財(cái)報(bào)畢竟是公司自己給出的，其中的數(shù)據(jù)信息真的能夠描繪出公司的真正樣子嗎？

密密麻麻的財(cái)報(bào)，自己對(duì)數(shù)字不夠敏感，怕學(xué)不好財(cái)報(bào)？

其實(shí)綜合起來就是，面對(duì)復(fù)雜而有限的信息，如何挖掘更多掙錢的線索？

我們可以從不同的角度來看問題，用到MECE原則，它要滿足兩個(gè)條件：

1）不能相互有交疊重復(fù)；

2）不能有遺漏、要窮盡相關(guān)的所有要素。

那么我們發(fā)現(xiàn)昨天所學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債表就符合這個(gè)原則。

資產(chǎn) =?負(fù)債 +?所有者權(quán)益

公司的資產(chǎn)，除了借來的，剩余的都是屬于股東部分的，只有這兩種可能，兩者不能有交集。

我們需要思考的就是：

1）如何拆分才能化繁為簡(jiǎn)，

2）如何思考才能更加全面

今天就來?yè)Q個(gè)角度拆分資產(chǎn)負(fù)債表。

昨天根據(jù)其流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了具體的分類。它解決了生存問題，就是一個(gè)公司最重要的還是向前發(fā)展。

那么是否可以從資產(chǎn)負(fù)債表中，看到公司的賺錢能力呢？

一、資產(chǎn)的劃分

根據(jù)用途不同，我們通常把企業(yè)的資產(chǎn)分為4類：現(xiàn)金類資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)類資產(chǎn)、投資類資產(chǎn)和其他類資產(chǎn)。

1、現(xiàn)金類資產(chǎn)

企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款，對(duì)應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表第一項(xiàng)【貨幣現(xiàn)金】

2、經(jīng)營(yíng)類資產(chǎn)

企業(yè)用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)，主要包括【應(yīng)收票據(jù)】、【應(yīng)收賬款】、【預(yù)付賬款】、【存貨】、【固定資產(chǎn)】、【無形資產(chǎn)】等六類。

以餐廳為例：

應(yīng)收賬款：消費(fèi)者消費(fèi)完沒有馬上結(jié)賬，延遲付給你的錢。

預(yù)付賬款：餐廳采購(gòu)食材的時(shí)候沒有收到東西，就提前付給了菜場(chǎng)的錢。

存貨：采購(gòu)進(jìn)來的食材和一些半成品的菜等

固定資產(chǎn)：店面

無形資產(chǎn)：商標(biāo)等

3、投資類資產(chǎn)

假如一家企業(yè)買入股票、債券、基金或買房用于投資，都屬于投資類資產(chǎn)

主要包括【交易性金融資產(chǎn)】、【可供出售金融資產(chǎn)】、【持有至到期投資】、【長(zhǎng)期股權(quán)投資】和【投資性房地產(chǎn)】五種。

剩余的無法歸類于這三類的資產(chǎn)，我們成為其他資產(chǎn)。

昨天介紹的這個(gè)餐廳的情況。那么他的現(xiàn)金資產(chǎn)是貨幣資金25萬，經(jīng)營(yíng)類資產(chǎn)是存貨50萬+固定資產(chǎn)60萬，共110萬，最后就是投資類資產(chǎn)25萬。

比例分析法，通過計(jì)算不同類資產(chǎn)所占比例，我們就可以分析這家公司主要靠什么來賺錢，潛力如何。

可以看出經(jīng)營(yíng)類資產(chǎn)達(dá)到70%，所以餐廳以經(jīng)營(yíng)為主，投資是其副業(yè)。我們就可以進(jìn)一步分析其經(jīng)營(yíng)能力，挖掘他的潛力。

一般來說，投資類資產(chǎn)比例較高的公司，我們都應(yīng)該警惕，因?yàn)橥顿Y的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，較難持續(xù)。

二、債務(wù)的劃分

我們把公司對(duì)于負(fù)債有沒有主動(dòng)權(quán)將負(fù)債劃分為兩類：

金融性負(fù)債和經(jīng)營(yíng)類負(fù)債

1、金融性負(fù)債

通常是企業(yè)為了籌集資金，借錢形成的負(fù)債。對(duì)方借錢給企業(yè)的目的是為了獲得利息，因此金融性負(fù)債，往往是有息負(fù)債，代價(jià)相對(duì)很高。常見的金融性負(fù)債有5種：

向銀行借的錢，按照償還期限的不同分為【短期借款】、【長(zhǎng)期借款】；

發(fā)放債券向投資者借錢叫【應(yīng)付債券】，其他還有【一年內(nèi)到期的非流動(dòng)性負(fù)債】、【長(zhǎng)期應(yīng)付款】。

2、經(jīng)營(yíng)類負(fù)債

通常是無息負(fù)債，主要跟經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)。

【應(yīng)付票據(jù)】、【應(yīng)付賬款】、【預(yù)收賬款】【應(yīng)付職工薪酬】和【應(yīng)交稅費(fèi)】五類

以餐廳為例：

【應(yīng)付賬款】：采購(gòu)時(shí)欠菜市場(chǎng)的錢

【預(yù)收賬款】顧客預(yù)訂桌位時(shí)，提前付的定金

【應(yīng)付職工薪酬】沒給員工發(fā)的工資

【應(yīng)交稅費(fèi)】沒交的各種稅

該餐廳嚶嚶性負(fù)債【應(yīng)付賬款】10萬，金融性負(fù)債【短期借款】50萬

金融性負(fù)債高達(dá)80%，高比例的金融負(fù)債說明公司還債壓力很大。

三、實(shí)例為王

計(jì)算格力電器的各類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例

說明其主要把錢用于經(jīng)營(yíng)，而不是投資，它是一家靠經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的企業(yè)。另外，他的現(xiàn)金類資產(chǎn)比例高，說明其資金充沛。

計(jì)算格力電器的各類負(fù)債占總負(fù)債的比例

說明格力的大多數(shù)債務(wù)都是經(jīng)營(yíng)類債務(wù)，需要還的債務(wù)比例低，還債壓力比較小。

四、總結(jié)

我們學(xué)習(xí)了高效思維工具，MECE原則?？梢远嘟嵌鹊膶?duì)資產(chǎn)和債務(wù)進(jìn)行分類，挖掘公司的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

按錢的用途，我們將資產(chǎn)劃分為：現(xiàn)金類資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)類資產(chǎn)、投資類資產(chǎn)三大類，可能還存在一些其他資產(chǎn)。

按照是否需要支付，將債務(wù)分為金融性債務(wù)和經(jīng)營(yíng)類債務(wù)，也可能存在其他的債務(wù)。

如果一家公司的經(jīng)營(yíng)類資產(chǎn)比例大于投資類資產(chǎn)，且經(jīng)營(yíng)類負(fù)債大于金融類負(fù)債，那么這家公司的經(jīng)營(yíng)情況相對(duì)比較穩(wěn)定，實(shí)際負(fù)債壓力不大；反之說明，這家公司的經(jīng)營(yíng)具有不確定性，未來風(fēng)險(xiǎn)很大。