一、財(cái)報(bào)位置和作用
（1）位置
上面這張圖是MJ老師獨(dú)創(chuàng)，已申請(qǐng)專利，讓我們非常方便地記住了三大報(bào)表，在以后的課上經(jīng)常會(huì)用到，大家有時(shí)間多畫畫哦！
（2）三大財(cái)報(bào)的作用
今年辛苦了這么久，我們到底賺錢了沒？看利潤表；
年底盤點(diǎn)， 錢都花哪了，買了什么資產(chǎn)？同時(shí)錢是從哪找來的，還欠別人多少負(fù)債？這些都看資產(chǎn)負(fù)債表；
最后，關(guān)起門來算一算，我們辛苦一年賺的錢是不是穩(wěn)穩(wěn)的都變成現(xiàn)金，收入囊中了？看現(xiàn)金流量表。
因此利潤表的作用是“賺錢”，資產(chǎn)負(fù)債表左邊的作用是“花錢”，右邊是“找錢”，最后由現(xiàn)金流量表來“算錢”。
二、用個(gè)人生活經(jīng)驗(yàn)去理解三張報(bào)表
大多數(shù)小伙伴學(xué)習(xí)財(cái)報(bào)的時(shí)候，遇到最大的問題就是會(huì)計(jì)科目，一大堆的專業(yè)名詞，看得頭都大了，其實(shí)并不用急著去背這些專業(yè)名詞和科目，用我們的生活經(jīng)驗(yàn)去理解就好了。
把財(cái)報(bào)當(dāng)成一份公司交的體檢單來看，不用背誦“血紅蛋白、單核細(xì)胞百分比”這些專業(yè)術(shù)語表示的具體意思，只要看最后的體檢結(jié)果是不是在正常指標(biāo)范圍內(nèi)，就可以做到在很短時(shí)間內(nèi)對(duì)一家公司的身體狀況有一個(gè)系統(tǒng)的了解。
下面具體說說三張報(bào)表：
1、利潤表
利潤表告訴我們的是一家公司在一段時(shí)間內(nèi)，虧錢還是賺錢。
簡單的說就是：收入- 支出 = 結(jié)余。
所謂的一段時(shí)間，如果是一個(gè)月，就叫“月報(bào)”；如果是一個(gè)季度，就叫“季報(bào)”；相應(yīng)的還有“中報(bào)”、“年報(bào)”。
每個(gè)人每個(gè)月領(lǐng)到的工資，不管收入是1000、2000、5000、8000，還是一萬、五萬，我們都不是神仙，要先扣除衣食住行、養(yǎng)孩子、娛樂開銷等生活費(fèi)用。
正準(zhǔn)備存錢的時(shí)候，又來了一些紅包、白包炸彈。
這些人情世故都搞定之后，出現(xiàn)了車貸房貸的利息支出以及交給政府的所得稅，東扣扣西扣扣，最后每個(gè)月剩不了多少錢。
理解了自己的每月收支，我們用個(gè)人生活經(jīng)驗(yàn)去理解公司層面的利潤表，看下面這張圖，都有對(duì)應(yīng)關(guān)系：
公司和個(gè)人，是一樣的情況：工資就是營業(yè)收入，同樣也會(huì)產(chǎn)生一些營業(yè)費(fèi)用（官方叫法：推銷費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用等等）。我們不用管這些專業(yè)名詞，知道它們代表的大概意思就可以了，后面跟著的同樣有“其他收入、利息收入/支出以及所得稅”。對(duì)應(yīng)個(gè)人科目理解，這些項(xiàng)目加加減減到最后才是公司的凈利潤。
利潤表就像一個(gè)漏斗，收進(jìn)來10個(gè)億，最后可能只有2個(gè)億。
這里先提醒注意利潤表是預(yù)估的概念，記住最關(guān)鍵的四個(gè)字“僅供參考！”！
2、資產(chǎn)負(fù)債表
這張表也可以從個(gè)人生活經(jīng)驗(yàn)中推得：通過幾年辛苦賣命，我們終于有了點(diǎn)積蓄，前面?zhèn)€人利潤表開始有錢了，賺來的錢會(huì)兵分兩路，一部分投到左邊，一部分放到右邊：投到左邊的包括手上留點(diǎn)現(xiàn)金、借錢給朋友、買輛車、投資點(diǎn)股票以及買房、學(xué)習(xí)等等。投到右邊，把外面的欠的錢還了，繼續(xù)還房貸、還車貸。
公司層面的資產(chǎn)負(fù)債表和個(gè)人是一樣一樣的，只不過公司還有股東的因素，因此，右下方多了有“股東權(quán)益”一欄，如下：
資產(chǎn)負(fù)債表特點(diǎn)：
1、資產(chǎn)負(fù)債表是具體某一天余額的概念，負(fù)債表告訴我們的是在特定的某一天（如2017年12月31日），在這一天的定量！
2、無論是個(gè)人還是公司，有錢之后都會(huì)兵分兩路，丟到左邊是處理資產(chǎn)，丟到右邊是處理負(fù)債與股東權(quán)益。
3、資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)平衡的報(bào)表，最大特點(diǎn)是：
“左邊=右邊”，即“資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益”。
3、現(xiàn)金流量表
從個(gè)人角度來說，工資低不要緊一樣可以縮衣節(jié)食活下去，但如果手上沒有現(xiàn)金，恐怕很快就會(huì)走投無路。
公司也一樣哦，哪怕沒有獲利，照樣可以經(jīng)營很久，但只要一天沒有現(xiàn)金，公司就無法生存！
“現(xiàn)金流量表”就相當(dāng)于一家公司的心臟，是三張報(bào)表中最關(guān)鍵的一張。一個(gè)美女五官三圍非常漂亮，如果心臟不會(huì)動(dòng)，也是沒有價(jià)值的。
因此，股神巴菲特一直尊崇“現(xiàn)金為王”的概念，現(xiàn)金是公司生存的必要條件！
只要有任何現(xiàn)金流入公司，在現(xiàn)金流量表上就會(huì)以正值表示；如果現(xiàn)金從公司留出到其他地方，在現(xiàn)金流量表上就會(huì)以負(fù)值表示。
這是“貴州茅臺(tái)”五年的“現(xiàn)金流量表”，紅色圈出的部分說明貴州茅臺(tái)這五年扎扎實(shí)實(shí)為公司賺了那么多的現(xiàn)金，2012年為119億元，后面逐年遞增，2016年甚至達(dá)到375億元。
一旦我們把財(cái)報(bào)當(dāng)成一種描述企業(yè)經(jīng)營狀況的語言，就會(huì)發(fā)現(xiàn)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)不僅妙趣橫生，而且淺顯易懂！因此，本課程重點(diǎn)為掌握住關(guān)鍵指標(biāo)的判斷依據(jù)并學(xué)會(huì)綜合立體的看三張報(bào)表。
三、財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀順序
上圖中，共有五項(xiàng)財(cái)務(wù)比率，也就是MJ老師的《五大關(guān)鍵數(shù)字力》，助教阿華將五大數(shù)字力及其指標(biāo)整理成了上述總體思維導(dǎo)圖。
這五大關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率分別是“現(xiàn)金流量、經(jīng)營能力、獲利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和償債能力”，無論是A股、港股、美股還是其他國家上市公司的財(cái)報(bào)，全世界美女都一樣，都可以通過這五個(gè)維度對(duì)公司進(jìn)行解讀。每個(gè)維度后面包含的指標(biāo)解讀也就是我們課程的重點(diǎn)。
前面說了，財(cái)報(bào)是一種語言，上圖中右邊的灰色框框，把晦澀難懂的專業(yè)術(shù)語翻譯成了生活中的大白話，理解起來順暢多了：
1、“現(xiàn)金流量”意味著“比氣長，越長越好！”
2、“經(jīng)營能力”指的是“翻桌率，越高越好！”
3、“盈利能力”說的是“這是不是一門好生意，越高越好！”
4、“財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)”想告訴我們的是“那根棒子”的位置在哪？越高越好！
5、“償債能力”代表著“你欠我的能還嗎？還越多越好！”
遵循上面五大指標(biāo)，找出讀財(cái)報(bào)的大致順序
為什么利潤表是僅供參考？
因?yàn)槔麧櫛硎穷A(yù)估的概念，公司的利潤表上的數(shù)字并不是已經(jīng)實(shí)打?qū)嵉穆淙胱约嚎诖默F(xiàn)金。
