指數(shù) 具有長生不老 和 長期上漲的特點

分類：寬基指數(shù)、行業(yè)指數(shù)

一、寬基指數(shù)

1、上證50 ? ?000016

?? ?指數(shù)特點：

? ? 1）以大盤股為主

? ? 藍籌股：賭場里藍色籌碼最為值錢，代表規(guī)模大、影響力大的公司

? ? 2）只有上交所，沒有深交所的股票

?? ?交易渠道上分：場內(nèi)指數(shù)基金、場外指數(shù)基金

?? ?場：指證券交易所

?? ?交易：I、申購/贖回；II、證券交易所中交易

?? ?場內(nèi)指數(shù)：I + II的交易渠道：指數(shù)基金在證券交易所上市

?? ?場外指數(shù)：I 的交易渠道? ? ?沒有上市

?? ?提示：避開規(guī)模小的指數(shù)基金，可能虧損而清盤

2、滬深300 ? 000300 ? 399300

? ? 中國上市企業(yè)中規(guī)模最大、流動性最好的300家企業(yè)

?? ?挑選指數(shù)基金的思路：

?? ?1、費用最低、誤差最小的品種：指數(shù)基金之父約翰.博格所提倡的

?? ?2、尋找有特色的增強型指數(shù)基金

?? ?注：增強型指數(shù)基金：指數(shù)基金的目的是復制指數(shù)，在追蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上，做一些操作來賺取超額收益（打新、量化），來獲得增強收益 ，不保證贏利，操作不公開。

?? ?聯(lián)接基金：通過投資對應的場內(nèi)指數(shù)基金來實現(xiàn)復制指數(shù)的目的，不直接投資股票；是場外基金，通過申購贖回來交易

?? ?ETF基金：交易型開放式指數(shù)基金

?? ?ETF聯(lián)接基金：投資到對應的ETF基金上，不再單獨收取基金管理費。

3、中證500指數(shù) ? 000905 ? 399905

? ? 投資上海和深圳交易所中的中型企業(yè)；剔除滬深300和排名前300的大型企業(yè)后，年日均總市值排名前500的企業(yè)

4、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)

? ? 不能達到主板（一板）上市條件（規(guī)模 盈利）的公司，可以在創(chuàng)業(yè)板上市，創(chuàng)業(yè)板在深交所下面，于2009年10月30日成立

? ? 1）創(chuàng)業(yè)板綜指 ? ? 399102

? ? 為了衡量所有上市公司的股價表現(xiàn)而設(shè)立

? ? 2）創(chuàng)業(yè)板指數(shù) ? 399006

? ? 衡量創(chuàng)業(yè)板規(guī)模最大、流動性最好的100只股票的平均表現(xiàn)而設(shè)立

? ? 3）創(chuàng)業(yè)板50指數(shù) ? 399673

? ? 從創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的100只股票中挑選出流動性最好的50只股票

5、紅利指數(shù)?

? ? 指數(shù)簡介：

? ? 市值加權(quán)：規(guī)模越大、權(quán)重越高

? ? 策略加權(quán)：按照一定的策略來加權(quán)。

? ? 紅利指數(shù)：按股息率來決定權(quán)重，股息率越高權(quán)重越大；例如股票市值小，但股息率高，在指數(shù)中占比會更高。

? ? 股票的現(xiàn)金分紅 就叫股息

? ? 1）上證紅利指數(shù)：000015

? ? 上交所過去兩年現(xiàn)金股息率最高的50支股票，上交所高股息率的股票以大盤股為主

2）中證紅利指數(shù)：000922? ? 399922由中證指數(shù)公司編制?? ?

? ? 同時從上交所和深交所挑選過去兩年平均現(xiàn)金股息率最高的100支股票，從歷史看，中證紅利比上證紅利表現(xiàn)好一些。

? ? 3）深證紅利指數(shù) ? ? ? ? 399324

? ? 深交所現(xiàn)金股息率最高的40支股票

4）紅利機會指數(shù)：? ? 標普公司開發(fā) ? CSPSADRP

? ? I、過去3年盈利增長必須為正；

? ? II、過去12個月凈利潤必須為正；

? ? III、每只股票權(quán)重不起過3%；單行業(yè)權(quán)重不超過33%；

? ? 符合以上3個條件的再按照股息率排名選擇最高的前100支股票，構(gòu)成紅利機會指數(shù)。

? ? 場內(nèi)基金主要有ETF和LOF，這兩種基金都可以在股票交易所里自由買賣；

? ? EFT只能在交易所里買賣

? ? LOF基金除了可以通過股票交易軟件來交易外，還可以通過場外的申購贖回的方式來買賣

?? ?紅利指數(shù)基金的特點：

?? ?1）高股息率，在熊市更有優(yōu)勢

? ? 現(xiàn)金分紅不受股價漲跌的影響，分紅后再投入購買低價格的股票，買到的更多份額。

?? ?2）盈利能力和財務健康狀況好的概率高，股價波動會比較小，紅利指數(shù)波動也會比較小

?? ?3）提供分紅現(xiàn)金流，有的直接歸入 到基金凈值中，直接再投入了

6、基本面指數(shù)

? ? 四個維度衡量基本面：營業(yè)收入、現(xiàn)金流、凈資產(chǎn)、分紅

? ? 中證基本面50指數(shù)： ?000925 ? ?399925

?? ?從上市公司過去5年的年財報中計算4個基本面指標，挑選出綜合排名前50的公司。

? ? 營業(yè)收入：公司過去5年的營業(yè)收入的平均值

? ? 現(xiàn)金流：公司過去5年現(xiàn)金流的平均值

? ? 凈資產(chǎn)：公司過去5年凈資產(chǎn)的平均值

? ? 分紅：公司過去5年分紅總額的平均值

7、央視財經(jīng)50指數(shù) ? 399550

? ? 以成長、創(chuàng)新、回報、公司治理、社會責任 5個維度為考察基礎(chǔ)，專家評定，每個維度10支股票，共50支樣本股組成。

? ? 特點：1、以專家的選股能力來選股；規(guī)則不透明；大盤股、小盤股兼具的指數(shù)。

8、恒生指數(shù)：港交所-香港證券交易所

?? ?QDII基金：投資于香港、美國等市場的基金品種，合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，可以理解成一種代購；

?? ?拿人民幣合法的投資于中國香港、美股等其它境外市場。

? ? 方便的配置非人民幣資產(chǎn)?？梢砸欢ǔ潭壬系钟鶇R率風險。

? ? 風險：無法申購，原因：國家限制外匯換購，基金沒有換匯額度了，就暫停申購了。

? ? 恒生指數(shù) HSI：所有在香港上市的公司中規(guī)模最大的50家

? ? 特點：跟內(nèi)地密切相關(guān)，但以境外投資者為主，特別容易受境外市場的影響

? ? 中國香港金融市場比較開放，投資和撤資很容易，股票價格波動

? ? 港股通：開通后，個人可以很方便的投資 香港股票市場的股票。

9、H股指數(shù)：恒生中國企業(yè)指數(shù)，簡稱國企指數(shù)

? ? 內(nèi)地注冊，香港上市的的股票=H股，40只規(guī)模最大的企業(yè)組成H股指數(shù)

? ? 內(nèi)地公司境外代言人，以境外投資者為主。

? ? H股指數(shù)和上證50指數(shù) 重合度很高，但投資群體不同，受外界影響不同，導致表現(xiàn)不同。

10、上證50AH優(yōu)先指數(shù)

? ? 同一家公司的股票，買入AH股中相對便宜的那個，賣出相對貴的那個，來獲得超額收益。

? ? 成份股與上證50相同

? ? 上證50指數(shù)：27支純A股 + 23支同時具備A、H股的公司中的A股

? ? 50AH優(yōu)先指數(shù)：27支純A股 + 23支同時具備A、H股的公司中相對便宜的那一類（A或H股），每個月第二個周五，進行一次輪動。

? ? H股指數(shù)：17支純H股 + 23支同時具備A、H股的公司中的H股

11、納期達克100指數(shù)：NDX

? ? 納斯達克最大的100家大型企業(yè)

? ? 投資港股的QDII指數(shù)基金因為港股通不限額度，不會有額度不足的情況

? ? 投資美股的QDII指數(shù)基金會因基金公司美元額度不足，經(jīng)常暫停基金申購。

12、標普500指數(shù)：SPX

? ? 美國傳統(tǒng)經(jīng)濟的代表，定位類似滬深300

? ? 成份股：行業(yè)領(lǐng)導者、長期盈利更好的公司，帶主觀判斷的藍籌股指數(shù)

? ? 在各個行業(yè)、大小型公司比較均勻的指數(shù)。

13、其它指數(shù)和指數(shù)基金

? ? 1）上證綜指：000001，上交所全部上市公司。

? ? 2）中證100指數(shù)：000903

? ? 從滬深300中挑選出規(guī)模最大的100支股票，比上證50相比，涵蓋了深交所的大公司，更加全面一些。

? ? 3）中證800、中證1000、中證全指

? ? 中證800：滬深300 + 中證500；同時涵蓋了大、小盤股； 000906

? ? 中證1000：除去中證800后最大的1000支規(guī)模最大的股票；000852

等權(quán)重指數(shù)

價值指數(shù)：

? ? 4個估值指標：市盈率、市凈率、市現(xiàn)率、股息率；

? ? 估值指標是投資股票類資產(chǎn)時非常重要的輔助工具；

? ? 價值型股票是指：市盈率低、市凈率低、市現(xiàn)率低、股息率高的股票；

? ? 價值指數(shù) 就是價值弄股票的代表。

二、行業(yè)指數(shù)

值得投資的行業(yè)：

? ? 1、天生更容易賺錢的行業(yè)；醫(yī)療保健行業(yè)、日用消費品行業(yè) 壟斷了長期牛股的絕大多數(shù)

? ? 市場需求穩(wěn)定，需求受經(jīng)濟周期影響??；企業(yè)有護城河能保證一定的利潤率；再投資需求小，賺到的錢大多是自由現(xiàn)金流；企業(yè)愿意回饋股東，不亂花錢；

?? ?2、強周期性行業(yè)：

?? ?周期底部也能盈利的強周期性行業(yè)：銀行、證券、保險、地產(chǎn)、能源、部分材料行業(yè)

行業(yè)指數(shù)基金

? ? 優(yōu)秀行業(yè)之：

1、 必需消費行業(yè)：又稱日常消費行業(yè)、主要消費行業(yè)，主要是維持日常生活所必須的消費品：飲料、酒、農(nóng)副食品，是需求最穩(wěn)定的行業(yè)

?? ?1）上證消費指數(shù)：從上交所挑選所有

?? ?2）上證消費80指數(shù)：上交所挑選80支股票

?? ?3）中證消費指數(shù)：從中證800中挑選必需消費行業(yè)的公司

?? ?4）全指消費指數(shù)：所有上市公司中挑選全部消費行業(yè)公司

? ? 2、醫(yī)藥行業(yè)：

? ? 醫(yī)藥指數(shù)是經(jīng)濟危機中非常有價值的避險板塊：標普500醫(yī)藥指數(shù)969%是標普500指數(shù)465%的2倍多：1989=2014年的25年間

? ? 中國A股從2004年到現(xiàn)在漲9倍多

?? ?1）中證醫(yī)藥指數(shù)：又稱：中證800醫(yī)藥指數(shù)，從中證800中挑選醫(yī)藥行業(yè)

?? ?2）中證醫(yī)藥100指數(shù)：挑選100家大型醫(yī)藥股，每支買入相同的金額。

? ? 3）上證醫(yī)藥指數(shù)：只從上交所選擇醫(yī)藥行業(yè)

? ? 4）全指醫(yī)藥指數(shù)：從A股挑選所有醫(yī)藥行業(yè)

? ? 5）細分醫(yī)藥指數(shù)：挑選了醫(yī)藥行業(yè)細分領(lǐng)域的主要醫(yī)藥公司

? ? 6）300醫(yī)藥指數(shù)：挑選了滬深300里的醫(yī)藥行業(yè)公司

? ? 7）500醫(yī)藥指數(shù)：中證500里的醫(yī)藥行業(yè)公司

? ? 3、可選消費行業(yè)

? ? 可選消費：提升生活質(zhì)量，有錢時消費，沒錢時推遲：高檔手機、汽車、大家電

?? ?主要消費：日常生活必須，鋼需，單價低、頻率高：食品、飲料、煙草、影視等

? ? 特點：有周期性、受益于人口紅利和人均消費額的提升、升級換代的特性：例如結(jié)婚三大件

? ? 基金：廣發(fā)中證全指可選消費ETF

? ? 4、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

? ? 多行業(yè)混合的產(chǎn)業(yè)：醫(yī)療保健、日常消費、信息技術(shù)、可選消費、保險公司等等

? ? 1）中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)指數(shù)：80只成份股，等權(quán)重指數(shù)

? ? 規(guī)則 ：I、每個子行業(yè)挑出一個最大的，共十幾個；剩余的子行業(yè)中挑選市值最大的，挑滿80支；

強周期性行業(yè)之：

?? ?5、銀行業(yè)

? ? 兩個選擇：

?? ?I、投資上證50、基本面50、H股指數(shù)、50AH優(yōu)選等相關(guān)指數(shù)基金，基本上就包含了國內(nèi)的銀行

II、中證銀行指數(shù)基金：招商中證銀行指數(shù)分級、易方達銀行分級

分級基金：比較特殊的基金品種，由三部分組成：

? ? 母基金：是一支普通的指數(shù)基金，與其它指數(shù)基金是一樣的；

? ? 分級基金A份額和B份額：在母基金的基礎(chǔ)上拆分的

? ? A份額相當于一個債券型品種，目的是獲得一個較為固定的收益。

? ? B份額相當于一個杠桿型品種，上的是是指數(shù)的基礎(chǔ)上加杠桿，獲得更高的收益，因加了杠桿，風險也會更大。?

? ? 6、證券行業(yè)：周期之王

? ? 周期性取決于市場行情

? ? 不適合長期持有

? ? 中證全指證券行業(yè)指數(shù)?

? ? 7、地產(chǎn)業(yè)

? ? 其它行業(yè)指數(shù)

? ? 8、軍工行業(yè)：中證軍工指數(shù)

? ? 9、環(huán)保行業(yè)：政策驅(qū)動性行業(yè)：中證環(huán)保指數(shù)：比較熱門的行業(yè)

? ? 10、白酒行業(yè)：中證白酒指數(shù)