昨天給大家介紹了TradingView這個工具，今天FTG將繼續(xù)發(fā)布系列金融工具介紹的系列文章。讓我們FTG的分析師來帶大家認(rèn)識另外兩個工具——Metatrader和cTrader。這兩款軟件主要在外匯交易中比較常用，功能模塊和目標(biāo)用戶有較大的相似，因此我們今天將他們兩個放在一起為大家對比講解。

本文內(nèi)容較多，因此FTG的分析師為大家整理了一張對比表附在文章末尾，便于大家能夠更清晰明了地看到兩個平臺之間的區(qū)別。朋友們也可以直接閱讀此表來對兩個平臺有個大概了解。

一、基本情況介紹

Metatrader系列目前有兩款產(chǎn)品，MT4和MT5，這款軟件由俄羅斯邁達(dá)克（Metaquotes）軟件公司出品。其中，MT4于2005年首次推出MT4，截止到2013年，超過100家外匯經(jīng)紀(jì)公司和來自全世界的30個國家的銀行已經(jīng)選擇MT4軟件作為網(wǎng)絡(luò)交易平臺。邁達(dá)克占據(jù)了零售外匯市場交易格局的主導(dǎo)地位。而其主導(dǎo)地位的建立正是基于簡單的軟件設(shè)計(jì)以及增量式軟件改進(jìn)，自2005年以來，幾乎每一年都有新的功能改進(jìn)。不過，邁達(dá)克公司在2017年發(fā)表聲明，從2017年4月開始，今后將不再提供MT4的升級服務(wù)。希望大家替換使用更新同時功能也更加強(qiáng)大的MT5平臺。MT5作為MT4的升級優(yōu)化版，擁有更先進(jìn)的交易技術(shù)、更多的EA指令、更快的執(zhí)行速度，旨在為客戶提供更極致的交易體驗(yàn)。且支持更豐富的金融產(chǎn)品。目前不僅外匯、期貨和CFD可以在MT5上使用，而且還增設(shè)了股票和期權(quán)的交易品種。

零售外匯是一個很大的投資市場，雖然在中國炒外匯的人還不算太多，但是在很多發(fā)達(dá)國家，外匯和股票、債券、期貨一樣，是投資組合中不可或缺的一部分，特別是我們的鄰國日本，基本上可以說是人人炒外匯。面對這么大的一塊市場蛋糕，肯定有人想要分而食之。

雖然說，Metatrader系列目前仍是零售外匯交易商使用最多的交易平臺，但在過去的幾年中，也有很多其他的軟件公司推出了自己的交易平臺，并想以此來挑戰(zhàn)MetaTrader的主導(dǎo)地位。其中，cTrade平臺就是非常有利的競爭者。

cTrader是由塞浦路斯軟件開發(fā)商Spotware推出的交易平臺，cTrader于2011年才進(jìn)入交易市場，發(fā)展至今，已然在零售交易市場中占據(jù)相當(dāng)大的份額，這與它的平臺特色和服務(wù)是密不可分的。自誕生之日起，cTrader的用戶迅速增長，目前，cTrader已經(jīng)成為外匯市場交易軟件中僅次于MetaTrader的第二大平臺?，F(xiàn)在有一部分交易商會向其客戶同時提供MeteTrader和cTrader平臺。

二、軟件功能對比

1.圖表與指標(biāo)

MetaTrader

由于其專業(yè)的外觀和使用體驗(yàn)以及多樣的功能，MT4與MT5平臺受到很多交易者的青睞。該平臺支持多種指標(biāo)，并且可由用戶自定義以及輕松地添加和刪除軟件附帶的一些圖表。

MT4和MT5都提供了一整套的圖表功能，并且還允許用戶通過MQL以腳本、EA以及自定義圖表分析功能等形式來訪問一系列的第三方附加軟件。

cTrader

cTrader的界面清潔，并且與其他零售平臺之間并沒有很大的區(qū)別。基本上功能都相似，如圖表、交易記錄、賬戶管理工具、回溯測試以及技術(shù)指標(biāo)等。

cTrader在所有應(yīng)用（包括手機(jī)應(yīng)用）上提供80多種默認(rèn)的指標(biāo)和圖表功能。在任何界面上添加、移動和刪除功能都很簡便。圖表的縮放、時間、顏色、尺寸和其它內(nèi)容完全可以定制。在桌面應(yīng)用中，你還可以拆分各種圖表，方便從多個屏幕上查看，其它功能如取消訂單或者歷史訂單也都可以進(jìn)行同樣的操作。

cTrader平臺同樣會在每次運(yùn)行自動更新。此外，cTrader界面有反饋按鈕,以便用戶能提供建議或報(bào)告他們遇到的困難。

2.自動交易與回溯測試

MertaTrader

MetaTrader平臺對EA系統(tǒng)的支持是該平臺在市場上長期占據(jù)主導(dǎo)地位的原因之一。MT4和MT5軟件支持通過使用EA以及自動算法為客戶進(jìn)行交易，EA可以自己進(jìn)行交易以及平倉。

MetaTrader平臺的腳本分別以MQL4（MT4）或MQL5（MT5）來編寫，而該語言是建立在C語言基礎(chǔ)上的。這就意味著，MQL4/5語言可以用于創(chuàng)建相當(dāng)復(fù)雜的交易程序，不過對于一個之前沒有編程經(jīng)驗(yàn)的人來說，學(xué)習(xí)編程一個復(fù)雜的交易系統(tǒng)相當(dāng)有挑戰(zhàn)性。

我們前面提到，MT4與MT5分別是使用MQL4與MQL5，那么也就是說在MT4中所有使用使用MQL4語言所編寫的EA、腳本以及自定義指數(shù)都無法轉(zhuǎn)移到MT5上，所有的一切都必須重新編寫。因此一個平臺的功能無法順利的被轉(zhuǎn)移到另一個平臺上，這也引起了一些交易者對MetaTrader的不滿。盡管一些有經(jīng)驗(yàn)的程序員使用Metaquotes所提供的一些文件應(yīng)該可以迅速地掌握這些語言，但即便是那些有C++編程語言的人也會發(fā)現(xiàn)，構(gòu)建他們自己的EA是十分具有挑戰(zhàn)性的。

不過，因?yàn)橐恍┕ぞ叩拇嬖冢沟萌藗円琅f有可能在不學(xué)習(xí)MQL4/5或者任何編程知識的情況下構(gòu)建EA。這些工具可以將你可以構(gòu)建的交易程序的復(fù)雜性縮小，還有一些公司和程序員會提供構(gòu)建自定義EA的服務(wù)。

當(dāng)交易者創(chuàng)建或者購買了一個EA之后，他可以使用“戰(zhàn)略測試儀”來測試EA的歷史性能。交易者可以測試一個EA在指定的時間段會如何執(zhí)行任務(wù)，大多數(shù)經(jīng)紀(jì)商也會為交易者提供大量的歷史數(shù)據(jù)來測試EA。

回溯測試的質(zhì)量取決于交易者所使用的數(shù)據(jù)和設(shè)定的參數(shù)，通過在數(shù)據(jù)和參數(shù)上進(jìn)行一些微調(diào)，交易者可以得到一個高精度的回溯測試結(jié)果。不過需要注意的是，交易者在進(jìn)行測試時必須格外仔細(xì)，尤其是在解釋測試結(jié)果的時候。

cTrader

與MetaTrader一樣，cTrader平臺也支持自動交易和回溯測試。

Spotware通過它的cAlgo平臺來進(jìn)行算法以及自動交易，任何擁有cTrader賬戶的用戶都可以使用。此外，cTrader平臺的交易機(jī)器人是用C#語言編寫的，C#語言是一種流行的面向?qū)ο蟪绦蛘Z言。這種編程語言同樣非常強(qiáng)大，但對于新手來說可能并不容易立即掌握，因?yàn)槟壳斑€沒有可用于構(gòu)建自定義cAlgo程序的工具。

用戶可以在cAlgo平臺上自行修改現(xiàn)有的指數(shù)和程序，這對于不精通編程的人來說，可以相對容易地創(chuàng)建有用的交易工具。

另外，與MetaTrader平臺一樣，人們也可以根據(jù)所需的規(guī)格，讓專業(yè)的開發(fā)者幫助定制一個cAlgo機(jī)器人。不過由于cTrader相對來說較為新穎，這方面的專業(yè)程序員比起MetaTrader來說還是不多的。不過目前，已經(jīng)開發(fā)出了一些可以使MT4和MT5平臺上的EA轉(zhuǎn)換到cTrader平臺的第三方工具，但這些工具仍尚未完善，所以重新寫代碼仍是比較標(biāo)準(zhǔn)的解決方法。

與MetaTrader平臺非常相似，cTrader平臺同樣允許回溯測試功能，并且所需要的數(shù)據(jù)可根據(jù)客戶的要求進(jìn)行拓展。同樣地，你可以非常容易地通過對數(shù)據(jù)的一些小調(diào)整來使回溯測試更為精準(zhǔn)。

3.市場深度功能

“市場深度”是零售交易行業(yè)的一個特征，這個詞原本來自期貨市場，指的是市場在承受大額交易時資產(chǎn)價(jià)格不出現(xiàn)大幅波動的能力，是與價(jià)格彈性、價(jià)差一起作為反映市場流動性的指標(biāo)。

“市場深度”可以為交易者提供關(guān)于在每個特定價(jià)格水平上訂單指令數(shù)量的信息。這些信息對于那些想要進(jìn)行剝頭皮交易、深入摸索市場以及執(zhí)行大量訂單的交易者是非常有用的。因此，有越來越多的交易商要求經(jīng)紀(jì)商讓他們看到市場深度。

MetaTrader

MT4在首次發(fā)布時，并沒有內(nèi)置市場深度工具，也就是說STP/ECN經(jīng)紀(jì)商的客戶看不到任何市場深度（DOM）數(shù)據(jù)，除非他們的經(jīng)紀(jì)商提供相關(guān)的第三方插件。

而MT5則是第一個將市場深度功能作為引入標(biāo)準(zhǔn)的平臺。在該平臺上，交易者可以看到每個價(jià)格水平上的流動性數(shù)量，以及下達(dá)不同級別的訂單。這樣的功能也受到了很多用戶的歡迎，不過目前MetaTrader平臺的DOM功能仍非常初級和簡單。

cTrader

在市場深度功能方面，cTrader則更為復(fù)雜。該平臺可以使用戶從經(jīng)紀(jì)商的流動性供應(yīng)商那里看到全面的可執(zhí)行價(jià)格。交易者還可以了解到對于大型的訂單，他們會得到什么樣的價(jià)格，這些大型訂單可能不會以一個價(jià)格完全執(zhí)行。盡管這主要取決于經(jīng)紀(jì)商，但在管理部分訂單執(zhí)行方面，cTrader沒有任何問題。

總的來說，cTrader平臺的市場深度功能還是非常先進(jìn)的，并且適用于各種交易風(fēng)格。

三、總結(jié)

MetaTrader平臺的應(yīng)用現(xiàn)在非常廣泛。很多經(jīng)紀(jì)商將MetaTrader作為唯一的平臺選擇提供給交易者，交易者可以在移動端管理自己的頭寸。因此，交易者可以非常容易就找到提供MetaTrader平臺的經(jīng)紀(jì)商，而MT4仍是至今為止被應(yīng)用最廣泛的交易平臺，因?yàn)椴⒎撬械慕?jīng)紀(jì)商都有MT5的許可證，而且也不是大部分零售外匯經(jīng)紀(jì)商的主要賣點(diǎn)。

很多經(jīng)紀(jì)商都擁有自己開發(fā)的專有平臺，但他們?nèi)詴峁㎝etaTrader平臺，他們通常還提供“橋”技術(shù)來將自己的平臺與MetaTrader平臺連接。

相比起MetaTrader平臺，cTrader平臺的普及度并不高，但提供cTrader的經(jīng)紀(jì)商也不少。cTrader內(nèi)置的DOM功能尤其受到ECN/STP經(jīng)紀(jì)商的歡迎。

相比較下來，這兩個平臺都有各自吸引人的功能和特性。選擇哪個交易平臺取決于交易者的交易風(fēng)格，比如專注于EA的交易者都更傾向于MetaTrader，此外還有豐富的在線資源和在線社區(qū)。而另外一些交易者則可能會被cTrader更強(qiáng)大的頁面修改功能以及訂單選擇功能所吸引。

根據(jù)FTG的分析師調(diào)查了解，目前國內(nèi)使用最廣泛的還是MT4平臺，這一平臺也是最容易上手的，對入門用戶比較友好。

另外，F(xiàn)TG認(rèn)為，在這個市場上，有競爭對我們投資人來說是好事情。就像電腦操作系統(tǒng)，雖然Windows占據(jù)絕對優(yōu)勢，但是Linux和Mac OS的存在仍然讓微軟不敢懈怠，不斷完善自己的產(chǎn)品和服務(wù)來為用戶提供更好的體驗(yàn)，不然可能就會淘汰。

附表：MT4、MT5、cTrader功能對比