為什么要理財？

只靠存儲，普通人是很難實現(xiàn)有錢的，并且考慮通貨膨脹，存儲的錢的購買力也會逐漸減少，目前金錢存在銀行的利息太低，僅僅勉強(qiáng)跑贏通貨膨脹，那么如何讓我們的錢升值呢？答案就是理財或者投資。

理財?shù)年P(guān)鍵核心在于復(fù)利。

2015年1月，香港著名的何東花園以51億港幣成交，何東爵士的這筆投資，從1923年的6.6萬上漲到2015年的51億，升值7.7萬倍。

看起來7.7萬倍非常驚人，但是實際上相當(dāng)于年化收益率13%。如果我們掌握了正確的投資策略，那么我們也可以充分體會到復(fù)利帶給我們的巨大收益。

為什么指數(shù)基金是上班族最適合的理財方式？

回答這個問題先要弄清楚什么是基金、什么是股票、什么是指數(shù)。

股票就是上市公司為了籌集資金在股票交易所發(fā)行給股民的持股憑證。股民可以享受股息或者紅利。也可以在二級市場上進(jìn)行套利。

股票有好有壞，風(fēng)險性比較大，而且最少買100手。而基金則降低了靈活性，散戶把錢交給基金經(jīng)理打理，基金經(jīng)理用資金去購買配置一籃子股票，也包括債券等其他投資，進(jìn)行風(fēng)險對沖，減少風(fēng)險，但也將收益控制在了一個更加平均的水平。

指數(shù)是交易所或者第三方公司從股票市場中選取一批有代表性的股票，進(jìn)行加權(quán)平均，來反應(yīng)整個股票市場的一個指數(shù)，比如專門反應(yīng)中小公司的創(chuàng)業(yè)班指數(shù)，反應(yīng)大公司的滬深300指數(shù)（從滬深兩個交易所選擇了300個市值最大、流動性最好的股票）。

總而言之，指數(shù)是反應(yīng)的市場平均水平?；鸲ㄍ侗旧韺嶋H上并不能規(guī)避市場風(fēng)險，而是通過支付時間成本來獲得市場平均收益。

那么指數(shù)基金就是采用被動式投資，選取某個指數(shù)作為模仿對象，按照該指數(shù)構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)，購買該指數(shù)包含的證券市場中全部或部分的證券，目的在于獲得與該指數(shù)相同的收益水平。

股神巴菲特唯一在公開場合多次推薦的基金品種——指數(shù)基金。

從1970年到今天，香港恒生指數(shù)的總漲幅達(dá)到了驚人的554倍！年復(fù)合收益率達(dá)13.2%！國內(nèi)A股從創(chuàng)立之初，也有40倍的漲幅。

跟蹤指數(shù)，讓我們可以獲得市場的平均值；指數(shù)的被動性，讓我們可以摒棄人性的恐懼與貪婪；指數(shù)的永續(xù)性，讓我們遭受本金永久性損失的可能性大大降低；指數(shù)的周期性，給我們提供了源源不斷的買入和賣出機(jī)會；指數(shù)具備個股的特性，讓我們可以用價值投資策略去分析它，同時避免一些風(fēng)險。

想依靠指數(shù)基金實現(xiàn)一夜暴富是很難的。但是考慮到10年以上仍舊可以戰(zhàn)勝指數(shù)的投資者比例不到5%，投資指數(shù)基金對于缺少能力圈的投資者來說還是可以接受的。

如何選擇指數(shù)基金？

1.選擇交易場內(nèi)指數(shù)基金（用股票賬戶交易，俗稱ETF基金）、不選場外指數(shù)基金（一些基金網(wǎng)站）

EFT基金手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)更低、到賬時間更短

2.選擇寬基指數(shù)基金（包含的行業(yè)種類很多、配置較為平穩(wěn)，更為穩(wěn)?。?，而非基指數(shù)基金（單一行業(yè)、不平穩(wěn)）

3.選擇大基金公司，不選小基金公司（選擇成立時間3年以上的基金）

4.長期定投，不要關(guān)注低點高點

指數(shù)基金關(guān)注的是一個長期趨勢（5年10年），而不是靠短期交易套利，因此長期定投，不過有的高手會在低估階段多買點的策略進(jìn)行定投。

5.要分散投資，比如3-5只指數(shù)基金

6.建議選擇紅利再投資的，而不是現(xiàn)金分紅的

如何查詢基金估值？

可以關(guān)注銀行螺絲釘，每天會更新大部分指數(shù)基金估值，鏈接如下銀行螺絲釘

如何投資指數(shù)基金？

什么時候買？

參考格雷厄姆購買法則

• 盈利收益率（盈利/市值）大于10%
• 盈利收益率要在國債利率的兩倍以上。

什么時候賣？
只有當(dāng)我們能夠找到比股票盈利收益率更高的穩(wěn)健品種時，就賣。

如何定投指數(shù)基金？

為什么要定投？

• 強(qiáng)制存儲
• 負(fù)責(zé)上班族的收入模式
• 分散投資風(fēng)險

推薦的定投方式：定期(不)定額投資

不定額：在被嚴(yán)重低估（10PE下）的時候追加額度。

具體方法

1.確定買入、持有、賣出的不同估值空間

例如滬深300和恒生指數(shù)，它們的主要估值集中在10—18PE，低于10PE就是低估區(qū)域，不斷買入；10—18PE持有，18PE以上分批賣出。

2.設(shè)置起投金額，時間（避開節(jié)假日，建議不要選1-8號，要是打算定投2到3只基金，建議不要設(shè)在同一天，按每月天數(shù)平均分開就行。）

根據(jù)自己的現(xiàn)金流情況量力而行，比如1000元。
這個起始投資的金額建議每年增長12%，或者每個月增加1%（讓每一年買入的份額基本相同，配合指數(shù)基金的平均盈利增長）

3.設(shè)置波動公式（在低估區(qū)域買入更多），按照時間、額度進(jìn)行定投。

如何實踐指數(shù)基金定投？

1.明確投資目的（這筆錢在未來10年不會被迫使用）

2.梳理自己的現(xiàn)金流，明確定投金額

3.確定定投的指數(shù)基金

可以看銀行螺絲釘雪球推薦的指數(shù)基金

4.制定定投計劃

5.根據(jù)計劃，堅定執(zhí)行

6.做好定投記錄，方便監(jiān)督管理

主要參考：

• 《指數(shù)基金投資指南》
• 簡七理財課程