昨晚學(xué)習(xí)了現(xiàn)金的相關(guān)知識(shí)，趁熱打鐵，復(fù)盤(pán)一下。主要從以下兩方面去理解。
一.現(xiàn)金管理的目標(biāo)及方法。
二.最佳現(xiàn)金持有量的分析。
首先這里的現(xiàn)金，不僅僅指狹義的看得見(jiàn)摸得著的現(xiàn)金，從財(cái)務(wù)管理的角度來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金是可以立即投入的交換媒介。包括：庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。
企業(yè)為什么要置存現(xiàn)金呢？
1.交易性需要。滿(mǎn)足日常的業(yè)務(wù)需要。
2.預(yù)防性需要。預(yù)防發(fā)生意外的支付。
3.投機(jī)性需要。不尋常的購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì),在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)購(gòu)入價(jià)格有利的股票和其他有價(jià)證券等。
現(xiàn)金管理要達(dá)到怎樣的目標(biāo)？現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的項(xiàng)目，也是獲利性最弱的項(xiàng)目。因此現(xiàn)金管理的目標(biāo)就是在流動(dòng)性和盈利性之間做出抉擇，獲取最大長(zhǎng)期利潤(rùn)。
現(xiàn)金管理的方法有哪些？
1.力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步。盡量使現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出發(fā)生的時(shí)間一致，從而使持有的用于日常交易性需求的現(xiàn)金量降到最低水平。
2.使用現(xiàn)金浮游量。指企業(yè)存款帳戶(hù)上存款余額和銀行帳簿上企業(yè)存款帳戶(hù)余額之間的差額，也就是企業(yè)和銀行之間的未達(dá)帳項(xiàng)。這是由于賬款回收的時(shí)間差距造成的，充分利用浮游量可以提高現(xiàn)金利用效率、節(jié)約現(xiàn)金支出總量。
3.加速收款。盡量縮短應(yīng)收賬款的回收時(shí)間。
4.推遲應(yīng)付賬款的支付。在不影響企業(yè)信譽(yù)的情況下推遲應(yīng)付賬款的支付。
最佳現(xiàn)金持有量的分析
主要有3種模式，成本模式、存貨模式和隨機(jī)模式。
1.成本模式。通過(guò)分析持有現(xiàn)金的成本，尋找持有成本最低的現(xiàn)金持有量。其成本有機(jī)會(huì)成本、短缺成本和管理成本。管理成本是固定的，是無(wú)關(guān)成本，機(jī)會(huì)成本和短缺成本是相關(guān)成本。在此種模式下機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小，就是成本最低的現(xiàn)金持有量。
2.存貨模式。適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金和有價(jià)證券轉(zhuǎn)換，是提高資金使用效率的有效途徑。存貨模式簡(jiǎn)單、直觀(guān)。其成本有機(jī)會(huì)成本和交易成本。交易成本就是出售有價(jià)證券補(bǔ)充現(xiàn)金所發(fā)生的交易成本。當(dāng)交易成本和機(jī)會(huì)成本之和最小時(shí)，就是成本最低的現(xiàn)金持有量。
3.隨機(jī)模式。是現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量的控制方法，未來(lái)現(xiàn)金需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的情況下使用，有廣泛適用性。估計(jì)的現(xiàn)金流量比較保守，現(xiàn)金管理的下限受現(xiàn)金管理者風(fēng)險(xiǎn)傾向程度和每日最低現(xiàn)金需要量等影響。根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機(jī)理論：H=3R-2L H：上限 ?L：下限 ?R：現(xiàn)金返回線(xiàn) 當(dāng)持有的現(xiàn)金量大于H或者小于L時(shí)，需要購(gòu)買(mǎi)或賣(mài)出有價(jià)證券，使其返回現(xiàn)金最優(yōu)返回線(xiàn)。
最后附上今天的打卡圖鼓勵(lì)自己默默前行。認(rèn)真對(duì)待即將被汲取的知識(shí)點(diǎn)。只有今天認(rèn)真，明天才能夢(mèng)想成真。
