“P2P能投嗎？收益很高呀”
“P2P到底是什么呀？”
“我投了，結(jié)果跑路了，恨死它了”
以上三個(gè)問題，堪稱P2P經(jīng)典問答，很多人問我，很多人在交流，這個(gè)讓人又愛又恨的P2P，究竟是個(gè)什么東東?我們到底該不該投資呢?
先說兩個(gè)我自己的例子，就知道為什么投P2P前，一定要了解它的前世今生。
我最初開始涉及P2P，那時(shí)候平臺(tái)不多，點(diǎn)融網(wǎng)、陸金所也都才剛剛投入市場(chǎng)。我還特別謹(jǐn)慎，只投了3000塊吧，那時(shí)候收益率不高的，但就是覺得大平臺(tái)安全，就這樣過了一兩年，市場(chǎng)上開始涌現(xiàn)各種各樣的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。
我也動(dòng)心了，膽子也大起來了，1萬、2萬的開始投，那都是我僅有的存款啊。那段時(shí)間的經(jīng)歷就像坐了過山車，七上八下。因?yàn)榭粗鳳2P平臺(tái)收益高呀，有的加上新手專享優(yōu)惠，更高了！最早期看過30%的都有，是不是很心動(dòng)？停?。?！你考慮過風(fēng)險(xiǎn)嗎？了解這個(gè)平臺(tái)嗎？當(dāng)時(shí)我真的沒考慮過，我覺得收益高呀，我要賺收益呀！沒有了解就投了，要命的是把手上所有資金都投進(jìn)去了。那時(shí)不懂要給自己預(yù)留應(yīng)急金，也不懂得P2P存在跑路的可能，真是初生牛犢不怕虎啊。萬幸的是，選擇的平臺(tái)還算大，在我收回本金和利息時(shí)沒有跑路，至今也還都存在市場(chǎng)上。
另一個(gè)，是發(fā)生在外婆身上的。二十多年前直到現(xiàn)在都很流行的民間借貸，民間借貸也是一種P2P，不同的是，它完全靠人與人之間的信任啊。民間借貸收益很誘人，二十多年前錢，我的外公外婆也借給了別人，最后結(jié)果是什么?這個(gè)親戚跑了，連帶著一些當(dāng)時(shí)通過外婆的關(guān)系，帶來的借貸也落到了外婆家，老人家一輩子辛辛苦苦的錢，基本沒了！
拿好小本本，自己劃重點(diǎn)！今天我們就來揭開P2P這小妖精的原形。
在決定投資一個(gè)產(chǎn)品前，必須深入的了解它（不懂你就敢碰？不坑你就怪了?。?。說起P2P的雛形，它源自孟加拉國(guó)，是由穆罕默德.尤努斯教授開創(chuàng)的。他是個(gè)外來的和尚，誰說和尚不過問民間事？這不還來解決市場(chǎng)需求了嘛~
在上世紀(jì)70年代尤努斯發(fā)現(xiàn)孟加拉很多農(nóng)村的貧民由于沒有任何的財(cái)產(chǎn)可以做擔(dān)保，所以傳統(tǒng)銀行往往會(huì)認(rèn)為他們沒信用而將這些人拒之門外。尤努斯在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，如果你愿意借一小點(diǎn)錢給他們，他們會(huì)因?yàn)閬碇灰椎臋C(jī)會(huì)而信用度極高，違約概率很低。
這些小額借錢人，雖然他們從事的是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是種地養(yǎng)魚之類的，利潤(rùn)絕對(duì)值不高。但是投資的利潤(rùn)率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了許多大型企業(yè)。這些人也能夠承受更高一點(diǎn)的貸款利息，所以尤努斯就開辦了既能夠盈利又具有公益性質(zhì)的格萊珉銀行。
把這種小額資金直接借給有需要的人的模式運(yùn)用到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，能夠極大地提高資金匹配的效率，降低資金匹配的成本，從而造福更多的投資者和借款人，也就是我們今天所熟知的P2P。
P2P公司或者P2P平臺(tái)就是進(jìn)行這種小額資金直接融資的交易場(chǎng)所。P2P一方面滿足了低門檻的小額融資需求，一方面提高了閑散資金的利用率，也就是提高了投資人的收益。
2005年有3個(gè)年輕英國(guó)人在倫敦創(chuàng)辦了全球第一家P2P平臺(tái)，Zopa。在Zopa網(wǎng)站上，借款人可以列出金額、利率、期限和用途，投資者根據(jù)借款人給出的信息搜索適合自己的貸款產(chǎn)品。Zopa則向雙方收取一定的手續(xù)費(fèi)，自己不設(shè)立資金池，也不賺取利息差，也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
可以看出，P2P的初衷是好的。P2P是金融領(lǐng)域的一場(chǎng)創(chuàng)新，通過互聯(lián)網(wǎng)降低資金匹配的成本，讓普通的投資有更方便的投資渠道，讓需要資金的人能夠方便的獲得資金，這是好事！可為什么到了中國(guó)就變成了壞寶寶？這就要從中國(guó)的投資環(huán)境客觀分析一下啦。
1、中國(guó)目前的征信體系還不完善（我們也是近幾年才關(guān)注起自己的信用好不好），整個(gè)社會(huì)的征信系統(tǒng)不完善，投資人很難清楚的了解借錢人的信用情況，風(fēng)險(xiǎn)較大。
e租寶跑路、MMM事件、僑興債違約事件的發(fā)生都反映著中國(guó)投資環(huán)境問題。稍稍介紹一下僑興債，畢竟發(fā)生在馬云的平臺(tái)上，可見大平臺(tái)也未必0風(fēng)險(xiǎn)。
僑興債其實(shí)就是企業(yè)的私募債被包裝成個(gè)人貸理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)說那是在2014年12月的一天，僑興集團(tuán)旗下的僑興電信和僑興電訊在廣東股權(quán)交易中心備案發(fā)行了10億元債券，廣東股權(quán)交易中心把債券發(fā)布到招財(cái)寶平臺(tái)進(jìn)行交易。并引入浙商財(cái)險(xiǎn)作為擔(dān)保方，如果僑興無法正常還款，浙商財(cái)險(xiǎn)就啟動(dòng)理賠，賠償金額共11.46億。
簡(jiǎn)單來說就是又有銀行擔(dān)保，還有保險(xiǎn)公司兜底。結(jié)果還是違約無法償還！僑興債反映出P2P平臺(tái)-招財(cái)寶，即使背靠馬云爸爸的螞蟻金服也管不了借款人跑路，最終還是我們投資人的錢拿不回來。
說到P2P跑路， 我想給大家看一組最新數(shù)據(jù)。
今年3月停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)量為66家，除了10家問題平臺(tái)，還有停業(yè)平臺(tái)49家、轉(zhuǎn)型平臺(tái)7家。截至2017年3月底，累計(jì)停業(yè)及問題平臺(tái)達(dá)到3607家。
2、除了征信體系不完善這個(gè)硬傷之外，目前P2P行業(yè)監(jiān)管不到位也是其中一個(gè)原因。
有很多P2P網(wǎng)站從一開始就是想撈一筆錢，花點(diǎn)錢做個(gè)網(wǎng)站再花點(diǎn)錢請(qǐng)個(gè)專門的營(yíng)銷公司來做營(yíng)銷，拿到錢之后就跑路走人。而保險(xiǎn)公司的兜底，是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的賠償，但是像僑興債這種，保額太大，保險(xiǎn)公司不踢皮球也沒辦法。
3、國(guó)內(nèi)和國(guó)外的金融環(huán)境不同。以美國(guó)為例，P2P的大部分的借錢者是個(gè)人，借錢的目的是還信用卡，因?yàn)槊绹?guó)信用卡透支利息一般在18%左右，而P2P貸款的利率一般在10%-14%左右，而在中國(guó)，通過P2P平臺(tái)借款的主要是小微企業(yè)或個(gè)體戶或者一些在銀行貸不到款的企業(yè)，因?yàn)楹茈y從銀行貸款，所以他們不得不在P2P平臺(tái)上以20%甚至更高的利率貸款，由于這種差異，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的P2P行業(yè)借款違約的概率要更高，大家要想想看，20%的利率，有多少的企業(yè)一年的毛利可以達(dá)到這么多的，尤其是中小微企業(yè)。
拿我們個(gè)人來說，你不抵押貸款，銀行壓根不會(huì)貸給你的，小微企業(yè)和個(gè)體戶基本類似于個(gè)人。不然你說騙局那么多，為啥還有人前赴后繼的上當(dāng)呢？只能說在巨額利益面前，很少有人保持理性的。
?舉個(gè)栗子說明一下，我們個(gè)人投資者就好比是一個(gè)個(gè)青春靚麗楚楚動(dòng)人的小姑娘，有資金的人自帶動(dòng)人的光環(huán)，我們想找一個(gè)靠譜的可以托付終身的優(yōu)質(zhì)男作為自己的男朋友，當(dāng)然最好是高富帥，但是茫茫人海蕓蕓眾生到底誰才是我們合適的人選呢？這時(shí)有個(gè)婚姻中介所說可以幫助我們尋覓到適合自己的對(duì)象，順利把自己推銷出去，這個(gè)婚姻中介所就代指P2P借貸平臺(tái)，它是一個(gè)中介，只負(fù)責(zé)提供給我們一個(gè)平臺(tái)，但可惜的是，雖然我們真情實(shí)意暗許終身，奈何在這個(gè)這個(gè)平臺(tái)上大多數(shù)男生卻不是優(yōu)質(zhì)男，而是渣男，雖然也有那么幾個(gè)潛力股，終究也是一場(chǎng)賭注，未來的事誰說的準(zhǔn)呢？而這些男生就是P2P平臺(tái)另一方借款人。
所以P2P的本質(zhì)是什么？平臺(tái)。
投資P2P就好比是從眾多的渣男中挑選出潛力股優(yōu)質(zhì)男。這種瘸子里面挑將軍的游戲我們即使一不小心蒙準(zhǔn)了，這些潛力股未來到底如何也還是一個(gè)未知數(shù)，那我們干嘛還把那么好的青春時(shí)光花費(fèi)在這里呢？即使中介給我們匹配了一個(gè)，我們也要自己去分析對(duì)方的情況，為何不去精英人才庫(kù)去找呢？當(dāng)然，這里面也有不咋滴的，但最起碼也比目前看起來的渣男強(qiáng)啊。
P2P平臺(tái)既然不承擔(dān)保本保息的風(fēng)險(xiǎn)，還要向我們收取中介服務(wù)費(fèi)，那么作為投資者的我們?yōu)槭裁催€要投資呢？
其實(shí)P2P平臺(tái)只負(fù)責(zé)把我們的資金劃撥給借款人使用，至于借款人拿錢去做什么了，它不管也管不著。只有當(dāng)這個(gè)借款人用我們借給它的錢去做投資去做實(shí)業(yè)賺夠了收益或利潤(rùn)，才能保證給我們返還本金和支付利息。
在P2P網(wǎng)絡(luò)上一個(gè)根本不認(rèn)識(shí)的人或公司問你借錢，那你為啥就借了呢？你根本不清楚這個(gè)人或公司到底是干嘛的？用你的錢做了什么事情？到底能不能保證你的本金都是個(gè)未知數(shù)，那許諾的高收益率豈不也只是空中樓閣？
金融界有句金科玉律：你惦記著別人的息，別人卻惦記著你的本。在債券市場(chǎng)，債券可分為優(yōu)質(zhì)債和垃圾債。而P2P的債，大部分并不是優(yōu)質(zhì)債。就跟股票一樣，大家知道股票風(fēng)險(xiǎn)高，不敢投，但是不知道p2p的風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，就投資的特別安心，因?yàn)閮?yōu)質(zhì)債可以很容易找到銀行或通過信托公司等進(jìn)行融資，壓根不會(huì)考慮這種P2P網(wǎng)貸模式。像股票，被坑的多了，也就知道有風(fēng)險(xiǎn)了。
是的呢，所以同學(xué)們還要記住這一句哈，高收益永遠(yuǎn)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。
那選擇靠譜平臺(tái)有哪些注意事項(xiàng)呢？
1.看平臺(tái)是否有風(fēng)險(xiǎn)保證金。
所謂風(fēng)險(xiǎn)保證金就是從每一筆借款中提取一定比例的資金，現(xiàn)在一般來說是1%左右，單獨(dú)放在一個(gè)賬戶里，如果將來借款人賴賬不肯還錢，那就用這個(gè)賬戶的錢先給投資者墊上。
2.是否有融資性擔(dān)保公司，記住，一定是融資性的擔(dān)保公司喲
普通擔(dān)保公司和融資性擔(dān)保公司是不一樣的。從注冊(cè)資金來說，普通擔(dān)保公司注冊(cè)資金50萬以上，融資性擔(dān)保公司資金量較大，一般要4-5千萬甚至一個(gè)億
3.是否有保險(xiǎn)公司擔(dān)保，有保險(xiǎn)公司擔(dān)保的比沒有保險(xiǎn)公司擔(dān)保的要靠譜一些。
4.是否建立了一套完善的線上和線下的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。
了解平臺(tái)的創(chuàng)建者是誰，是否有金融行業(yè)的工作背景。在平臺(tái)上是否能清晰的查明借款人的資料及借款的用途。在平臺(tái)上是否能清晰的查到自己的錢被借給誰了。平臺(tái)的壞賬率是多少，與同行業(yè)的公司比起來是高還是低等等。
5.是否能夠拼爹。比如這家P2P是否有銀行背景，又或者這家P2P是不是有互聯(lián)網(wǎng)大佬在后面支持，再或者是不是有大企業(yè)做靠山。
6.資金是否在銀行或者第三方托管。如果一家P2P平臺(tái)資金沒有在銀行或者第三方托管，那投資者就要警惕了，因?yàn)檫@個(gè)錢很有可能就被平臺(tái)自己動(dòng)用了。
7.平臺(tái)的規(guī)模、名氣較大，實(shí)力較強(qiáng)。
8.平臺(tái)的透明度比較高。也就是說平臺(tái)會(huì)定期公布各類信息，比如借款人信息、標(biāo)的信息、借款金額、已經(jīng)歸還金額、投資金額、壞賬率等等。
如果一個(gè)平臺(tái)什么相關(guān)的信息都查不到，那還是放棄吧。
9.在第三方P2P門戶網(wǎng)站或者一些P2P論壇上口碑比較好、綜合評(píng)價(jià)比較高。當(dāng)然這些途徑獲得的信息也只能作為一個(gè)參考。
最簡(jiǎn)單來說：
1.無論投資什么，收益越高，風(fēng)險(xiǎn)就越高，這是投資界亙古不變的道理
2.我們能做的，就是通過學(xué)習(xí)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在自己可掌握的范圍內(nèi)，并且獲得高收益
最最最重要的是，不要把所有的錢都拿來投資P2P，更不要借錢投資P2P
