每年大概有兩次，我會被某些自認(rèn)為可以從短線振蕩中獲利的當(dāng)紅交易員說服進(jìn)場投資。讓我們來算算，如果每年兩次再乘上35年，也就是說我應(yīng)該已經(jīng)學(xué)到了70次教訓(xùn)。這正是我現(xiàn)在要告訴你們的，我就是不相信這種方式行得通。我在此唯一能提出的警告是，你無法用一套交易系統(tǒng)或機(jī)械的方式在短線振蕩中獲利。我曾經(jīng)見過“第六感”很強(qiáng)的交易員成功過，但這種感覺往往失靈，而且難以言傳。但我在這方面就不一樣：你或其他人都可以學(xué)習(xí)我怎樣做。

我只會在出現(xiàn)以下三種型態(tài)的交易日里，運(yùn)用我的交易秘訣：在虧損或獲利不大的小價差區(qū)間日子里；走勢和我的倉位相反的那一天；或是假如我的方向正確，并且出現(xiàn)大區(qū)間的那一天，也就是說，在上漲時我可以在當(dāng)天的最高價完成交易，在下跌時可以在當(dāng)天的最低價出場。雖然沒有人能夠預(yù)測出現(xiàn)大區(qū)間的當(dāng)天最高價和最低價在哪里，但我可以預(yù)測，在出現(xiàn)大區(qū)間的日子里價格會以最高價或最低價收盤——這樣就不需要在大區(qū)間的日子里，運(yùn)用愚蠢的技術(shù)分析，去玩買進(jìn)賣出的游戲了。

在大多數(shù)大區(qū)間收盤上漲的日子里，你會注意到價格在接近當(dāng)日最低點(diǎn)的地方開盤，在接近當(dāng)日最高點(diǎn)的地方收盤；在大區(qū)間下跌的日子里，則出現(xiàn)完全相反的型態(tài)，即在接近當(dāng)日最高點(diǎn)的地方開盤，接近當(dāng)日最低點(diǎn)的地方收盤。這種現(xiàn)象對短線交易員的含義是，如果想要達(dá)到一筆獲利的交易，最賺錢的方法就是一直持有這個倉位到收盤為止。

我非常強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)。我所知道的短線交易獲利策略，就是在進(jìn)場之后，設(shè)好止損點(diǎn)，然后閉上眼睛，屏住呼吸，不再觀看市場的變化，直到收盤時出場，或者隔天再說！假如我夠幸運(yùn)，能遇上一個大價差區(qū)間的日子，我會逮住這個大波段，賺的錢就足以抵過所有小區(qū)間日子的利潤。如果我想要跳進(jìn)跳出，必定無法賺到相當(dāng)于持有倉位一直到收盤時那么多的錢。事實(shí)上，當(dāng)我想要選擇流行的舞步跳進(jìn)跳出時，就得付給伴奏的樂隊一大筆錢。

我至少會持股到收盤之際，然后再找個機(jī)會離場。除非有人能夠做到預(yù)測短期振蕩這個不可能的任務(wù)，否則我實(shí)在找不出其他對短線交易員更有利的策略，而這個策略足以讓你在大區(qū)間的日子里賺到大錢。前面各項策略的結(jié)果，唯一的差別就是持有期間的長短：持有時間越短，獲利機(jī)會就越少，千萬不要忘記這個規(guī)則。

如果持有時間更久，直到收盤之后甚至可以賺到更多的錢，但前提是我前面所說的必須是正確的，也就是獲利需要時間來增長。我們討論個別市場時，我會進(jìn)一步提供一些如何運(yùn)用此一獲利方式的基本法則。

傳奇人物杰西·利弗莫爾說的最好，“我從來沒有因?yàn)樗伎级嵉藉X，我只是坐在那里就發(fā)了大財，就只是坐在那里哦！”他又說，“既會思考又能坐得住的人實(shí)在不多”。

我想傳達(dá)給你的信息是，（在你所交易的時段之內(nèi)）掌握大波段，才是我在交易中賺到數(shù)百萬美元的唯一方式。我到最后才了解，我必須抱牢獲利的倉位，讓利潤持續(xù)成長，這樣才可以填補(bǔ)在交易游戲中經(jīng)常發(fā)生的虧損，因?yàn)樵谶@場游戲中，虧損就像呼吸一樣自然。虧損總會找上你，這是確定的，而且必然會發(fā)生，這就引發(fā)了下面的問題：到頭來，我們怎樣才能沖掉這些虧損？只有兩種方式才能克服這種虧損，我們必須將虧損的交易維持在很低的比例，或者讓每筆平均虧損的金額小于每筆平均獲利。時間，唯有時間，才能帶給你較大的利潤；不是思考、不是跳進(jìn)跳出、不是想辦法賣在最高點(diǎn)、買在最低點(diǎn)，這些都是傻瓜玩的游戲。

現(xiàn)在，你應(yīng)該已經(jīng)知道市場是怎樣波動的，了解三種最具主導(dǎo)性的時間循環(huán)，并且對市場混亂表象下所存在的秩序有了某種認(rèn)知或已經(jīng)有某些感覺。但是，最重要的是你應(yīng)該已經(jīng)了解必須持有獲利倉位，直到你的交易時段結(jié)束為止。對我而言，我會在2到5天的波動區(qū)間內(nèi)進(jìn)行交易。每當(dāng)我內(nèi)心的貪婪說服我，要早些獲利了結(jié)，或是逗留超過我設(shè)定的期限時，我都會因此而付出慘痛的代價。