一提到投資，大多數(shù)人第一反應(yīng)就是去炒股，中國(guó)股民頑強(qiáng)的戰(zhàn)斗力在世界上都是知名的。可很多人投資了一輩子，還是區(qū)分不開(kāi)投資和投機(jī)，總會(huì)憤懣的說(shuō)“股市就是一個(gè)賭場(chǎng)”，其實(shí)并不是這樣的。今天就現(xiàn)學(xué)現(xiàn)賣，給大家分享一些切實(shí)可操作的投資方法。
在分享之前，要先鋪墊兩個(gè)非常重要的投資理念
1、股票基金投資收益的終極公式
2、為什么風(fēng)險(xiǎn)并不是風(fēng)險(xiǎn)
先來(lái)問(wèn)第一個(gè)問(wèn)題：“股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表”和“股市就是一個(gè)賭場(chǎng)”這兩個(gè)說(shuō)法你贊同哪一個(gè)？
要回答這個(gè)問(wèn)題我們要弄清楚投資和投機(jī)的區(qū)別。打個(gè)比方，投資是買一只會(huì)下蛋的雞，我們擴(kuò)通過(guò)賣雞和賣雞蛋獲得收益；而投機(jī)是買一只不會(huì)下蛋的雞，只有想辦法把雞賣給愿意出更高價(jià)格的人，我們才可以獲得收益。
回過(guò)頭來(lái)看股市，股市在短期波動(dòng)難以把握，整天盯盤只為了低買高賣，這是投機(jī)；但股市確實(shí)是一個(gè)國(guó)家的晴雨表，長(zhǎng)期來(lái)看，只要經(jīng)濟(jì)發(fā)展，股市一定會(huì)上漲，這就是投資。我們?cè)谏钜徊教接憺槭裁撮L(zhǎng)期投資股市就是投資呢？這要從股票收益的終極公式出發(fā)。舉個(gè)例子來(lái)解釋。
滬深300指數(shù)是由A故市場(chǎng)日均成交金額和日均總市值排名靠前的300支股票組成的指數(shù)，完全不夸張的說(shuō)，這支指數(shù)代表了中國(guó)最優(yōu)質(zhì)的一批上市企業(yè)，代表了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面（這也是為什么不選擇單支股票投資的原因）。中國(guó)目前GDP增長(zhǎng)率預(yù)期6.5%，CPI增長(zhǎng)預(yù)期2%，那么實(shí)際股指的內(nèi)生收益就是8.5%。
可是事實(shí)上并非這樣。我們來(lái)用數(shù)據(jù)說(shuō)話：從1965年到2016年的52年里，標(biāo)普500只有11年下跌，大家可以自行去查找對(duì)標(biāo)下跌的時(shí)間，股市下跌基本上都是經(jīng)濟(jì)出了問(wèn)題。但是中國(guó)的故事數(shù)據(jù)就比較奇葩了，從1991年到2016年的26年時(shí)間里，經(jīng)濟(jì)每一年都在增長(zhǎng)，但上證指數(shù)有12年出現(xiàn)了下跌。
為什么會(huì)這樣，因?yàn)橹袊?guó)股市絕大多是都是散戶，受到情緒的影響非常大，股民情緒的波動(dòng)就會(huì)造成短期股市價(jià)格的波動(dòng)。股市的情緒化下跌就會(huì)帶來(lái)很多投資入場(chǎng)的機(jī)會(huì)，我們把由情緒波動(dòng)的產(chǎn)生的收益叫做儲(chǔ)備收益。
此外還有一個(gè)跑贏收益，他是有專業(yè)投資經(jīng)理靠自己的專業(yè)度使得自己的基金贏得比股票指數(shù)更多的收益，這個(gè)就叫做跑贏收益。試想，一群散戶怎么和專業(yè)投資者進(jìn)行PK？
所以至此就可以得到股票收益公式：
股票基金收益=內(nèi)生收益（由經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)）+儲(chǔ)備收益（情緒波動(dòng)造成）+跑贏收益（基金經(jīng)理專業(yè)度帶來(lái)）
聽(tīng)完股票基金收益的公式，你可能還有個(gè)問(wèn)題，怎么避免由情緒帶來(lái)波動(dòng)給你造成的風(fēng)險(xiǎn)？這里在給大家講一個(gè)我們都不真正了解的投資風(fēng)險(xiǎn)。
在我之前的印象里，投資高風(fēng)險(xiǎn)就意味著虧錢的高可能性，結(jié)果發(fā)現(xiàn)這個(gè)理解是完全錯(cuò)誤的。風(fēng)險(xiǎn)并不意味著一定要虧錢，只意味著我們?cè)谕顿Y過(guò)程中要承受資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)。試想，如果選擇投資的資產(chǎn)長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)是上漲的，而且投資周期＞投資標(biāo)的的波動(dòng)周期，不會(huì)在虧損時(shí)被迫賣出，那投資是必然賺錢的，而且一定比無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資收益要高很多。
了解了這兩點(diǎn)，那就正式開(kāi)始學(xué)習(xí)可操作的投資方法。限于分享時(shí)間，我就簡(jiǎn)單粗暴點(diǎn)，如果有問(wèn)題，可以提問(wèn)。比較科學(xué)的投資方式可以分解為以下幾個(gè)步驟：
一、摸清楚自身財(cái)務(wù)狀況
并不是所有的資金都可以用來(lái)投資，投資的第一步就是要清楚哪些資金可以用來(lái)投資。
可用投資的資金=自由現(xiàn)金流-應(yīng)急資金，利用這個(gè)公式，每個(gè)人可以計(jì)算可用于投資的資金。
二、規(guī)劃理財(cái)資金
投資期限是非常重要的，它直接關(guān)系到你所承受的風(fēng)險(xiǎn)；另外，保險(xiǎn)的優(yōu)先級(jí)別也是非常重要的，也是應(yīng)該首先考慮的。保險(xiǎn)的內(nèi)容有些復(fù)雜，限于篇幅和時(shí)間，就不在此贅述了。
三、投資標(biāo)的的選擇
根據(jù)時(shí)間期限可以把投資標(biāo)的分為三種類型，接下來(lái)一一說(shuō)明
1、貨幣基金
時(shí)間要求：投資期限在一年以內(nèi)
本質(zhì)：市場(chǎng)越缺錢，收益率就越高
建議：用貨幣基金全面取代銀行理財(cái)
提高貨幣基金收益的方法：
①季度末效應(yīng)：尤其是半年末和年末時(shí)候，收益較高
②關(guān)注央行動(dòng)作：流動(dòng)性緊缺會(huì)提高貨幣基金收益率
③與股市、債市反周期：兩者表現(xiàn)都不好時(shí)，貨幣基金通常收益率較高
④在基金規(guī)模大小中切換：平時(shí)買規(guī)模大（5億元以上）的貨幣基金，收益穩(wěn)定；季度末買規(guī)模較小的基金（2-5億元），季度末效應(yīng)更明顯。
2、債券基金
時(shí)間要求：投資期限在兩年
本質(zhì)：金融體系中錢越多，債券基金就會(huì)漲。
建議：若股市整體過(guò)熱，可以考慮債券基金
債券基金和股票基金存在蹺蹺板效應(yīng)：股票基金表現(xiàn)不好的時(shí)候，債券基金有可能表現(xiàn)更好。
提高債券基金投資收益的方法：
①需要重點(diǎn)關(guān)注CPI：CPI 3%是一個(gè)警戒線；CPI在3%以內(nèi)，GDP增速越低，央行越有可能釋放流動(dòng)性
②債券市場(chǎng)的到期收益率越高，投資收益就會(huì)越高。
③債券基金要越低越買
④3年期AA+企業(yè)債券到期收益高（＞5%），賺錢概率大
⑤投資債券基金一年半以上，100%會(huì)賺錢（長(zhǎng)期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)）
3、股票基金
時(shí)間要求：投資期限至少三年以上
本質(zhì)：股票基金的收益=內(nèi)生收益（經(jīng)濟(jì)發(fā)展）+儲(chǔ)備收益（投資者情緒波動(dòng)）+跑贏收益（基金經(jīng)理專業(yè)水平）
注：判斷股票貴還是便宜的指標(biāo)是市盈率（PE值）
市盈率=股票的價(jià)格/每股盈利
提高股票基金投資收益的方法：
①選擇未來(lái)會(huì)上漲的股票指數(shù)
②在對(duì)標(biāo)該股指的股票基金里尋找“跑贏收益”較高且較穩(wěn)定的基金
③研究基金的策略，確?！芭苴A收益”可持續(xù)
四、推薦一種科學(xué)的投資方式---定投
1、定投基本原理
定投第一定律：定投微笑曲線一定賺錢；定投期間，如果基金的價(jià)格呈現(xiàn)微笑曲線的形態(tài)，那么定投必然賺錢。
高收益的兩個(gè)來(lái)源：承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)/更大的波動(dòng)+優(yōu)秀的投資技能
2、建議：在公募基金中尋找投資標(biāo)的，要比在股票中尋找要更靠譜
3、定投何時(shí)開(kāi)始
判斷的核心是股市的估值，即市盈率；
建議：先把錢存在貨幣基金里，等到股市估值合理，在定投進(jìn)入
具體定投方法：
①把錢分?jǐn)偟轿磥?lái)每個(gè)月的定投中，分批進(jìn)入股市進(jìn)行定投；不會(huì)錯(cuò)過(guò)指數(shù)上漲的機(jī)會(huì)，但也不能保證買到便宜的指數(shù)
②把錢分為N份，指數(shù)的市盈率每下跌一定比例，就投一份；只有有機(jī)會(huì)買到就一定是便宜的指數(shù)，但不一定有機(jī)會(huì)投資
4、定投何時(shí)退場(chǎng)
再次強(qiáng)調(diào)定投前提是---一定要在股市估值合理的時(shí)候開(kāi)始定投。
定投退場(chǎng)三原則：
①只要定投還沒(méi)開(kāi)始賺錢，就永遠(yuǎn)不要考慮結(jié)束
②只要股市估值沒(méi)有達(dá)到正常水平，就不用考慮賣出
③當(dāng)股市估值回歸到正常水平，尤其是判斷牛市已經(jīng)到來(lái)，應(yīng)該跟隨市場(chǎng)不停變化計(jì)劃賣出的點(diǎn)位，也就是所謂的“止盈點(diǎn)”
最后附上整個(gè)腦圖：
最后聲明：以上至少自己學(xué)習(xí)的投資課程，現(xiàn)學(xué)現(xiàn)賣，自己也有在按照以上思路在實(shí)戰(zhàn)嘗試；但不作為投資建議或依據(jù)，投資有風(fēng)險(xiǎn)，還請(qǐng)各位根據(jù)自己實(shí)際情況作出適合自己的投資。
