普通人應(yīng)該炒股嗎？非金融從業(yè)者，非有錢人，非徐翔式草根英雄，應(yīng)該炒股嗎？答案是：不僅可以炒股，更應(yīng)當(dāng)炒股。
我們?yōu)楹我垂?？一夜暴富還是階級(jí)躍升，如果是這樣那絕對(duì)是鼓吹成功學(xué)的江湖騙子。炒股的原因是——至少保值，爭(zhēng)取增值。
我本身很討厭“炒股”這個(gè)詞，“炒”這個(gè)字給A股貼上了投機(jī)賭博的標(biāo)簽，我更喜歡用“投股”、“投資股票”這些詞，雖然任何事情都具有投機(jī)和賭博的屬性，但是切不可做賭徒，絲毫不關(guān)心基本面和內(nèi)在價(jià)值，只是追漲殺跌，跟蹤概念，大概率只能是韭菜。
股市投資邏輯之一，貨幣蓄水池，對(duì)抗通貨膨脹。1971年，布雷頓森林體系瓦解，世界主流開始要采用信用貨幣，這就意味著紙幣的價(jià)值并不固定，取決于發(fā)行政府的信用背書，貨幣價(jià)值隨國(guó)家經(jīng)濟(jì)和軍事實(shí)力同步變動(dòng)。更糟糕的是，現(xiàn)代政府發(fā)行貨幣并不需要等值的黃金、白銀作為基礎(chǔ)，有時(shí)政府為刺激經(jīng)濟(jì)傾向于超發(fā)貨幣，很不幸的是，我國(guó)央行很愛印錢，截止2020年4月末，我國(guó)M2（廣義貨幣）余額為209億，2019年中國(guó)GDP100萬億元，很顯然我們的國(guó)家財(cái)富增長(zhǎng)根本趕不上印錢的速度，于是所有人被迫都面臨通貨膨脹，手中握有的錢越來越不值錢。
為了對(duì)抗通脹，大多數(shù)人將貨幣投資于各種資產(chǎn)，在過去20年，最保值的資產(chǎn)當(dāng)然是房地產(chǎn)，所以房地產(chǎn)成了中國(guó)貨幣的蓄水池，但是房地產(chǎn)行業(yè)景氣度大不如前，不可能像過去一樣吸納貨幣，能容納這么多貨幣的蓄水池極其有限，而股市具備替代房地產(chǎn)，成為下一個(gè)貨幣蓄水池的潛力，隨著貨幣的涌入，股市也會(huì)被推動(dòng)上漲。同時(shí)從理論上講，股票天然具有有抗通脹的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樨泿懦l(fā)會(huì)帶動(dòng)物價(jià)上漲，公司產(chǎn)品價(jià)格也會(huì)隨之變動(dòng)，公司盈利也隨之波動(dòng)，進(jìn)而帶來股價(jià)變化。因此，著眼于未來，從宏觀上講股票是非常好的抗通脹品種。
股市投資邏輯之二，資產(chǎn)配置。中國(guó)居民家庭房地產(chǎn)配置占比超過50%，房地產(chǎn)高收益時(shí)代已經(jīng)過去，房產(chǎn)配置占比下降是大勢(shì)所趨，根據(jù)歐美國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，股票配置占比提升也是大趨勢(shì)。
也許有人說，A股20年上證綜指還沒有超過3000點(diǎn)，但是美股卻屢創(chuàng)新高，同時(shí)，A股亂象太多，根本不適合普通投資者。這些觀點(diǎn)毋庸置疑都是對(duì)的。但有兩點(diǎn)需要說明。
第一，我們應(yīng)該用更長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光，在更長(zhǎng)的周期中看待A股。我建議大家進(jìn)入股市更多是著眼于未來，未來天然具有不確定性，未來天然具有風(fēng)險(xiǎn)，但是任何一個(gè)時(shí)代能獲得最高收益的永遠(yuǎn)是敢于冒險(xiǎn)的少數(shù)人。A股的股民散戶眾多，不夠成熟，亂象頻發(fā)，難道就此否定股市對(duì)一個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的融資作用嗎，否定A股中那些優(yōu)秀的股票嗎，否定股票的資產(chǎn)配置作用？中國(guó)股市發(fā)展時(shí)間原本就短，如同孩子的生長(zhǎng)，我們尚處于成長(zhǎng)期，股民、機(jī)構(gòu)、證監(jiān)會(huì)、各種監(jiān)管制度都在同步發(fā)展。我們要做的是在A股的大浪淘沙中，把握機(jī)會(huì)，積極入市，在危機(jī)和不確定中尋找價(jià)值。我將自己定義為“膽小的冒險(xiǎn)者”，我當(dāng)然做不到徐翔式漲停敢死隊(duì)的勇猛，也不甘心只存余額寶，但對(duì)于我信仰和知識(shí)范圍內(nèi)的錢，我敢掙、也可以掙，換言之，我是一名穩(wěn)健、崇尚價(jià)值投資的股民。
第二，對(duì)于A股而言，擇股、擇券極其重要，不同股票的分化極其嚴(yán)重。A股當(dāng)然不能只看上證綜指，但是不可否認(rèn)A股幾十年仍然涌現(xiàn)眾多優(yōu)秀股票，如茅臺(tái)，上海機(jī)場(chǎng)，海螺水泥，中國(guó)平安、格力電器等優(yōu)秀的白馬股，這些股票股價(jià)上漲具備內(nèi)在經(jīng)營(yíng)價(jià)值，無論外部市場(chǎng)如何變化，長(zhǎng)期來看價(jià)格始終處于上漲通道，這些股票很難暴漲，但是收益率高于絕大部分銀行理財(cái)，對(duì)于普通投資者而言完美符合保值增值的需要。所以在A股中沒掙到錢，不是A股錯(cuò)了，而是選的股錯(cuò)了。
我們?nèi)绾瓮顿Y股票？有直接和間接兩種方式。直接法當(dāng)然就是在證券公司開戶然后自行決定買賣股票，間接法就是通過購(gòu)買股票基金的方式間接持有股票，兩種方式談不上優(yōu)劣，從資產(chǎn)配置的角度講，最好兩種方法都執(zhí)行。當(dāng)我自行購(gòu)買股票時(shí)，一定要三思而行，叩問自己內(nèi)心這只股票有內(nèi)在價(jià)值嗎，現(xiàn)在是一個(gè)好的入場(chǎng)點(diǎn)位嗎，預(yù)估什么時(shí)候可以出，當(dāng)心中有明確的答案后再出手投資。股票基金相對(duì)而言風(fēng)險(xiǎn)更低，但是同樣會(huì)面臨選擇基金經(jīng)理、基金風(fēng)格和基金產(chǎn)品的問題，理論上小白投資者更適合選擇股票基金。今天重點(diǎn)是普通人為什么要投資股票，至于選股、選基金不是本篇的重點(diǎn)內(nèi)容，關(guān)于具體的股票分析可以在以后的文章中分享。
我寫這篇文章的初衷是，身邊很多人談股色變，要么是超短期持有，掙點(diǎn)錢就拋，或者是絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡，不購(gòu)買股票，而他們學(xué)歷收入都還尚可。危險(xiǎn)與機(jī)遇并存，股市會(huì)是一個(gè)浪口，如果你具備能力與決心，為何不迎浪而上呢？
