這天，張姐問我：“我在綠色銀行買了一個保險，理財經(jīng)理說，時間是4年，能拿到每年4%的利息。可是我心里有點(diǎn)不篤定，你幫我看看好嗎？”我說：“張姐，謝謝你的信任，我來幫你研究一下?！逼鋵?shí)我對保險也不太懂，就趕緊上網(wǎng)搜索。這個保險叫“國華泰山5號年金保險”，我就上國華人壽的官網(wǎng)，找到如下介紹：
產(chǎn)品名稱：國華泰山5號年金保險
保險期間：20年。
保險責(zé)任：生存保險金、滿期保險金、身故保險金。
生存保險金：自第五個保單周年日起，若被保險人于本合同的每個保單周年日生存，我們按已交保險費(fèi)10,000元的1.5%（150元）給付生存保險金。
滿期保險金：若被保險人于保險期滿時仍生存，我們按本合同基本保險金額18,509元給付滿期保險金，本合同終止。
身故保險金：若被保險人身故，我們按被保險人身故時本合同現(xiàn)金價值與本合同累計已交保險費(fèi)10,000元的較大者給付身故保險金，本合同終止。
看到這些，我有點(diǎn)暈了：時間是20年，不是4年。生存保險金是1.5%；滿期保險金是到了20年才能拿到的，4年后拿不到；身故保險金是身故才能拿到的，張姐可不希望身故。這幾條跟“4年之后拿到每年4%的利息”差得挺遠(yuǎn)啊，可是保險公司總不會明目張膽地騙人吧，這是怎么回事？
這就引出了“保單現(xiàn)金價值”。保單現(xiàn)金價值，是指投保人退保時，由保險公司向投保人退還的那部分錢。說人話，就是“你退保時這張單子值多少錢，你能拿到手多少錢”。比如在這張圖中，第1年結(jié)束時，保單的現(xiàn)金價值是88000元，第2年結(jié)束時是93300元。
這個數(shù)字是怎么算的呢？簡單點(diǎn)說，保單的現(xiàn)金價值 =你交的錢（已交的保費(fèi)）－保險公司的管理費(fèi)－銷售員的傭金－出了事保險公司賠給你的錢+剩下的錢生的利息。你退保的時候，保險公司噼里啪啦一算，哦，該給你這么多錢，兩清了，拿走不送。一般情況下，第1年結(jié)束的時候退保很不劃算，因?yàn)楸ｋU公司剛扣完這個那個的費(fèi)用，你就要退，剩下的錢也還沒生多少利息，正好是現(xiàn)金價值比較低的時候。這也就是為什么經(jīng)常會在網(wǎng)上看到有人說保險公司欺詐，想退保連本金都拿不回來。因?yàn)?b>保費(fèi)不是本金，保險不是存銀行。存銀行一萬塊錢，不到期就取，少給你點(diǎn)利息，一萬塊錢肯定能拿回來。而提前退保有可能拿到的現(xiàn)金價值低于你一開始交的保費(fèi)。如果我這筆錢確定不用，到期再退保，那就沒問題了。
說回張姐買的這個保險。比如她交了1萬的保費(fèi)，到4年的時候現(xiàn)金價值是11600元，相當(dāng)于每年400，也就是4%的利率。寫在合同上的現(xiàn)金價值一般是能拿到手的，沒什么問題。這個保險本質(zhì)上是“長險短賣”，設(shè)計出來就是吸引這些對理財感興趣的客戶。這個產(chǎn)品跟銀行的理財、長期定期存款比較相似，收益和安全性都相似，保險公司可以通過這種保險迅速做大規(guī)模。這種保險投向哪里呢？某一個保險產(chǎn)品投向哪里我不知道，但保險公司一般投向短期存款、國債、企業(yè)債，少量投向股票、不動產(chǎn)（監(jiān)管部門對于這種風(fēng)險較高的資產(chǎn)會有限制）。總體來說還算穩(wěn)健。
所以，我的觀點(diǎn)是，如果你有一筆錢，確定幾年之內(nèi)不會用，你想把它存成定期存款或者是購買理財，那么這種保險也可以是你的一個選擇，最好是選擇相對大一點(diǎn)的保險公司。一旦想好了，就堅持到約定的那個時間才退保。否則的話，按照現(xiàn)金價值，你只能拿到一部分保費(fèi)，不能拿回全部。如果你想要保險的保障功能，那么就不要購買這種理財型保險，需要購買意外險或者重大疾病險。
看到這里，你可以關(guān)掉頁面了。如果你還想多了解一點(diǎn)，我再加個小尾巴。2016年二季度，54家壽險公司的平均償付能力充足率是274%，國華人壽是115%，逼近100%的紅線。償付能力高，證明有充足的準(zhǔn)備金用來賠償理賠，償付能力低，讓我感覺不太舒服。當(dāng)然，還在100%以上，符合監(jiān)管要求。
