從我接觸理財以來，我越來越覺得，作為一個普通個體，每個人都非常有必要懂點理財知識，而且是越早越好。今天我就來分享一下自己開始入門投資理財已經(jīng)快三年并且還在理財路上進行探索的經(jīng)歷，希望能給你一些啟發(fā)。
1. 理論篇
雖說投資理財是一門實踐的科學(xué)，但所有的科學(xué)也都要建立在一定的理論基礎(chǔ)之上。否則，不學(xué)習(xí)投資理財?shù)幕A(chǔ)理論就貿(mào)然開始實操，就會像萬丈高樓沒打好地基一樣，只有一個結(jié)局，轟然倒塌，前功盡棄。
我最開始接觸到理財是在大四上學(xué)期 2017 年下半年的時候，幾個公眾號是我最早的教材，它們主要有「老錢說錢」、「越女事務(wù)所」和「簡七讀財」這三個。公眾號的內(nèi)容相對比較零散，和幾百頁的書比起來更容易讓人讀下去，吃飯、休息之余就可以看一篇文章學(xué)到一個知識點，我覺得非常適合理財剛開始興趣的激發(fā)。
被這這幾個公眾號耳提面命一段時間后，我的好奇心成功被點燃，想要繼續(xù)了解更多投資理財相關(guān)的知識，這時候我的目光投向了一些理財入門書籍。比如《小狗錢錢》、《窮爸爸富爸爸》、《好好賺錢》、《工作前 5 年決定你一生的財富》、《指數(shù)基金投資指南》等。這些都是大家經(jīng)常推薦的書籍，入門必讀。
之后，我便從基金定投開始踏入了漫漫實操之路，這個會在后面詳述。而我的閱讀傾向也隨著實踐慢慢轉(zhuǎn)變，現(xiàn)在?？吹墓娞栍小刚胸敶笈Ｘ垺?、「劉備教授」、「亮老板說投資」、「長贏指數(shù)投資」。后面也讀了一些關(guān)于經(jīng)濟學(xué)、房產(chǎn)投資和股票的書，在此我只推薦其中的兩本，李笑來老師的《韭菜的自我修養(yǎng)》和《定投改變命運》。之所以推薦這兩本，是因為這兩本書真的能幫助我們避免走很多彎路，而投資中一個最重要的屬性就是安全性。知名投資大師查理芒格有句名言：如果我知道我會死在哪里，我就一定不會去那個地方，說的也就是這個意思。這兩本書的電子版作者都在網(wǎng)上進行了公開。
我讀了之后又果斷買了實體書，因為我深知要做到書中所說的還任重道遠，我需要時不時就翻一翻它們來保證我一直不犯錯誤?！抖ㄍ陡淖兠\》因為出版的緣故，書名后來改為了《讓時間陪你慢慢變富》。
2. 實戰(zhàn)篇
作為大學(xué)生，資金實在是有限，所以我的實操主要集中在這三個方面。
基金定投
一開始進行基金定投是在「阿牛管家」這個公眾號上，這上面比較方便的是已經(jīng)為你設(shè)計好了很多策略，省去了你自己去挑選基金的煩惱。比如，我最開始定投了它的唐僧策略，這其實就是一個FOF（Fund of Funds），名為基金中的基金，也就是一堆基金組合的基金。
可以看到，這個組合里面包含了大公司股票、小公司股票、美國市場股票、混合債券和企業(yè)債券，開始投資之前，系統(tǒng)會要求你進行一個風(fēng)險等級測評，根據(jù)你的風(fēng)險等級來動態(tài)調(diào)整這五個基金的比例。這個投資組合的主要特點就是穩(wěn)健，我每個月投入幾百塊錢，完全不用自己操心，幾個月后我就獲得了 10% 左右的收益。但我感覺這樣的實操并不適合現(xiàn)在的我，正如我在人人都應(yīng)該學(xué)點理財這篇文章里說的那樣：
更何況，年輕，就意味著有機會去試錯。就算輸?shù)靡凰?，你的損失也可以忽略不計，反而是從中學(xué)到的經(jīng)驗教訓(xùn)會成為你以后終身的財富。
我需要一個不那么穩(wěn)健波動率更大的產(chǎn)品來讓我去試錯進而更快地成長，于是我的目光投向了另一個組合孫悟空——輪動抄底。這個策略是基于基金的估值來進行的，在基金估值比較低的時候買入，越低估買入越多，然后在高估時賣出。
而且，它已經(jīng)為我們挑選好了 20 個的指數(shù)來進行跟蹤，基本上涉及到了投資的不同市場與各個行業(yè)。除了這個組合，我還在支付寶上面挑選了兩個行業(yè)指數(shù)基金——白酒和醫(yī)藥，選擇支付寶的慧定投方式進行定投。之所以挑選這兩個行業(yè)，是因為白酒前面一直漲的很好，龍頭股貴州茅臺屢創(chuàng)新高，我決定跟著市場上的聰明人走一回，而醫(yī)藥我認為則是不死的行業(yè)。反正是要來學(xué)習(xí)經(jīng)驗的，管它賺還是虧，那就直接上唄。
我開始定投上面這三支基金的時間是 2018 上半年，當(dāng)時網(wǎng)上都說中國股市已經(jīng)熊了三年了，牛市馬上就要來臨。然而，一只黑天鵝從天而降，美國對我們發(fā)動了貿(mào)易戰(zhàn)，股市向上的火焰一下子就被掐滅了。在 2018 下半年的時候，我第一次經(jīng)歷了千股跌停。
這時候，市場一片恐慌，大家轉(zhuǎn)瞬又對未來充滿了無限的擔(dān)憂，覺得上證指數(shù)要回到 2000 點。呵，股民的嘴，騙人的鬼。面對大家的無限悲觀，我前面學(xué)習(xí)到的理論知識在此刻發(fā)揮了作用，我知道買基金是看跌的，越跌就越應(yīng)該買，這樣才能在牛市到來的時候有更多的籌碼。剛開始說一點不慌張肯定是假的，那些錢可都是我省吃儉用節(jié)省下來的，眼看著市值每天減少一點，我的心都會痛一點。不過理智還是戰(zhàn)勝了沖動，我一直不停的向里面投入資金，堅信未來有看到曙光的那一天。
說著說著，2019 年上半年就迎來了轉(zhuǎn)機，我的白酒基金一度達到了 40% 的收益，另外兩個也都小幅盈利。當(dāng)然了，下半年形勢又開始掉頭向下，但這只是給我更多的入場機會而已，我已經(jīng)一點都不恐慌了。一直到現(xiàn)在，這三支基金我都只有買入操作而沒有賣出。一是因為盈利沒達到我的預(yù)期，二是因為我也不著急用錢，我想把它當(dāng)做是一個長期的實驗，來驗證基金定投到底能不能賺錢，甚至是賺大錢。
從上面兩個基金的走勢來看，從我第一次買入后，它們都有過最多大概 50% 的回撤，但經(jīng)過定投，我的最大虧損維持在 20% 左右。阿牛管家的孫悟空策略也是同樣的情況，由于這個是一個基金組合，回撤相對來說要小很多，但目前的收益率也比不上前面這兩個。
總之，在基金定投方面 2019 年之后我就沒怎么虧損了，一直在盈利，雖然我還在偶爾投入資金，但這里面的經(jīng)驗教訓(xùn)我已經(jīng)大概了解了。用一句話來形容就是，用持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流來嚴格執(zhí)行定投策略，并且越跌越買越低估越買。
沒有了虧損，我的內(nèi)心又開始毫無波動，這我怎么能允許呢，我開始尋找下一個高波動率產(chǎn)品。
股票
有了上面基金定投的經(jīng)驗，加上后來一些理論知識的完善，我開始了我的炒股之路。都說炒股是賭博，加上股市中的確是1 賺 2 平 7 賠，也就是百分之十的人在賺錢，百分之二十的人不賺不虧，而百分之七十的人都在賠錢，看起來似乎比賭博還不如呢。
作為新手，還沒有選股的能力，這方面我主要參考的是前面提到的那幾個公眾號的內(nèi)容來選擇的，主要涉及領(lǐng)域是電動車、科技和保險。其中，保險是低估產(chǎn)業(yè)，隨著人們生活水平的提高，人們會越來越注重健康和財富管理，保險也就會越來越受到重視，我們的保險規(guī)模也的確和發(fā)達國家有很大差距。電動車則毫無疑問是未來的趨勢，而科技則是在這兩年貿(mào)易戰(zhàn)的推動下越來越得到重視。我選的領(lǐng)域都是沒問題的，犯的最大的一個錯誤就是沒管理好現(xiàn)金流。
我是去年年底進入的股市，剛進去的時候形勢一片大好，股票相比基金賺錢來的真的很快，每天漲跌幅度比較大，最高一天就能有 10% 的波動，科創(chuàng)板股票甚至更多。當(dāng)時，正值臨近寒假，我就把下學(xué)期的生活費全投進去了。這是錯誤的開始，買股票的錢必須是長期不用的而且要留有現(xiàn)金流不能一次全投入。
當(dāng)然了，如果我在股票盈利后果斷賣出，把它看作是一個短線投入結(jié)局應(yīng)該會好很多。事實上，我卻沒有這么做。于是，黑天鵝再次來臨，新冠疫情在中國接著是全球爆發(fā)了。過完年之后的第一天，千股跌停。新冠肺炎開始在美國爆發(fā)的那幾天，美股歷史性地熔斷了四次（簡單的說就是跌幅過大）。巴菲特活這么久也就見證了五次美股熔斷，而我們也就比他老人家少了一次而已。
眼看著我的收益從+XX% 到 -XX% 再到 -XXX%，我無能為力，既不能賣出也沒有錢來買入從而攤薄成本，只能躺著裝死，絕望本尊就是我啊。而且，焦慮情緒還在我身上蔓延開來，具體表現(xiàn)則是總想去盯著股票的走勢圖，還會關(guān)注各種亂七八糟的信息來給自己找自信。這應(yīng)該是股票新手都會犯的錯誤，但是犯錯之后也就意味著不會在同一個地方再輕易跌倒，我認為對我來說利大于弊。還好我的持倉比較分散，后來賣出了部分盈利的股票來對虧損的股票進行了加倉，還留了一部分作為現(xiàn)金流。下面是我的一只持倉股的最近走勢：
可以看到，我剛買入后一直是上漲的趨勢，如果是做短線的，完全可以在盈利達到多少后就賣出，落袋為安；而如果是做長線的則可以在下跌的時候不斷加倉，博取更大的收益。入坑股票的第一次投資目前來說不是很成功，但我賣出的都是盈利的，還在持倉的虧損也只是浮虧，我對這幾只持倉都很有信心。其實這些內(nèi)容我在書中都有讀到過，但只有你真正投入資金你才會真正感受到金融市場的不確定性以及自己人性的缺點，所以，常備一本書于手邊，時刻修煉自己是很有必要的。
短時間內(nèi)我不會加倉也不會賣出，會把它當(dāng)成我的另外一個實驗，繼續(xù)探索?？梢哉f，我很幸運，一入投資之門就遇上了這么多黑天鵝事件，給我上了好多課，豐富了我的投資經(jīng)歷也加深了我對投資的理解。但最重要的是，我越來越對投資理財充滿信心，相信自己能從中賺到錢。
另外，留下來的現(xiàn)金流也不能閑著，正好有另外一個周轉(zhuǎn)快收益也不錯的途徑。
可轉(zhuǎn)債
關(guān)于可轉(zhuǎn)債，我是 2019 年上半年開始了解的，感覺很不錯，投入本金少回報率也非?？捎^。關(guān)于可轉(zhuǎn)債的基礎(chǔ)知識可以參考我以前的一篇文章。
但是，剛開始操作失誤，我每次只申購 10 手，遲遲沒有中簽就放棄了一段時間。后來我才知道，每次申購的時候最大可以申購 10000 手，這樣可以增加中簽的概率，而且一般個人也就能中 10 手也就是一千塊。
所以，后面我又開始每次最大數(shù)量的申購，果真就中了好幾個，而且收益還很不錯。投入 1000 元資金大概一個多月的時間，大部分時候可以獲得 200 元左右的收益，也有個別不到 100 塊。但這個東西一者不費時間，二者周轉(zhuǎn)周期短，三者需要本金少，特別適合現(xiàn)在的我。動動手指，賺點零花錢，何樂而不為呢？
另外一個與之類似的則是 A 股打新和港股打新，A 股打新需要持有一定數(shù)額的股票市值才能參與申購，而港股打新則最好有一張香港銀行卡來出入金，本金大概在兩萬港幣。這兩個都是穩(wěn)賺不賠的，只是我條件不足沒有參與。
不知不覺間寫了這么多，但這都是我實實在在入門理財?shù)慕?jīng)歷。我個人是覺得投資理財是每個人都應(yīng)該掌握的技能，而且它的的確確可以讓你賺到錢。行文匆忙，難免有疏漏之處，如果有什么疑問，歡迎隨時與我交流，投資的道路注定孤獨，但時不時地遇到志同道合的人會讓你走的更遠！
