故事的世界分為四大洲：東勝神洲，西牛賀洲，南瞻部洲和北俱蘆洲。東勝神洲有一個(gè)傲來(lái)國(guó)，傲來(lái)國(guó)靠近海邊，海中有一座花果山。

花果山頂曾有一塊巨大的仙石，每天吸收日月精華，時(shí)間久了就有了靈通的感應(yīng)。忽然有一天，仙石崩裂，一顆石卵蹦出，隨著風(fēng)化作一個(gè)石猴。要怎么說(shuō)仙山仙石呢？石猴剛一蹦出便學(xué)會(huì)行走，雙目射著金光。

這金光閃閃驚動(dòng)了靈霄寶殿上的玉皇大帝，玉帝忙命令千里眼，順風(fēng)耳到南天門聽(tīng)觀。不久，二將把石猴出世的情況回報(bào)給了玉帝。玉帝不以為事，覺(jué)得是感天地之靈氣。

“山中無(wú)甲子，歲寒不知年?！笔镌谏街杏巫撸c其他猴子一起，每日戲耍。這天猴子們尋著山澗清流來(lái)到一個(gè)倒掛的水簾前，看到水勢(shì)浩蕩，非常壯觀。群猴都大叫：“好水！好水！”又說(shuō)：“哪個(gè)有本事的進(jìn)到瀑布里，又毫發(fā)無(wú)傷回來(lái)，我們就拜他為王?！边@時(shí)忽見(jiàn)石猴高聲應(yīng)道：“我進(jìn)去！”

話音未落，石猴閉著眼睛，一躍跳進(jìn)水簾中，睜開(kāi)眼，水簾里面無(wú)水無(wú)波，小橋流水，綠苔石碣，仿佛有戶人家在這里住一般。碣上鐫刻著兩行行楷：“花果山福地，水簾洞洞天?！笔锵膊蛔詣伲珠]上眼睛一躍而出。眾猴見(jiàn)石猴，都圍過(guò)來(lái)問(wèn)水簾后面的情況，石猴打著哈哈說(shuō)：“大造化，大造化！”又說(shuō)，“水簾后面沒(méi)有水，是一座石橋，過(guò)了石橋有石房，一應(yīng)俱全，容得下千百口老小，真是個(gè)安身之所呢！”

眾猴聽(tīng)了，個(gè)個(gè)歡喜，都說(shuō)：“你還先走，帶我們進(jìn)去，進(jìn)去看看?！笔飶?fù)入水簾洞，眾猴跟隨。進(jìn)到洞內(nèi)，群猴歡喜不已，搶盆奪碗，占灶爭(zhēng)床，搬過(guò)來(lái)，移過(guò)去，猴性頑劣，再無(wú)一個(gè)寧時(shí)。眾猴于是拜石猴為王，高呼：“大王千歲！”

石猴高登王座，稱“美猴王”，分派君臣佐使，每日自由自在，不勝快樂(lè)。