這兩天2017年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的新聞多多少少有些刷屏的趨勢(shì)，很大一部分原因是由于本屆得主理查德?塞勒教授的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究看起來(lái)比較接地氣，比起之前的各種高大上理論，更容易被咱們普通人理解，也更貼近大家的生活。
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比如，他又一次提醒我們，失去某件東西的痛苦，比得到它的快樂更大。
又比如，他又一次提醒我們，我們的理性很有限，經(jīng)常被各種情緒和心理因素誤導(dǎo)，做出一些失了智的決定。
等等，為什么要說又呢？
事實(shí)上，從上世紀(jì)80年代開始，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們就逐漸將目光轉(zhuǎn)向了行為經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，對(duì)經(jīng)典的有效市場(chǎng)和理性人假說提出了挑戰(zhàn)。
而諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，也不是第一次頒給塞勒這樣的非主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家。早在2002年時(shí)，就有心理學(xué)家丹尼爾·卡納曼獲獎(jiǎng)，他的“前景理論”大家或許已經(jīng)接觸過，但不是叫這個(gè)名字，而是一個(gè)更扯眼球的詞語(yǔ)：怪誕經(jīng)濟(jì)學(xué)。
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也就是說，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)曾經(jīng)被認(rèn)為是怪異的，非正常的，難以理解的，還要用標(biāo)題黨的書名來(lái)引人關(guān)注。但不論如何，面對(duì)一些實(shí)際問題，傳統(tǒng)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的確難以給出完美的解釋，這就最終導(dǎo)向了新學(xué)說新理論的崛起。
關(guān)于行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的種種理論描述就不提了，咱們來(lái)復(fù)習(xí)幾個(gè)很著名的實(shí)驗(yàn)，就能大致知道這個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的前沿玩法是要干什么了。
首先，讓人在一定能賺30000元，和80%可能賺40000元，20%可能什么也得不到之間選擇。
雖然按數(shù)學(xué)期望計(jì)算，80%*40000 = 32000，應(yīng)該是后者賺得比較多，但大部分人會(huì)選擇前者，這被歸納為“確定效應(yīng)”，提示說咱們都傾向于見好就收，害怕失去已經(jīng)到手的東西。
但是改變一下實(shí)驗(yàn)中的金額數(shù)字，讓人在一定得到2元，和1%的幾率贏得10000元99%幾率啥也沒有之間選，會(huì)怎樣？
可能有很多人會(huì)考慮冒一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)選后者了。這時(shí)候，2元這個(gè)金額太小，不足以觸發(fā)確定效應(yīng)，而10000元這個(gè)金額，反而令我們這顆對(duì)概率沒有多少實(shí)際了解的大腦躍躍欲試起來(lái)。這一點(diǎn)，只要是買過彩票的小伙伴都應(yīng)該有所體會(huì)。
現(xiàn)在我們?cè)賮?lái)改變一下實(shí)驗(yàn)的條件，讓人在一定會(huì)損失30000元，和80%可能損失40000元，20%可能安全過關(guān)之間選擇，又會(huì)如何？
我猜肯定有人動(dòng)搖，抱著僥幸心理選后面那一條，希望能回避掉損失。這就叫做“反射效應(yīng)”，用一句老話概括就是兩害相侵取其輕。但要命的是，這個(gè)“輕”并不是真正的數(shù)學(xué)期望，而只是我們主觀的感受。
所以大家有沒有發(fā)現(xiàn)，雖然都承認(rèn)錢很重要，沒有人不喜歡錢，但我們的大腦認(rèn)為一筆錢究竟有多少價(jià)值，卻是會(huì)隨著具體情境發(fā)生變化。
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主流經(jīng)濟(jì)學(xué)其實(shí)也意識(shí)到了這種“一塊錢不等于一塊錢”的現(xiàn)象，并且發(fā)展出了名為“效用”的理論，用以替代單純的經(jīng)濟(jì)利益，作為衡量?jī)r(jià)值的參考標(biāo)準(zhǔn)。
舉個(gè)例子，一個(gè)包子在你很餓的時(shí)候就很值錢，你愿意花5塊買來(lái)吃，但當(dāng)你塞滿肚子時(shí)，倒給你5塊你都未必愿意再吃一個(gè)。這就是包子在不同情形下的效用，它不單純是標(biāo)價(jià)，而是要結(jié)合人類個(gè)體的感受來(lái)評(píng)估。
這也就是為什么別人的理財(cái)規(guī)劃、投資方案和操作策略不能被簡(jiǎn)單復(fù)制的原因之一。不僅僅是因?yàn)樵趥}(cāng)位輕重、資金大小、時(shí)間周期長(zhǎng)短不同的情形之下，看似相同的行為產(chǎn)生的結(jié)果不一樣，也是由于同樣金額的資金變化，給不同的人造成的心理刺激也大有差異。
比如，2013年的時(shí)候土豪告訴你投個(gè)10萬(wàn)在比特幣里別管了，4年后可以直接暴富，可是你未必能承受住這中間的價(jià)格起起伏伏。
實(shí)際上，很多小伙伴對(duì)我說，當(dāng)時(shí)也不是不看好虛擬貨幣，但幾次暴漲暴跌的過山車之后，還能淡定對(duì)待的真心沒兩個(gè)人了?，F(xiàn)在但凡說什么“從長(zhǎng)期看”比特幣是上漲的，所以當(dāng)初你們應(yīng)該堅(jiān)定持有云云，大多都是站著說話不腰疼。
理查德?塞勒教授今年獲獎(jiǎng)的原因里有一句話很有意思：評(píng)獎(jiǎng)委員會(huì)表示，塞勒教授的工作啟發(fā)了其他許多研究人員，并且徹底轉(zhuǎn)變了他的研究所催生的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，使其從“一個(gè)邊緣和有爭(zhēng)議的”領(lǐng)域變成一個(gè)“主流領(lǐng)域”（引用自英國(guó)金融時(shí)報(bào)報(bào)道）。
這也就是說，承認(rèn)非理性，承認(rèn)人的局限性，將成為今后經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的基本共識(shí)。由此，在這樣的前提下做出盡可能平衡理性計(jì)算和感性體驗(yàn)的財(cái)務(wù)決策，可能將會(huì)成為個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中應(yīng)該納入考量的內(nèi)容。
再說得通俗一點(diǎn)，哀嚎著我就是控制不住自己買買買的小伙伴們，以前大家可能誤會(huì)了了你們，認(rèn)為你們是有剁手的病。但實(shí)際上，每個(gè)人都是病人，你們只是病得比較明顯一點(diǎn)而已。
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