2017年信用卡市場空前繁榮 線上發(fā)卡突破60%

1.1多方合力促進(jìn)信用卡市場大爆發(fā) 四大行平均卡貸增速超25%

一方面，經(jīng)過近幾年的產(chǎn)品創(chuàng)新和機(jī)構(gòu)宣傳，消費(fèi)金融的理念逐漸為更多用戶（尤其是年輕用戶）接受，產(chǎn)品滲透率顯著提高；另一方面，政府在2017年仍然保持鼓勵居民消費(fèi)、適當(dāng)提升居民杠桿的導(dǎo)向；同時，銀行業(yè)的對公（批發(fā)）業(yè)務(wù)壓力較大，紛紛大力轉(zhuǎn)型零售金融。多方合力之下，消費(fèi)金融在2017年獲得高速發(fā)展。

圖1 2017年4月-2018年3月住戶部門短期消費(fèi)貸款余額（萬億元）

數(shù)據(jù)來源：央行，融360大數(shù)據(jù)研究院整理

而作為消費(fèi)金融和零售業(yè)務(wù)重中之重的信用卡業(yè)務(wù)自然首當(dāng)其沖，獲得了超越其它消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的增速。

圖2 四大行2017年信用卡貸款、住房貸款、個人貸款增速對比

數(shù)據(jù)來源：各銀行年報(bào)，融360大數(shù)據(jù)研究院整理

以四大行為代表，從上圖可以看出，2017年除工商銀行的信用卡貸款增長率低于房貸外，其它三家銀行的信用卡貸款增長率都明顯高于房貸和整體個人貸款。其中農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)的信用卡貸款增速令人印象深刻，分別達(dá)到了30.97%和27.51%。

1.2? 2017年信用卡市場增長完勝2016 信用卡貸款余額最高達(dá)80%

央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明：截至2017年末，全國信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)5.88億張，同比增長26.35%（2016年增長7.60%），2017年新增發(fā)卡量1.23億張，人均持有信用卡0.39張，同比增長25.82%（2016年增長6.27%）；信用卡和借貸合一卡授信總額為12.48萬億元，同比增長36.58%（2016年增長29.06%）；銀行卡應(yīng)償信貸余額為5.56萬億元，同比增長36.83%（2016年增長23.63%）。

圖3 2016、2017信用卡市場增速對比情況

來源：央行，融360大數(shù)據(jù)研究院整理

表1 部分信用卡業(yè)務(wù)增速較高的銀行

來源：各銀行年報(bào)，融360大數(shù)據(jù)研究院整理

目前已披露2017年報(bào)的A股上市銀行中，有7家銀行的信用卡貸款余額增速超過行業(yè)平均數(shù)（36.83%），其中，常熟銀行由于基數(shù)較小，增速高達(dá)80.43%，興業(yè)銀行、平安銀行這樣的信用卡大行也都達(dá)到了65%以上。

1.3?卡均授信額度提升至2.12萬元 信用卡逾期率不升反降

央行數(shù)據(jù)顯示，2017年銀行卡卡均授信額度 2.12 萬元（2016年1.96 萬元），授信使用率44.54%（2016年為44.45%）。

圖4 2010年-2017年信用卡卡均授信額度及授信使用率

數(shù)據(jù)來源：央行，融360大數(shù)據(jù)研究院整理

截至2017年末，信用卡逾期半年未清償信貸總額達(dá)663.11億元，同比增長23.79%，占信用卡應(yīng)償信貸總額的比例達(dá)到1.26%（2016年1.40%），占比較上年末下降 0.14 個百分點(diǎn)（2016年則上升了0.17 個百分點(diǎn)）。

圖5 2010年-2017年信用卡資產(chǎn)質(zhì)量趨勢

數(shù)據(jù)來源：央行，融360大數(shù)據(jù)研究院整理

根據(jù)銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)，自2011年以來，商業(yè)銀行的整體信用卡不良率一路上漲，從2012年的1.11%增長到2016年的1.9%。雖然2017年的商業(yè)銀行信用卡不良率數(shù)據(jù)還未披露，但從已披露年報(bào)的信用卡大行來看，除浦發(fā)銀行上漲了0.11個百分點(diǎn)，每家銀行的不良率都較2016年有著不同程度的下降。

圖6 2007年-2016年商業(yè)銀行信用卡不良率

數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會，融360大數(shù)據(jù)研究院整理

表2 近兩年各銀行信用卡不良率對比

數(shù)據(jù)來源：各銀行年報(bào)，融360大數(shù)據(jù)研究院整理

因此，無論從數(shù)量還是質(zhì)量來說，2017年的信用卡增長都優(yōu)于2016年。

1.4信用卡發(fā)卡爭奪日趨激烈，線上發(fā)卡突破60%

據(jù)融360的調(diào)研，2017年伊始，就有不少銀行提出了較高的發(fā)卡目標(biāo)，部分銀行制定的新增發(fā)卡任務(wù)量同比增長超過50%，激進(jìn)的銀行甚至超過150%。從已發(fā)布年報(bào)的A股上市銀行來看，相當(dāng)一部分銀行都實(shí)現(xiàn)了50%的目標(biāo)，少數(shù)銀行的發(fā)卡量增長超過100%。

表3?部分信用卡發(fā)卡量增速較高的銀行

數(shù)據(jù)來源：各銀行年報(bào)，融360大數(shù)據(jù)研究院整理

信用卡發(fā)卡量的增加，加劇了對信用卡獲客渠道的爭奪，融360調(diào)研的結(jié)果顯示，2017年信用卡線下渠道的獲客成本穩(wěn)步攀升，而線上相比線下仍有接近一半的成本優(yōu)勢，線上發(fā)卡渠道對銀行信用卡業(yè)務(wù)的重要意義愈加凸顯。融360統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年銀行信用卡完成的新增發(fā)卡任務(wù)量中，大部分股份制商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)渠道占比已經(jīng)超過60%。具體分銀行來看，零售業(yè)務(wù)發(fā)展較快的交通銀行、中信銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行等，都大幅提高了線上發(fā)卡比例，交行更是躍居2017年線上發(fā)卡量榜首。

另一方面，盡管2017年我國人均持有信用卡0.39張，同比增長25.82%，但與發(fā)達(dá)國家相比，數(shù)量仍然很低。例如：2007年美國人均持信用卡4張，超過14%的人持卡10張以上，金融危機(jī)過后美國人均持卡數(shù)字持續(xù)下降，至2016年底美國信用卡人均持卡仍高達(dá)2.9張。而而與我們消費(fèi)習(xí)慣比較接近的日本、韓國和中國臺灣，信用卡人均持有量也都超過兩張。可見，與成熟市場相比，我國信用卡發(fā)卡規(guī)模和人均持卡仍有較大增長空間。

1.5新規(guī)落地引發(fā)差異化競爭，股份制銀行風(fēng)頭最勁

《中國人民銀行關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（信用卡新規(guī)）于2017年1月1日正式實(shí)行。與此前的規(guī)定相比，新規(guī)規(guī)范了信用卡違約金等費(fèi)用的收取，放開了免息還款期和最低還款額待遇的條件和標(biāo)準(zhǔn)及信用卡透支的計(jì)結(jié)息方式、溢繳款處理方式等，由發(fā)卡機(jī)構(gòu)自主確定；并對信用卡透支利率實(shí)行上限和下限管理，允許發(fā)卡機(jī)構(gòu)自主浮動。

信用卡新規(guī)給予了銀行信用卡定價的自主權(quán)，具有里程碑意義。免息期、最低還款額、透支利率的放開，改變了之前所有信用卡都只能執(zhí)行央行統(tǒng)一規(guī)定、千卡一面的局面，為促進(jìn)銀行開展個性化服務(wù)、展開差異化競爭創(chuàng)造了空間。面對新規(guī)，股份制銀行的響應(yīng)最為積極，通過多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)，在2017年取得了最為高速的增長。

圖7 2017年四大行與股份行信用卡增速對比

注1：股份行包括了披露了相應(yīng)數(shù)據(jù)的招商銀行、中信銀行、光大銀行、平安銀行、民生銀行

注2：因城商行、農(nóng)商行等相關(guān)數(shù)據(jù)披露太少，未納入對比。

數(shù)據(jù)來源：各銀行年報(bào)，融360大數(shù)據(jù)研究院整理

從各銀行的年報(bào)披露數(shù)據(jù)可以看出，2017年股份制銀行的信用卡發(fā)卡量、貸款額增速均明顯超過四大行，成為信用卡市場中最活躍的銀行類型。

用戶下沉、渠道融合、業(yè)務(wù)拓新，信用卡市場前景值得期待

2.1超越賬單分期，融合現(xiàn)金分期、交易分期，邁向三位一體的泛信用卡體系

信用卡為用戶的信用支付提供了極大便利，但隨著用戶人數(shù)的增多，對資金管理、信用支付的要求越來越多樣化，簡單的賬單分期已經(jīng)難以滿足用戶的個性化需求，以信用卡賬戶為基礎(chǔ)，擴(kuò)展用戶的信用能力、簡化支付過程，將成為一個近期趨勢。

事實(shí)上，在2017年已有部分銀行以本行信用卡持卡用戶為對象，在全面評估其信用情況的基礎(chǔ)上，發(fā)力現(xiàn)金分期和交易分期業(yè)務(wù)。從費(fèi)率上來看，銀行對這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)設(shè)定的利率雖然高于信用卡，卻明顯低于其它機(jī)構(gòu)提供的對應(yīng)產(chǎn)品利率。

圖8 股份制銀行賬單分期、交易分期、現(xiàn)金分期的平均年化費(fèi)率

數(shù)據(jù)來源：融360大數(shù)據(jù)研究院整理；數(shù)據(jù)采集時間：2018.4.09~4.15

上圖為融360采集的22家銀行中股份制銀行各種分期產(chǎn)品的平均年化費(fèi)率。從上圖可以看出，賬單分期（信用卡）的費(fèi)率最低，各期均在16%以下；交易分期略高，在16%~17%上下；現(xiàn)金分期最高，但也僅在17%~18%上下，與其它機(jī)構(gòu)發(fā)行的現(xiàn)金分期產(chǎn)品相比，具有明顯的優(yōu)勢。

以信用卡賬戶為基礎(chǔ)拓展多樣化的信用服務(wù)，對銀行來說可謂一箭三雕：首先，在風(fēng)險可控的情況下擴(kuò)大了零售業(yè)務(wù)規(guī)模；其次，可以更加深入場景，為用戶提供更多資金管理、信用支付的便利，從而更好的與其它機(jī)構(gòu)層出不窮的消費(fèi)信貸產(chǎn)品進(jìn)行競爭；第三，優(yōu)惠的費(fèi)率可以對未辦卡用戶形成吸引力，使其主動申請信用卡。

預(yù)計(jì)，2018年將有更多銀行深耕信用卡用戶，打造包含賬單分期、現(xiàn)金分期、交易分期在內(nèi)的三位一體泛信用卡體系。

2.2共享流量、融合場景，打造年輕人的移動生活中心

信用卡近年來的優(yōu)異發(fā)展，與各銀行加大拓展力度，積極搶奪線上、線下生活、支付場景的努力密不可分，包括：與各種網(wǎng)站、機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，發(fā)行各種各樣的聯(lián)名信用卡、主題卡、特色卡，幾乎做到有網(wǎng)絡(luò)賬戶、有支付需求的地方，就有信用卡連接服務(wù)；蹲守各流量巨頭網(wǎng)站，借助海量流量宣傳產(chǎn)品、篩選客戶，并為相應(yīng)客戶提供各種各樣的特色服務(wù)，提升用戶活躍度；發(fā)力移動支付，融入共享經(jīng)濟(jì)，搶占各種新興線下場景，衣食住行、生老病死各個環(huán)節(jié)一個都不放過，極大的拓展了客戶接觸面，時刻保持與用戶親密接觸等等。

表4 部分銀行與流量和場景合作信用卡產(chǎn)品列表

數(shù)據(jù)來源：融360大數(shù)據(jù)研究院整理

一些實(shí)力較強(qiáng)、信用卡較為領(lǐng)先的銀行在連接流量、融合場景的基礎(chǔ)上，已經(jīng)開始基于龐大用戶基數(shù)，形成自己的流量平臺，進(jìn)而把銀行、信用卡APP打造成用戶移動生活中心。例如建設(shè)銀行通過“惠生活”優(yōu)惠活動平臺，為客戶提供全面多樣的優(yōu)惠活動和精彩豐富的生活圈。招商銀行把招商銀行App、掌上生活 App從交易工具轉(zhuǎn)向經(jīng)營平臺，購建開放的用戶體系，贏得許多年輕人的歡心，兩大 App 月活躍用戶數(shù)已經(jīng)達(dá) 4,509 萬戶。

無論是借助外部流量還是輸出內(nèi)部流量，無論是連接線上場景還是融入線下場景，都銀行、用戶和合作機(jī)構(gòu)都是三方共贏的事情：銀行低成本的獲取用戶、服務(wù)用戶；合作機(jī)構(gòu)方便用戶、提升自身價值；用戶獲得更加全面、貼心的服務(wù)。

因此，預(yù)計(jì)更多銀行會跟隨這一趨勢，從使用流量到匯集流量、輸出流量，從封閉賬戶轉(zhuǎn)向開放體系，從把信用卡視為金融工具轉(zhuǎn)為生活服務(wù)平臺，從而更好的提升用戶黏性與忠誠度，形成無孔不入的線上線下滲透潛力，支撐未來信用卡業(yè)務(wù)的長期、穩(wěn)定增長。

2.3聯(lián)姻互聯(lián)網(wǎng)巨頭、發(fā)力金融科技，信用卡或成首選金融科技載體

除了產(chǎn)品方面的合作，2017年主要的銀行還紛紛與領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開了戰(zhàn)略層面的合作。五大行甚至與五大互聯(lián)網(wǎng)公司形成了一對一的“結(jié)盟”關(guān)系。

表5 五大行與五巨頭的“聯(lián)姻”

來源：融360大數(shù)據(jù)研究院整理

銀行與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的聯(lián)姻，核心在于金融科技，即運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等先進(jìn)技術(shù)手段推動銀行各項(xiàng)運(yùn)營成本的降低和風(fēng)險管理能力的提升，為金融服務(wù)更加普惠、高效。

大行之外的其它銀行無緣互聯(lián)網(wǎng)巨頭的“聯(lián)姻”，但同樣在金融科技的投入方面不遺余力，例如招商銀行2017宣布按照上一年度稅前利潤1%提取專項(xiàng)資金設(shè)立項(xiàng)目基金，鼓勵全行利用新興技術(shù)進(jìn)行金融創(chuàng)新。有些銀行還在過去的2~3年成立了金融科技子公司，一方面持續(xù)打造自己的金融科技能力，另一方面購建金融科技生態(tài)圈，伺機(jī)進(jìn)行技術(shù)、能力輸出，包括興業(yè)銀行的興業(yè)數(shù)金、平安集團(tuán)的金融壹賬通、招商銀行的招銀云創(chuàng)、光大銀行的光大科技等。

預(yù)計(jì)2018年，銀行業(yè)與金融科技的融合將展現(xiàn)出新的特征，涉及銀行更多、內(nèi)容更廣、層次也更深。4月18日，建行宣布已成立建信金融科技有限責(zé)任公司，注冊資本16億元，定位為“主要服務(wù)于建行集團(tuán)、各子公司和合作伙伴”。這是國有大行中首家全資的金融科技子公司，預(yù)示著銀行業(yè)對金融科技的重視又上了一個臺階。

信用卡既能產(chǎn)生大數(shù)據(jù)、又依賴大數(shù)據(jù)進(jìn)行精細(xì)化風(fēng)控與運(yùn)營，是金融科技的首選載體。以最基本的信用卡審核為例，某銀行的網(wǎng)申發(fā)卡量已占新增發(fā)卡量的三分之二以上（有的銀行甚至全面轉(zhuǎn)向了網(wǎng)申），借助智能審批決策平臺，網(wǎng)申首卡自動審批率近90%。

2.4搶灘新零售、試水余額代償、迎擊虛擬化，信用卡的業(yè)務(wù)邊界仍在拓展

2017年風(fēng)聲漸起的新零售同樣引起了銀行的強(qiáng)烈關(guān)注，作為其中代表機(jī)構(gòu)的盒馬鮮生運(yùn)營不足兩年，已經(jīng)迎來了至少三家銀行（招行、興業(yè)、浦發(fā)）的聯(lián)名信用卡。基于新零售理念的消費(fèi)場景能給信用卡帶來眾多年輕客群流量；信用卡則有助于新零售機(jī)構(gòu)持續(xù)提升用戶活躍度與黏性。

此外，隨著信用卡使用人群的擴(kuò)大，“信用卡代償”業(yè)務(wù)悄然興起，主要用于以更低的利率幫助用戶償還信用卡貸款。據(jù)融360估算，2018年我國潛在的信用卡代償市場可能突破千億元。此前，銀行中只有華夏銀行推出了此類線下服務(wù)，2018年3月，招商試水“e分期”償還自家信用卡。預(yù)計(jì)有會有更多銀行殺入這一千億級市場進(jìn)行嘗試。

此前，在互聯(lián)網(wǎng)虛擬信貸產(chǎn)品（例如“花唄”、“白條”）俘獲大批網(wǎng)民的同時，銀行也開始推出虛擬信用卡，主打網(wǎng)絡(luò)支付，包括早期浦發(fā)銀行的“E-GO卡”、中國銀行de?“中銀長城e閃付卡”、后來建設(shè)銀行的“龍卡e付卡”等。目前銀行虛擬信用卡產(chǎn)品的數(shù)量已經(jīng)比較豐富，使用也非常便捷，安全性高，有可能會得到越來越多信用卡用戶的青睞。

除了舍棄卡片之外，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)推出的融合循環(huán)授信與多種分期的類虛擬信用卡風(fēng)頭正勁（如京東閃付、玖富萬卡等），也給予銀行極大的啟發(fā)。已經(jīng)有銀行開始積極探索此類業(yè)務(wù)，未來也可能與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)一道，實(shí)現(xiàn)信用支付在各類網(wǎng)絡(luò)賬戶中的無縫嵌入，甚至出現(xiàn)可在線上完成全部申領(lǐng)過程的更加廣泛意義上的銀行虛擬信用卡。

這些事例體現(xiàn)出銀行在信用卡業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面的努力，隨著創(chuàng)新的延續(xù)，信用卡相關(guān)的業(yè)務(wù)邊界仍有很大的拓展空間。

2.52018趨勢：用戶下沉，利好仍在，信用卡市場仍將高速發(fā)展

多方合力造就信用卡市場2017年的高度繁榮，2018年大部分有利因素都會延續(xù)，尤其是：

第一、監(jiān)管政策密集下發(fā)，導(dǎo)致2017年的大量的借款需求需要新的出口。2018年伊始，就有的銀行已經(jīng)開始用戶下沉，努力挖掘1萬元以下的用戶群體；

第二、對公（批發(fā)）業(yè)務(wù)近期尚難出現(xiàn)較大轉(zhuǎn)機(jī)，零售業(yè)務(wù)依然是眾多銀行發(fā)力和轉(zhuǎn)型的方向，而信用卡無疑是零售業(yè)務(wù)的上佳抓手；

第三、在各領(lǐng)先銀行2017年聚焦零售、力推信用卡獲得良好成效的示范作用下，更多銀行會采取跟隨策略，加大信用卡推廣力度；

第四、經(jīng)過多年互聯(lián)網(wǎng)金融的“洗禮”，用戶數(shù)據(jù)、風(fēng)控模型、運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)均有一定的積累，銀行信心回歸，信用卡的用戶下沉通道已經(jīng)打開，更多普通人群達(dá)到信用卡的申領(lǐng)標(biāo)準(zhǔn)，可為銀行帶來大量新增用戶；

第五、領(lǐng)先銀行（包括少量科技金融公司）已經(jīng)開始向外輸出金融科技能力，通過金融科技平臺幫助實(shí)力薄弱的中小銀行，有望使得中小銀行也有能力更快拓展自己的信用卡業(yè)務(wù)；

第六、金融業(yè)擴(kuò)大開放，歐美銀行在消費(fèi)金融、信用卡業(yè)務(wù)等方面擁有更加豐富的經(jīng)驗(yàn)，無論是外資銀行直接進(jìn)入還是國內(nèi)銀行引入外資，都會對信用卡市場起到助推作用。

因此，預(yù)計(jì)2018年我國的信用卡市場仍將高速發(fā)展。比如，2018年剛過短短63天，浦發(fā)信用卡2018年?duì)I業(yè)收入就突破100億元，其他多家銀行也已經(jīng)制定了雄心勃勃的年度目標(biāo)。據(jù)融360了解，今年各銀行線上發(fā)卡的任務(wù)量達(dá)億級規(guī)模。

然而繁榮之下也有些問題不可忽視，例如：房市持續(xù)嚴(yán)厲調(diào)控，信用卡貸款資金用途仍需嚴(yán)格審查，銀行的的審核責(zé)任加重；前兩年某些時間段消費(fèi)信貸增加過多，抑制居民杠桿過快抬升已經(jīng)形成一定的預(yù)期，可能對2018年的監(jiān)管態(tài)度和市場環(huán)境造成負(fù)面影響；業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張之下，某些銀行難免在資格審核、風(fēng)險控制等方面存在疏漏，尤其新技術(shù)的應(yīng)用疊加產(chǎn)品下沉，信用風(fēng)險可能抬升。

因此，在強(qiáng)監(jiān)管氛圍和“守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線”原則下，如何讓信用卡市場又快又穩(wěn)的發(fā)展，將是未來幾年擺在監(jiān)管者、銀行和用戶面前的一條持續(xù)主線。

文章 |?《2017年度銀行信用卡發(fā)展報(bào)告》

來源 | 融360大數(shù)據(jù)研究院（ID：rong-data）

作者：融360大數(shù)據(jù)研究院