《一本書讀懂財(cái)報(bào)》第二部分
全世界通用的財(cái)務(wù)制度都規(guī)定，一個企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括三張表，它們是資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表和現(xiàn)金流量表。
資產(chǎn)負(fù)債表是用來描述企業(yè)擁有哪些資產(chǎn)和負(fù)債的，它被稱為企業(yè)的照相機(jī)，體現(xiàn)了企業(yè)在制作表格那一瞬間的財(cái)務(wù)狀況。
顧名思義，資產(chǎn)負(fù)債表主要由資產(chǎn)和負(fù)債兩個部分組成，在表格的制作中，資產(chǎn)在表格的左欄，負(fù)債在表格的右欄。
左欄資產(chǎn)表明企業(yè)擁有哪些資產(chǎn)，這些資產(chǎn)又被分為兩大類：流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。
流動資產(chǎn)指的是現(xiàn)金和一個營業(yè)周期內(nèi)可以轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)，例如存貨，應(yīng)收賬款等。
非流動資產(chǎn)指的是企業(yè)一般不打算轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)，例如設(shè)備，廠房等固定資產(chǎn)，商標(biāo)、專利等無形資產(chǎn)以及企業(yè)的長期對外投資等。
怎么判斷流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)呢？作者用養(yǎng)雞場的雞來加以說明。
在會計(jì)的實(shí)際操作中，一般把公雞算存貨，母雞算固定資產(chǎn)，因?yàn)楣u是直接賣掉吃肉的，屬于養(yǎng)雞場的產(chǎn)品。而母雞是留下生蛋的，屬于養(yǎng)雞場的生產(chǎn)工具。
但如果是專門用來配種的公雞，也要被計(jì)入固定資產(chǎn)。
看完了左欄的資產(chǎn)，我們再來看看右欄的負(fù)債。負(fù)債告訴我們公司的錢是從哪里來的。
一個來源是債主，另一個來源是股東。
負(fù)債和資產(chǎn)一樣，分為流動負(fù)債和非流動負(fù)債。流動負(fù)債是企業(yè)一年或一個營業(yè)周期內(nèi)就要償還的債務(wù)。非流動負(fù)債是還債期超過一年或超過一個營業(yè)周期的債務(wù)。
在資產(chǎn)負(fù)債表的右欄還有叫股東權(quán)益的項(xiàng)目，它表明這家企業(yè)的股東一共出了多少錢。
企業(yè)剛成立的時候，股東權(quán)益等于他的股本。如果后期發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)移或產(chǎn)生利潤，情況就變得復(fù)雜起來。
股東權(quán)益又包括四個項(xiàng)目，它們分別是股本，資本公積，盈余公積和未分配利潤。
股本和資本公積是股東拿來的錢，盈余公積和未分配利潤是企業(yè)賺的錢。
企業(yè)在股權(quán)融資過程中變化最大的項(xiàng)目一般是資本公積。原始股東之外的其他投資者入股時往往需要付出高于實(shí)際股本的溢價，這個溢價就是資本公積。
舉個例子，A股市場規(guī)定，所有股票的面值都是每股一元，也就是說每張股票對應(yīng)的股本是一塊錢。
但實(shí)際發(fā)行的時候，一般遠(yuǎn)高于票面價格，例如一只股票的發(fā)行價格是每股十元，多出來的九元就是資本公積。
怎么讀懂資產(chǎn)負(fù)債表？有一個會計(jì)學(xué)當(dāng)中最基礎(chǔ)的邏輯關(guān)系，叫做“會計(jì)恒等式”，意思是企業(yè)進(jìn)來的錢跟用掉的錢在金額上必須相等，也就是說資產(chǎn)負(fù)債表左邊的資產(chǎn)與右邊的負(fù)債和股東權(quán)益之和相等。如果不相等，說明資產(chǎn)負(fù)債表出錯了。
下面，我們來看看利潤表。
利潤表用來描述企業(yè)的賺錢能力，它被稱為企業(yè)的攝像機(jī)，反映的是一段時期內(nèi)企業(yè)的情況，所以利潤表上跟經(jīng)營活動相關(guān)的項(xiàng)目主要是營業(yè)收入、營業(yè)成本和費(fèi)用。
利潤表的制表是從上到下順序記錄企業(yè)在一個財(cái)務(wù)周期內(nèi)的各項(xiàng)收入和支出，收入記為正數(shù)，支出記為負(fù)數(shù)。
收入和支出大體上分為兩類。
一類是在經(jīng)營活動中發(fā)生的，例如營業(yè)收入，營業(yè)成本和費(fèi)用，對子公司或聯(lián)營公司的投資收益等等，把這些項(xiàng)目加起來，就得到企業(yè)的營業(yè)利潤，俗稱毛利潤。
另一類是在經(jīng)營活動之外發(fā)生的，例如營業(yè)外收入，營業(yè)外支出，
政府補(bǔ)貼等等。把所有項(xiàng)目都加起來，就得到企業(yè)的凈利潤。
營業(yè)收入指的是企業(yè)經(jīng)營活動賺到的錢，營業(yè)成本指的是產(chǎn)生收入的那部分成本，經(jīng)營費(fèi)用包括營業(yè)費(fèi)用，管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。
這里要特別指出的是稅法對營業(yè)費(fèi)用有很多嚴(yán)格規(guī)定，例如廣告費(fèi)不能超過營業(yè)收入的15%，招待費(fèi)不能超過營業(yè)收入的5‰等等，這是為了杜絕企業(yè)通過變相增加經(jīng)營費(fèi)用逃避納稅。
另外，在管理費(fèi)用方面，有些公司的管理費(fèi)用很高，可能是因?yàn)榘搜邪l(fā)支出。
企業(yè)的研發(fā)投入不能計(jì)入資產(chǎn)，因?yàn)閺呢?cái)務(wù)角度來看，很難界定技術(shù)到底值多少錢。科研有風(fēng)險(xiǎn)，如果研發(fā)失敗了，那就一錢不值，因此不能把研發(fā)支出計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，只能記在利潤表的管理費(fèi)用這一項(xiàng)。
如果研發(fā)成功，申請了專利，這時可以計(jì)入無形資產(chǎn)，但必須先證明這項(xiàng)專利值多少錢。
如何證明呢？一個簡單方法就是把技術(shù)賣給另一家公司。
一些企業(yè)往往成立專門的子公司來負(fù)責(zé)研發(fā)，等研發(fā)成功之后，直接把技術(shù)從子公司買回來，這樣一來，母公司的資產(chǎn)負(fù)債表上就多了一項(xiàng)無形資產(chǎn)，子公司的利潤表上則多了一筆營業(yè)收入。
不同的企業(yè)對研發(fā)支出會采取不同的財(cái)務(wù)處理方法。
對于利潤很高的公司往往更愿意把研發(fā)支出計(jì)入費(fèi)用，這樣可以合理避稅。
因此，對于那些管理費(fèi)用很高，同時利潤也很高的公司，我們需要關(guān)注它是否隱藏著一部分無形資產(chǎn)？也就是要注意它的股價是不是被低估了？
對于剛成立的或正在進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張的公司，可能更想把技術(shù)算成無形資產(chǎn)，讓自己的資產(chǎn)規(guī)模更大一些，方便進(jìn)行融資。
因此，對于那些利潤不高甚至正在虧錢的公司，如果他從子公司或者關(guān)聯(lián)公司高價購買一項(xiàng)技術(shù)，我們就要關(guān)注這個價格是否合理，公司有沒有為了財(cái)報(bào)好看而操縱價格。
