大家一定很好奇，為什么我們成立「十年磨一劍」？為什么它還有一個對應(yīng)的實盤，但實盤里面只有一萬元錢？
起因是我身邊有很多朋友，他們不甘于銀行理財?shù)哪屈c收益，但又沒有股票投資經(jīng)驗。于是我花了一段時間研究指數(shù)基金，為他們定制了指數(shù)基金的投資方案。這個投資方案非常簡單，簡單到用一句就能說清楚。
投資方案雖然簡單，但是在執(zhí)行的過程中出現(xiàn)了很多問題：很多人并不能嚴(yán)格地執(zhí)行我們的策略，他們有很多自己的想法，對這種投資方式背后的理念沒有真正理解。
然后，我們又花了很多時間跟他們溝通，在不斷的溝通和交流的過程中，漸漸明白，這個事情不是一個方案就能解決的，還需要一個不斷深入的學(xué)習(xí)過程。
于是，在2018年年中的時候，我們與磕基合作，成立了一個實盤的基金「十年磨一劍」。成立它的目的，并不是為了盈利，而是為了投資者教育。我們還聯(lián)合了另外十多位見證者，他們每人為「十年磨一劍」投資了100元錢。
我們相信實盤更能引起大家的關(guān)注，幫助人們學(xué)到一些關(guān)于投資真正有用的東西，在這個過程中，我們會以「十年磨一劍」為引子，不斷更新文章。
投資策略
1，只投資紅利指數(shù)基金
選擇投資指數(shù)基金，是因為我們認(rèn)為長期投資指數(shù)基金，避免頻繁交易，最終能獲得的收益，比市場上大多數(shù)主動管理型的基金會好很多。
選擇紅利指數(shù)基金，是因為我們認(rèn)為「紅利」策略，會比一般的大盤指數(shù)基金表現(xiàn)更好。當(dāng)然，也有比紅利指數(shù)基金更好的基金，由于我們當(dāng)初選擇只投資紅利指數(shù)基金，便決定不再換來換去，保持我們的方案的簡單性和一致性。
為什么只投資紅利指數(shù)基金呢，而不是多選幾家呢？原因是只投資一支指數(shù)基金這個想法夠簡單，更有利于執(zhí)行。而且紅利指數(shù)基金同時投資了50家公司，已經(jīng)非常分散了。
2，在價格低估的時候全倉買入
什么是價格低估的時候呢？對于這個問題并沒有標(biāo)準(zhǔn)的答案，其實，這只指數(shù)基金在PE為12的時候，跟同期十年國債收益率相比，我們?nèi)匀徽J(rèn)為它是低估的。
同樣一個投資標(biāo)的，購買時它的價格越低，將來的預(yù)期收益便越高?；谶@個原因，我們決定在PE等于7.5的時候投資它。這樣的機會并不多見，需要一定的耐心才能等到。
在宣布成立「十年磨一劍」了之后，當(dāng)時并沒有這樣的機會，還有朋友還嘲弄說，以后永遠(yuǎn)都不出現(xiàn)這樣的機會，看你們怎么辦??？
結(jié)果沒有等多久，在2018年8月15日的時候，各大股指紛紛下跌，在市場的一片哀嚎聲中，紅利指數(shù)基金跌到了我們的買入標(biāo)準(zhǔn)，于是，我們一次性全部買入（PE=7.49）。后來市場進一步下跌，最低的時候紅利指數(shù)的PE跌到7以下。
3，在別人貪婪的時候恐懼
投資需要在別人恐懼的時候貪婪，在別人貪婪的時候恐懼。在市場瘋狂的時候便是我們認(rèn)為該恐懼的時候了，那么，什么時候是市場整體瘋狂的時候呢？
我們將市場整體的估值情況與十年期國債收益率對比，如果市場整體的盈利收益率小于等于十年期國債收益率，便全倉賣出。
備注：市場整體的情況用中證全指的PE來衡量（盈利收益率=1/PE）。
當(dāng)然，按照A股一貫的風(fēng)格，很有可能，「十年磨一劍」賣出后會錯過市場進一步的上漲。但我們沒有辦法預(yù)測市場瘋狂的頂點是什么，對于錯過更多收入的可能，我們的內(nèi)心并不會留下任何遺憾。
對我們來說，賺自己能力范圍內(nèi)的錢比為了賺取額外的收益而承擔(dān)不可把握的風(fēng)險，更能讓我們知足。
一個簡單的道理
很多人問，按照這個策略投資，預(yù)期收益能達到多少呢？答案是，預(yù)期年收益率在10%左右。
但是，比收益更加重要的是，需要明白指數(shù)基金的投資策略背后的投資哲學(xué)是什么？為什么長期投資指數(shù)基金能夠賺到錢？
只有對投資標(biāo)的和投資原則透徹的分析和理解，才能在持有指數(shù)基金的時候，不會猶豫彷徨，并貫徹到底。
彼得·泰納斯說道：“投資大師們的一個共同特質(zhì)就是遵守準(zhǔn)則。每一位大師都有自己的準(zhǔn)則，沒有的是那些缺乏決斷力的、隨時或隨市場狀況而精彩變化的投資方法。大師們的投資哲學(xué)可能是長期實踐中逐漸形成的，但他們絕不搖擺不定。”
做正確的事是一回事，堅持一直做正確的事則完全是另一回事。
我們希望用十年的時間告訴大家一個簡單的道理：成功的投資并不需要復(fù)雜的理論和眼花繚亂的操作，而是需要對簡單且正確的原則，十年如一日的堅持。
