對于大多數(shù)理財愛好者來說，很多的高風(fēng)險投資方式太過于專業(yè)，于是把錢交給專業(yè)的人來理財就成為了一個不錯的選擇，這就是基金投資的初衷。我們希望把錢交給專業(yè)的人來替自己投資，可是專業(yè)的人也不一定就可以真的獲得好的收益，甚至可能虧損。所以到底如何投資基金呢？
一、如何挑選基金？
市場上的基金多如牛毛，場內(nèi)場外各種類型的基金都隨處可見，一般來說可以分為股權(quán)、債權(quán)、商品等基金。如果沒有一定的標(biāo)準(zhǔn)是無法挑選到好的基金。因為我個人都是場內(nèi)交易，所以場內(nèi)基金比較的熟悉，以下以場內(nèi)基金為主要的舉例。
挑選基金和挑選股票其實道理差不多，投資的本質(zhì)和商業(yè)一樣無非是低買高賣，所以挑選的基礎(chǔ)就在于此。
1、估值
估值的概念在投資領(lǐng)域是不可忽視的，無論是股票還是債券都是需要有估值的標(biāo)準(zhǔn)和基礎(chǔ)。基金投資也是需要注意估值。比如滬深300指數(shù)ETF基金，選取的就是滬深300指數(shù)作為追蹤標(biāo)的，滬深300的漲跌直接影響了基金的投資業(yè)績。2015年滬深300在5月份的時候已經(jīng)在短期內(nèi)非常的高了，上證指數(shù)到了5000多點，這時候已經(jīng)屬于高估的區(qū)間，如果我們在這之前買入了滬深300指數(shù)基金，那么就應(yīng)該開始賣出而不是買入。再往回看，2013年的時候，我買股票遭遇了上證指數(shù)跌破2000點，這時候指數(shù)的估值尤其是上證50、滬深300等很低，市盈率個位數(shù)。這時候就應(yīng)該開始買入。很多的基金估值需要去基金的網(wǎng)站和一些第三方統(tǒng)計的網(wǎng)站查詢。
2、業(yè)績
業(yè)績主要是基金之前的業(yè)績，一般來說可以查到基金歷年來的業(yè)績?nèi)绾巍＿@其實是一個比較沒那么重要的指標(biāo)，但是卻是不可忽視的一個指標(biāo)。過去業(yè)績好雖然是過去的業(yè)績，但是就像是一個以前一直考90分的學(xué)生他之后考90分的概率比較大?；疬^去的投資業(yè)績好，之后的業(yè)績（如果投資風(fēng)格沒有變化、基金經(jīng)理沒變動等）也應(yīng)該不會差。請注意，只是概率，應(yīng)該會并不一定，可以參考。除去業(yè)績，就是基金經(jīng)理也需要考量，因為這只基金的業(yè)績在于基金經(jīng)理的投研水平。
3、流動性
流動性是一個很重要的指標(biāo)，尤其是對于場內(nèi)的基金來說?；鸬耐顿Y需要考慮的是基金公司的實力，因為一旦發(fā)生黑天鵝要贖回或者其他的風(fēng)險，沒有流動性是無法保證自己投資本金和收益。
關(guān)于流動性應(yīng)該考慮的是基金公司的規(guī)模，市場的評價，很多不知名或者新成立的基金公司流動性很差，風(fēng)控更是比不上大公司。流動性另一個需要關(guān)注的地方是成交的活躍。場內(nèi)的基金比較明顯，流動性差的買賣都無法完成。
二、如何交易？
大部分買基金的投資者其實很忽略的一點就是交易，無腦買買買式的土豪模式。這是非常危險的投資行為，調(diào)好了基金后，應(yīng)該形成一個基本的印象，制定一個大概的計劃，對于基金的可能變化做一個簡單的預(yù)測。根據(jù)自己的計劃開始交易。
1、建倉
按照自己的計劃和資金流去買基金，建倉不必急于一時，有可能你之前的判斷是錯的，可以嘗試先買入少量的資金，分批慢慢買入。這是最好的辦法，千萬不要妄想買在最低點。這樣做的好處在于，你的選擇性更大，操作空間也大。如果你買入后基金凈值下跌了，那需要判斷是否繼續(xù)投資。如果繼續(xù)則可以攤薄自己的成本。如果已經(jīng)漲了，那需要稍微思考下是否繼續(xù)追高買入，漲幅不大在你的判斷之內(nèi)，也可以繼續(xù)買入。
2、交易
買入之后應(yīng)該做的是觀察，每周或者每天都看看基金凈值，看下基金投資標(biāo)的的變化，倉位的變動等。這些指標(biāo)是直接影響你的投資收益，多熟悉你所買的基金這樣才會讓自己更加安穩(wěn)的持有。如果發(fā)現(xiàn)什么不對的地方也可以盡早退出兌現(xiàn)。買入后虧損了，這時候心態(tài)要堅定，不能患得患失，反而丟了后面的收益。
3、賣出
賣出其實就是看自己的預(yù)期是否達到，看基金的凈值增長了多少，就像是剛開始所講的滬深300指數(shù)基金，到了5000點就應(yīng)該考慮賣出?；蛟S你不確定，但是不要貪婪，因為已經(jīng)賺了足夠的收益就不要強求自己賣在最高點，否則反而偷雞不成蝕把米。
三、如何現(xiàn)金管理？
現(xiàn)金管理或許是很多的基金投資者沒聽過什么現(xiàn)金管理，但是這其實也是很關(guān)鍵的一部分。
1、分散
分散很多人都知道就是不把所有的雞蛋放在一個籃子里，可是并不是這么簡單的就可以做到分散。分散首先是數(shù)量上的分散，不買單一的基金。這是最基礎(chǔ)的分散。更深入的說，不買同一類的基金，比如股權(quán)債權(quán)分散。如果你買的是同一類基金，也需要考慮的是必須分散同樣的標(biāo)的，比如H股和上證50其實大部分標(biāo)的一樣。要求更高的話，就連同一個行業(yè)需要分散，同一個行業(yè)上下游都需要分散對待。
2、輪動
輪動這個靈感來自于A股的二八輪動，在這輪牛市之前A股一直存在著這樣一個蹺蹺板效應(yīng)，這時候就出現(xiàn)了一種輪動策略。如果20%的藍籌股在漲80%的小盤股在跌那么減持藍籌加倉到小盤股上，反之亦然。這就是最簡單的輪動，本質(zhì)上就是減持收益加倉收益較低的品種。當(dāng)然，這個前提是你判斷你的輪動品種可以有這樣的特點。
3、動態(tài)平衡
動態(tài)平衡這個更嚴(yán)格。你把你的資金做一個固定的比例投資，無論后面怎么樣的變動都一直保持這個比例。某只品種因上漲份額增加了，超過了動態(tài)平衡的比例，那么就減持保證比例的平衡。這種做法是為了降低風(fēng)險，平衡收益。
