狼來啦！打破理財(cái)剛兌，我們的理財(cái)平臺(tái)還可靠嗎？
近期，關(guān)于平安旗下金服平臺(tái)“陸金所逾期事件”著實(shí)讓投資人“驚恐不已”。我們以為的并不是我們以為的，我們以為娶了范冰冰，揭蓋頭后發(fā)現(xiàn)原來是芙蓉姐姐。我們以為是平安陸金所所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)背后就是某企業(yè)的借貸行為。
此次，逾期的理財(cái)產(chǎn)品在陸金所平臺(tái)銷售的時(shí)候，叫做“財(cái)富匯-尊理財(cái)EG1013號(hào)”，但是其實(shí)是“代銷”的大同證券的“同吉9號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”；而“同吉9號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”是投資于中海信托發(fā)行的“中海匯譽(yù)2016-93龍力生物流動(dòng)資金貸款集合資金信托計(jì)劃”，其 背后的需求“大boss”則是借款的龍力生物公司。通俗點(diǎn)來說，就是龍力生物公司借錢，找了大同證券做了個(gè)精美的“嫁衣”資金信托計(jì)劃，然后再由平安旗下的陸金所重命名面向廣大投資者。據(jù)稱，陸金所上線的這款”包裝“后的借錢產(chǎn)品工具，起步投資額100萬，年化利率6.7%。
逾期事件發(fā)生后，陸金所解散VIP客戶群的行為更讓人后怕。當(dāng)投資者去細(xì)看條款的時(shí)候，才發(fā)現(xiàn)陸金所僅僅是代銷大同的這款產(chǎn)品，關(guān)鍵最重要的是“不保本”。1.4億元的資金逾期事件，我們不知道最后是否會(huì)兌付，前提是龍力生物公司有能力還錢。陸金所會(huì)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任嗎？提到陸金所，我們往往還認(rèn)為是一個(gè)P2P平臺(tái)，但其實(shí)陸金所早已完成轉(zhuǎn)型，其現(xiàn)在類似“理財(cái)產(chǎn)品超市”，會(huì)售賣P2P、基金、私募資管、保險(xiǎn)等等產(chǎn)品。本次逾期的事件中的產(chǎn)品并不是P2P產(chǎn)品，而是資管產(chǎn)品。
所謂資管產(chǎn)品，是獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的公募基金管理公司或證券公司，向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財(cái)產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由托管機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)委托人的利益，運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資的一種標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品。
早在2017年7月4日，中國央行發(fā)布《2017年中國金融穩(wěn)定報(bào)告》，其中有關(guān)資管業(yè)務(wù)的表態(tài)引發(fā)關(guān)注，這是央行通過正式報(bào)告第一次明確了資管行業(yè)的規(guī)范發(fā)展方向。央行再次提出要有序打破剛性兌付，要求資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)回歸“受人之托、代人理財(cái)”的本源，投資產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)均應(yīng)由投資者享有和承擔(dān)，委托人只收取相應(yīng)的管理費(fèi)用。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)不得承諾保本保收益，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育，強(qiáng)化“賣者盡責(zé)、 買者自負(fù)”的投資理念。與此同時(shí)，11月份，中國人民銀行會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外匯局等部門起草的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》?！靶乱?guī)”中明確提出：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出現(xiàn)兌付困難時(shí)，金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式墊資兌付。
按照“新規(guī)”的說法，銀行、證劵乃至保險(xiǎn)，甚至如今紅火的互聯(lián)網(wǎng)金融都不能進(jìn)行資金的墊付。對(duì)于此次1.4億元的逾期事件，我們也只能期待龍力生物公司早點(diǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)資金周轉(zhuǎn)，兌付給118位客戶。而對(duì)于廣大的我們來說，陸金所逾期事件僅僅是一個(gè)插曲。因?yàn)閷?duì)于有著廣大客戶群體的銀行來說，陸金所上面的代銷微不足道。相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，銀行理財(cái)市場(chǎng)總規(guī)模高達(dá)近30萬億，投資者主體是中小散戶，很多中老年客戶群體，相信著銀行，追求著安全可靠的高收益?！捌鹜?萬，98天，年化收益率5.3%”等等銀行的理財(cái)宣傳語，成為大家共同的認(rèn)知“保本理財(cái)”。我們習(xí)慣了“事情收益確定，事后剛性兌付”。如果有一天，我們發(fā)現(xiàn)不能“剛性兌付”，我們會(huì)怎么樣呢？
高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益，對(duì)于財(cái)富來說，這是毋庸置疑的事情。只是，很多時(shí)候，我們忽略了風(fēng)險(xiǎn)，眼里只有這“收益”。這幾年頻頻發(fā)生的P2P跑路事件的背后，不就是對(duì)兩者最好的闡述嗎？“瘋狂就是重復(fù)做相同的事情卻期待不同的結(jié)果”，過往銀行理財(cái)剛性兌付的模式，讓普通百姓享受到了財(cái)富增值的快樂。只是，隨著中國經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)發(fā)展、銀行理財(cái)規(guī)模的日益龐大，誰又能夠保證銀行理財(cái)?shù)膭傂詢陡赌兀?/b>
中央關(guān)于打破理財(cái)剛性兌付的規(guī)定，短期看來，會(huì)讓普通民眾的投資利益受到影響。但長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，卻是為我們所有人的財(cái)富負(fù)責(zé)。尤其是在《2017年中央金融工作會(huì)議》后“防止金融風(fēng)險(xiǎn)”已經(jīng)成為了國家一項(xiàng)重要的工作。美國次貸危機(jī)就是最為直接的例子，對(duì)走進(jìn)新時(shí)代的中國而言，更需要穩(wěn)健、穩(wěn)定的金融環(huán)境為“中國夢(mèng)”的目標(biāo)而奮斗不息！
雖然，目前還沒有正式實(shí)施“新規(guī)”，但我們要看到國家的趨勢(shì)和決心。對(duì)于我們普通的投資者而言必須知道一些事情：
1）理財(cái)產(chǎn)品的收益率會(huì)普遍下降；2）所有的金融機(jī)構(gòu)都不會(huì)剛性兌付；3）理財(cái)產(chǎn)品按“凈值”的結(jié)算模式，讓我們的收益或可超預(yù)期；4）金融機(jī)構(gòu)將會(huì)更加注重風(fēng)控，同時(shí)會(huì)不斷提升服務(wù)質(zhì)量，從而來獲取更多客戶的青睞；
其次，我們?cè)诿鎸?duì)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，更要學(xué)會(huì)認(rèn)清一些事情：
1）了解理財(cái)產(chǎn)品的本身比關(guān)注收益率更重要。理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行方是誰？是什么樣形式的理財(cái)產(chǎn)品？（銀行理財(cái)、資管產(chǎn)品、保險(xiǎn)理財(cái)、證券理財(cái)？）
2）學(xué)會(huì)看投資理財(cái)合同書比關(guān)注平臺(tái)更重要。不管是資管計(jì)劃還是銀行理財(cái)，都會(huì)有對(duì)產(chǎn)品詳細(xì)的描述。尤其是需要關(guān)注的理財(cái)產(chǎn)品，是否保本？是否有保底收益率？是否公布結(jié)算利率？這些都很重要。對(duì)于過往只看臉面（平臺(tái)）的時(shí)代而言，多一點(diǎn)了解才是更有必要；
最后，雖然我們都在被“你不理財(cái)，財(cái)不理你”的宣傳語所“洗腦”，但對(duì)于我們來說，沒有一種適合所有人的理財(cái)方式，更沒有所謂的“傻瓜理財(cái)”。要想實(shí)現(xiàn)財(cái)富的自由，必須要做的就是讓自己“更懂一點(diǎn)理財(cái)、更專業(yè)一點(diǎn)、更敬畏一絲”。同時(shí)，我們也要明白，沒有什么“天上掉餡餅”，更別談什么“一夜暴富”，忍住內(nèi)心的貪婪，提升自己的能力，或許我們才會(huì)有更好的選擇。
今天的分享就到這里，我是小宇，歡迎大家來到“小咖財(cái)迷”，自古有言“君子愛財(cái)取之以道”，作為一名長(zhǎng)期沉浸于金融保險(xiǎn)行業(yè)的“老鳥”來說，關(guān)注金融，學(xué)習(xí)金融，與您交流分享金融的那點(diǎn)事兒，與您共同探討財(cái)富成長(zhǎng)的那點(diǎn)事兒。我們生財(cái)有道，我們更要理財(cái)有方。
