隨著上證指數(shù)突破3700點，各位小伙伴看著手里的基金不斷創(chuàng)新高，是不是有點拿不住了啦？還在每天糾結要不要落袋為安？如果你一邊害怕風險想要賣出又擔心提前下車后發(fā)現(xiàn)基金繼續(xù)上漲時的心痛，那么你一定需要一款適合你的基金止盈計劃。今天我們就來詳細盤點一下當前主流的基金止盈計劃~

【寫在前面】：首先要說明的是，基金止盈是沒有固定和最優(yōu)的方法的，因為影響基金收益的很大一部分因素不是止盈策略而是投資者的自控力，再好的止盈策略如果投資者不按照計劃執(zhí)行，那也是無濟于事。所以投資者應該根據(jù)自己的性格和投資習慣，選擇最適合自己風格的止盈計劃，然后堅定不移的執(zhí)行它，這樣堅持下去，投資者總會獲得不錯的收益。

止盈方法一：估值止盈法

適合人群：擁有較強的自控力，能夠堅定的執(zhí)行止盈計劃的投資者

適合基金種類：指數(shù)基金，行業(yè)基金

方法介紹：

估值止盈法主要是以基金對應指數(shù)的估值作為參考指標，當基金對應的指數(shù)達到高估時進行止盈操作，止盈時可進行分批減倉，如每周或每月減倉10%。

此類止盈策略更適合指數(shù)基金和行業(yè)基金，因為這兩類基金的估值都能夠比較容易的獲得，現(xiàn)在大多數(shù)基金交易app都會有專門的指數(shù)估值專區(qū)，投資者可以輕松的獲得基金對應指數(shù)的估值從而進行止盈操作。對于其他不易獲得直觀估值的行業(yè)基金來說，投資者可以通過對應行業(yè)指數(shù)的市盈率和市凈率的百分位來判斷當前估值，一般來說我們會將指標分為中位數(shù)（正常），30分位（低估），70分位（高估）。當然，因為各個平臺的算法各有不同，所以投資者可能從不同的渠道獲取到的具體的估值數(shù)值是各不相同的，但是沒有關系，估值止盈法本身對于具體的指標數(shù)值不敏感，只要能夠通過指標判斷出對應基金當前的估值即可。

其次不同行業(yè)在選擇判斷估值的指標時略有不同，對于流通性好的、盈利穩(wěn)定的企業(yè)基金適合用市盈率來判斷估值，如：滬深300、中證500、消費行業(yè)、醫(yī)療行業(yè)等。對于企業(yè)資產主要為容易衡量的有價有形資產、資產價值穩(wěn)定或具有較強周期性的企業(yè)，適合使用市凈率來判斷估值，如：證券行業(yè)、金融行業(yè)、地產行業(yè)、煤炭行業(yè)等。大家在判斷估值時要選擇較為有效的指標進行分析，避免出現(xiàn)較大誤差。

止盈方法二：目標收益法

適合人群：有明確的投資目標，控制力一般的投資者

適合基金種類：所有基金

方法介紹：

目標止盈法是最簡單的一種止盈方式，只要設置了止盈目標，當基金收益達到目標時，就進行贖回，而且當前很多基金app都支持設置自動止盈，避免投資者因為自身的控制力而導致止盈策略無法實施。目標收益法的難點在于如何設置合理的止盈收益率，下面分幾種場景介紹下如何指定目標收益率：

對于投資目的為購買商品的投資者來說，可根據(jù)本金和目標商品的差值設置目標收益率，例如想買一輛15萬元的車，當前計劃投入10萬元本金購買基金，那么就設置收益為50%的時候止盈進行購車計劃（此處僅用于舉例，投資有風險，大家需要量力而為）

對于其他投資者來說，可以通過?（1+標準收益率）^投資年限-1?的方法來計算并設置某一基金的目標收益率。

對于債券或風險偏好非常低的投資者，可以將標準收益率定為1年期無風險收益率（可參考1年期銀行理財）+通貨膨脹率。假設今年的1年期存款利率為2%，通貨膨脹率為4%，我計劃這筆錢投入2年，那么目標收益率可以設定為（1+2%+4%）^2-1=12.3%，當對應基金收益達到12.3%時就止盈贖回。

對于風險偏好較高的投資者，可以選用基金的歷史年化收益來進行計算，假如一個基金的平均歷史年化收益為15%，還是計劃投入兩年，那么目標收益率可以設定為（1+15%）^2-1=32.2%，當對應基金收益達到32.2%時止盈贖回。

止盈方法三：市場情緒法

適合人群：洞悉人性的逆向投資者

適合基金種類：主流優(yōu)質基金、指數(shù)基金

方法介紹：

市場情緒法的存在是因為人性的弱點，投資者普遍存在盲從和追高的市場行為，在市場氛圍的烘托下，開戶數(shù)量、換手率、大量新發(fā)基金發(fā)售（賣爆）、融資余額等指標紛紛上漲，這個時候逆向投資者們開始悄悄的止盈減倉，這也是符合了巴菲特的“別人貪婪是我恐懼”的名言。這種方式有一定的市場邏輯，回溯起來也有不錯的收益率，但是在選擇時，投資者一定要思考清楚自己是逆向投資者中的一員還是市場氛圍下的逐浪者。

止盈方法四：技術指標法

適合人群：專業(yè)的投資者

適合基金種類：所有基金

技術指標分析一直在市場上大行其道，通過量能、技術形態(tài)、技術指標、均線等多種技術分析工具對基金持倉個股進行技術分析，從而判斷基金持倉個股的后續(xù)走勢。將技術分析的結果作為止盈點，優(yōu)點是大多數(shù)技術分析指標都有其適用條件和分析邏輯，如果分析準確能夠吃到足夠多的上漲紅利，缺點是不適合震蕩市和普通投資者，技術分析的門檻相對較高，普通投資者很難準確的進行分析。

止盈方法五：資產配置法

適合人群：有詳細的投資規(guī)劃和資產配置的投資者

適合基金種類：所有基金

資產配置的目的是在最小可承受風險下獲得最大的收益，通常有多種相關性較低的投資標的組成，而每個資產的漲幅波動肯定是不一樣的，要想資產配置組合充分的發(fā)揮作用，就要定時的進行再平衡，而再平衡的過程其實就是把漲幅高的總資產止盈贖回買入組合中價格較低的資產，從而使資產配置回歸到設定的比例，這種止盈方式不局限于市場環(huán)境，會發(fā)生在每一次資產平衡時。

說了這么多，不知道你有沒有選中適合你的那一款止盈方式呢？還是那句話，止盈策略沒有最優(yōu)策略，只有最適合你的策略，重點在于堅決的執(zhí)行這個策略。最后，祝大家新一年的投資旅程牛氣中天。