今天是引他山之石來和大家聊聊有色，我早就說過我不是什么股神，我只是比大家勤奮一些。所以今天給大家看的只是我覺得最近邏輯講的最清晰的兩份研報的節(jié)選。

首先是新財富有色行業(yè)第一名的首席分析師，為了避嫌我不提及姓名。理由就是——其實我沒有權(quán)利將他人的研報免費公開！但是這事情既然我做了，那么就當我節(jié)選舉例吧！

供給端，銅礦罷工時間頻發(fā)疊加2018年中國禁止廢七類銅，市場加劇了對于供給的擔憂。所以銅價暴漲。

需求端：中國經(jīng)濟向好，家電等領(lǐng)域銅需求依舊旺盛。

鋁上周上漲的主要因素其實就是這個，我上周重點關(guān)注鋁也是因為山東減產(chǎn)270萬噸左右。

而事實上山東減產(chǎn)將遠大于此，因為這只是合規(guī)產(chǎn)能，非合規(guī)全部停產(chǎn)。這個數(shù)字，暫時無法計算。

而對于鋁該分析師重點推薦的其實和我們在五月份的非常類似：

主要推薦四個標的：云鋁主要是價格優(yōu)勢，因為水電比火電便宜。中國鋁業(yè)是因為產(chǎn)能目前最大。南山鋁業(yè)是因為礦產(chǎn)主要是澳洲礦產(chǎn)，且都是長單。后期會發(fā)力。中孚實業(yè)是因為業(yè)績彈性最大，雖然我在6月份就提出這個觀點了，但是到八月份得到新財富首席的佐證，我覺得其實還算是蠻自豪的事情。

對于單只個股股價的預(yù)測，我主要喜歡看市場中也是新財富排名前三的團隊，國內(nèi)數(shù)一數(shù)二的大研究所的有色行業(yè)首席的報告。

從需求端上來說，從2012年到現(xiàn)在消費量每年都在增加，從900萬噸到現(xiàn)在1150萬噸。

而且現(xiàn)在最重要的就是電力和家電以及汽車板塊對于銅的需求增加。

個股方面該研究所也只是首次覆蓋。

江西銅業(yè)該研究所首次覆蓋，目標價定在了25元，理由就是銅采選龍頭，公司權(quán)益銅儲量市1562噸。

去年年底期貨業(yè)務(wù)業(yè)績虧損超過6個億，主要是做空虧錢了，那么今年只要不傻，業(yè)績就會大漲。

云銅的目標價也是因為首次覆蓋，所以目標價是20元。主要是因為云銅集團銅礦存量大約是920萬噸。所以其最大的想象力就是定增的問題。

洛陽鉬業(yè)，主要就是當前銅鈷價格每上升10%，將給公司毛利增厚8.5億和3.5億，也就是12億左右的毛利。

這意味著如果大宗商品價格繼續(xù)上行，那么該公司業(yè)績將會繼續(xù)超預(yù)期。

短期的目標價，研報給出的是8.4元。

大致上研報的主要內(nèi)容就這些，但是對于鋁來說的話，主要是供給側(cè)改革的推動，這個邏輯之前我們講過很多次，所選的標的也很明確。

對于銅影響的邏輯主要是大宗商品的價格。

至于原始的研報，因為沒有得到授權(quán)，所以不方便直接傳遞，所以在這里希望大家諒解！

謹以此獻給周末的你！

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