈。。。
加大積木盒子的倉(cāng)位占比主要原因是搶不到標(biāo)，還有一個(gè)原因是覺(jué)得積木盒子當(dāng)時(shí)的穹頂計(jì)劃保證金還是很充足的，按照當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)行情，加上積木盒子是頭部平臺(tái)，覺(jué)得出現(xiàn)穹頂破了的概率不是很大。所以投資的標(biāo)，全部都是有穹頂計(jì)劃保障的。
今天進(jìn)入積木官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，穹頂計(jì)劃的字樣居然都沒(méi)有了，披露的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)也沒(méi)有關(guān)于穹頂計(jì)劃保證金金額數(shù)據(jù)，感覺(jué)有點(diǎn)不妙啊。趕緊上論壇瞧瞧，然后居然是這個(gè)界面，更慌了。。。
我發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代大家有一個(gè)共性，遇到焦慮的事情，立馬要搜索引擎查個(gè)清楚。一番搜索查下來(lái)，得出來(lái)的結(jié)果是，穹頂計(jì)劃確實(shí)已經(jīng)不再對(duì)外展示了，因?yàn)楸O(jiān)管的要求，但是原來(lái)參與的由穹頂計(jì)劃保障的標(biāo)的依然由穹頂計(jì)劃保障，但是這個(gè)保護(hù)罩現(xiàn)在安全墊有多厚也無(wú)從得知。新上線的標(biāo)都沒(méi)有了穹頂計(jì)劃保障這一說(shuō)法，積極的看是積木盒子在積極的配合監(jiān)管來(lái)完成平臺(tái)的合規(guī)性整改，說(shuō)明平臺(tái)信息披露工作，合規(guī)工作一直緊跟監(jiān)管步伐在邁進(jìn)，消極的看的話說(shuō)明積木盒子平臺(tái)自身對(duì)于平臺(tái)的風(fēng)控的把握沒(méi)有原來(lái)那般自信，行業(yè)集體過(guò)冬的大背景下，穹頂是否能夠幫助投資人抵抗寒冷度過(guò)這個(gè)冬天還需要打一個(gè)問(wèn)號(hào)。
我們來(lái)現(xiàn)實(shí)的分析一下積木盒子披露的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)吧，我們看最核心的數(shù)據(jù)就好了，看逾期率
基本上來(lái)看，自今年下半年起，平臺(tái)的金額逾期率和項(xiàng)目逾期率都出于攀升態(tài)勢(shì)。也充分反映了行業(yè)態(tài)勢(shì)，借款人違約增加，導(dǎo)致逾期金額增加，越來(lái)越多的人回款后選擇退出P2P，雷潮導(dǎo)致新進(jìn)入平臺(tái)的資金減少，從而在貸余額縮小，進(jìn)一步推高了逾期率。
這樣的形式使人憂慮，雖然目前來(lái)看積木的金額逾期率還算比較低的水平，但是平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有多強(qiáng)，這個(gè)穹頂還有多厚我們都無(wú)從得知，平臺(tái)給出的數(shù)據(jù)只有一個(gè)，就是代償?shù)睦塾?jì)金額。而這些代償?shù)睦塾?jì)金額里面有多少是通過(guò)催收收回來(lái)了的這些我們都無(wú)從得知。
P2P這個(gè)行業(yè)今年進(jìn)入了動(dòng)蕩期，我們的監(jiān)管始終一直在滯后在追趕，業(yè)內(nèi)人士也對(duì)監(jiān)管細(xì)則的正式出臺(tái)表示很焦急，沒(méi)得一個(gè)準(zhǔn)，那么平臺(tái)就更加沒(méi)準(zhǔn)了，預(yù)期不穩(wěn)，市場(chǎng)難穩(wěn)啊。
所以分析來(lái)分析去，積木盒子最終的分析還是留下了一個(gè)問(wèn)號(hào)？雖然說(shuō)以后沒(méi)有了穹頂計(jì)劃，但是現(xiàn)有的穹頂計(jì)劃有多厚我們無(wú)從得知，表面給出來(lái)的數(shù)據(jù)很難說(shuō)是樂(lè)觀，并且就我本人賬戶中顯示的已經(jīng)逾期的金額差不多要達(dá)到了20%了，這與平臺(tái)披露的數(shù)據(jù)存在比較大的差距，究竟是我運(yùn)氣太差，還是平臺(tái)統(tǒng)計(jì)口徑的方式導(dǎo)致很多實(shí)際逾期的沒(méi)有暴露出來(lái)就真的不得而知了。
這一次行業(yè)的寒冬若能挺過(guò)去，那么積木應(yīng)該能夠重生，期待監(jiān)管早點(diǎn)落地，給個(gè)確定的預(yù)期，扭扭捏捏中市場(chǎng)的最后一些耐心和信心也怕要被磨去了。
