都說網(wǎng)貸和信用卡是吸負(fù)債人的血的，我們很努力的在還貸款，卻越還越多，最終陷入無盡的深淵中看不到希望的曙光，我們的貸款是怎么在一年之內(nèi)從10萬滾到30萬的？那么我今天從利率的角度跟大家探討一下，網(wǎng)貸的實際利率到底是多少？

我們都知道，貨幣是有時間價值的。貨幣的時間價值是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要大于其未來的價值。簡單說今天的1塊錢要大于未來的1塊錢，對于負(fù)債人來說越早還款對于我們越不利。利息是貨幣時間價值的具體體現(xiàn)，說到利息，就不得不提到一個很重要的概念，就是利率，利率是指一定時期內(nèi)利息額與借貸資金額（本金）的比率，是資金的使用成本率，對于負(fù)債人是成本，對于債權(quán)人，就是收益。那么債權(quán)人的實際收益率是多少，我們舉例說明。

我們借款本金10000，分12期還款，總還12000，按以下兩種方法分別計算年利率和年化利率。

第一種，等額本金本息，每個月還本利和1000，總還12期，其中本金833.33，利息166.66，月利率=166.66/10000=1.67%，年利率=1.67%*12=20%。如果考慮貨幣時間價值和復(fù)利的影響，這種方法的實際年化利率是35.07%。具體是用現(xiàn)金流的觀點，用折現(xiàn)的方式，將每期的現(xiàn)金流都折現(xiàn)到原點 ，在同一時間點進(jìn)行比較，然后查年金現(xiàn)值系數(shù)表，找出折現(xiàn)率，就是實際利率，或者通過微信小程序直接計算得出。

第二種，一年后一次連本帶息歸還12000。此時實際的年利率=年化利利率=20%，計算公式：(12000-10000)/10000=20%，比第一種還款方式低了很多。

為什么兩種方法利息一樣，實際利率不一樣，是因為第一種方法種每期的利息沒有隨著本金的減少而減少，按照復(fù)利的方式去計息，并且忽略了貨幣的時間價值。不考慮貨幣時間價值，也就沒有給負(fù)債人留充分的時間去籌集資金。

綜上，年化利率一般為年利率的兩倍。因為它是復(fù)利情況下的年利率。

利率不是網(wǎng)貸的最可怕之處，可怕的是沒有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，如果只是一兩個網(wǎng)貸，我們努力工作，一兩年咬咬牙就過去了，可怕的是現(xiàn)金流不穩(wěn)定，沒有開源節(jié)流的能力，最后只能拆東墻補(bǔ)西墻，越欠越多。