2020年全世界的人都在抗疫，居家辦公、在線網(wǎng)課、高考延期、奧運(yùn)會(huì)延期、美股多次熔斷，餐飲業(yè)、娛樂業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)和旅游業(yè)遭受暴擊，新冠肺炎的爆發(fā)擾亂了貿(mào)易市場、經(jīng)濟(jì)市場，打亂了所有人的計(jì)劃。

在這場蔓延至全球的新冠疫情影響下，消費(fèi)者的消費(fèi)心理和行為是否會(huì)發(fā)生改變？根據(jù)觀山科技日前發(fā)布的《新冠疫情影響下的消費(fèi)行為及各行業(yè)發(fā)展趨勢分析報(bào)告》，我們可以看到雖然消費(fèi)者信心整體保持謹(jǐn)慎樂觀，但消費(fèi)者行為在疫情后將有較大改變，對(duì)于企業(yè)而言，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，如何走好下一步才是關(guān)鍵。

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?//就業(yè)與生存的壓力//

對(duì)于消費(fèi)者來說，收入下降是疫情影響的最直接體現(xiàn)。

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，56%的消費(fèi)者表示在疫情期間收入減少了至少10%，中低收入人群、年輕人 群和中小城市居民受到的沖擊尤其明顯。

新冠疫情下，許多行業(yè)受到嚴(yán)重影響，也有許多人的生活陷入困境。實(shí)體餐飲業(yè)的廚師和服務(wù)員失去了收入，娛樂業(yè)的電影院、KTV、劇組、影視公司都全線停工，還有線下培訓(xùn)行業(yè)等，在春節(jié)后至今的這段防控疫情嚴(yán)峻的時(shí)期，階段性的停產(chǎn)停工造成一定的收入波動(dòng)在所難免，尤其是對(duì)于受疫情沖擊較大的制造業(yè)與服務(wù)業(yè)從業(yè)人員，以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的私營與個(gè)體經(jīng)濟(jì)。

截至3月底，我國大型企業(yè)復(fù)工超過90%，中小企業(yè)復(fù)工率已達(dá)到76.8%，全國各地企業(yè)也在陸續(xù)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)，“穩(wěn)就業(yè)”的措施也相繼出臺(tái)，但收入下降、外需減少、限制出行，服務(wù)消費(fèi)需求的減少對(duì)第三產(chǎn)業(yè)仍有較大的沖擊。

國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2月份全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率增至 6.2%，31個(gè)大城市城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.7%。其中，全國主要就業(yè)人員群體25-59歲人口調(diào)查失業(yè)率為5.6%。

再加上新冠疫情全球范圍內(nèi)的爆發(fā)，越來越多的國家采取了“封城”“封國”的措施，大量非抗疫急需物資物流中斷，不可避免地沖擊到一些外向出口型企業(yè)的生產(chǎn)。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2020年前兩個(gè)月，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口同比下降9.6%，其中出口下降15.9%。

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，1/3的消費(fèi)者相信疫情帶來的影響只是暫時(shí)性的，疫情過后經(jīng)濟(jì)會(huì)回復(fù)增長，但近一半的消費(fèi)者認(rèn)為新冠肺炎的影響較大，今年的經(jīng)濟(jì)增長會(huì)受到一定影響。

面對(duì)疫情帶來的經(jīng)濟(jì)影響、就業(yè)壓力，消費(fèi)者信心整體仍保持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度，期待隨著疫情防控形勢向好發(fā)展，各種宏觀對(duì)沖政策相繼出臺(tái)，就業(yè)形勢會(huì)有所好轉(zhuǎn)。

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? //對(duì)于健康和風(fēng)險(xiǎn)的焦慮//

一場突如其來的疫情，各種焦慮、恐慌、緊張等心理壓力交織在一起，讓大眾的心理認(rèn)知、行為模式發(fā)生一定的變化，消費(fèi)投資模式也發(fā)生了諸多改變。

首先引發(fā)的是對(duì)于健康和風(fēng)險(xiǎn)的高度焦慮。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，大眾對(duì)健康、醫(yī)療相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)的關(guān)注與消費(fèi)需求均有較大提升，健康養(yǎng)生產(chǎn)品和服務(wù)的整體購買意愿提升12%，醫(yī)療器械、藥品和服務(wù)的整體購買意愿提升了5%。

從前些年的保溫杯、泡腳桶、頸椎按摩儀，到血氧儀、制氧機(jī)等醫(yī)療器材遭瘋搶，連消毒柜、空氣凈化器等健康類電器的銷量都一路看漲。消費(fèi)者對(duì)養(yǎng)生、健康、醫(yī)療的關(guān)注度大幅上升，購買力也逐漸增強(qiáng)。

這次疫情背后，反映出消費(fèi)者對(duì)健康管理的迫切需求。數(shù)據(jù)顯示，東部、中部和較發(fā)達(dá)的城市對(duì)健康養(yǎng)生產(chǎn)品和服務(wù)、醫(yī)療器械/藥品/服務(wù)的購買需求更加旺盛，其中包含了諸多處于“亞健康”狀態(tài)的年輕群體，他們的消費(fèi)需求、購買力值得挖掘。

其次，這場疫情喚醒了大眾的健康風(fēng)險(xiǎn)保障意識(shí)，除了醫(yī)療相關(guān)產(chǎn)品外，醫(yī)療健康與重疾類保險(xiǎn)成為了化解和抵御人生潛在風(fēng)險(xiǎn)的利器。

實(shí)際上，幾乎每次大的疫情過后，都會(huì)出現(xiàn)投保率增加的現(xiàn)象。參照2003年非典型肺炎（以下簡稱“非典”）疫情期間保費(fèi)收入走勢，“非典”是從2月開始逐步擴(kuò)散，于5月中旬后明顯趨緩，7月疫情完全解除。2003年的健康險(xiǎn)2-6月單月保費(fèi)收入同比增速分別為121.3%、36.7%、70.1%、309.3%、265.3%，健康險(xiǎn)單月保費(fèi)收入增速受到疫情刺激明顯，同比增速在5月緩解后顯著提升，直至疫情穩(wěn)定后逐步恢復(fù)正常增速水平。

本次疫情同樣激發(fā)了消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者對(duì)醫(yī)療健康險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)的購買意愿明顯提升，且年輕人群的購買意愿大幅超過年長人群，成為未來消費(fèi)市場的主力軍。同時(shí)，中高收入人群的購買意愿超過低收入人群，如何迎合年輕人和中高收入人群的特點(diǎn)，推出符合他們需求的產(chǎn)品，是保險(xiǎn)業(yè)要重點(diǎn)考慮的問題。

對(duì)于普通人而言，保險(xiǎn)只是一個(gè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的工具，投保時(shí)需要看重的是保額，而不是保費(fèi)是否返還，投資收益率有多高。像意外險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、消費(fèi)型健康險(xiǎn)和消費(fèi)型重疾險(xiǎn)等，都屬于保費(fèi)較低、保額較高的產(chǎn)品，是消費(fèi)者抵御風(fēng)險(xiǎn)的首選。

以壽險(xiǎn)為例，壽險(xiǎn)保障并非為了防范死亡本身，其更重要的意義在于以可控的成本防范家庭經(jīng)濟(jì)支柱過早死亡產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，用以緩解子女教育、房貸負(fù)債以及配偶或父母失去經(jīng)濟(jì)依靠等一系列因被保險(xiǎn)人身故可能產(chǎn)生的重大經(jīng)濟(jì)問題。

普通的健康險(xiǎn)在險(xiǎn)種配置上，可以參考“重疾險(xiǎn)+百萬醫(yī)療險(xiǎn)”的健康保障組合，目前市場在售的百萬醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品大多都設(shè)定有較高的免賠額（多為1萬元），因此均能以較低的保費(fèi)實(shí)現(xiàn)較高的保障，一般不會(huì)對(duì)個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)造成太大的負(fù)擔(dān)。

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?//投資理財(cái)趨于保守//

能預(yù)料到春節(jié)后第一天A股開盤的暴跌，卻預(yù)料不到美股的多次熔斷，特殊時(shí)期，該如何守住自己的“錢袋子”，是消費(fèi)者最關(guān)注的問題。

疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的直接影響顯而易見，大眾對(duì)疫情的恐慌也很容易轉(zhuǎn)嫁到投資市場上，這是疫情階段正常的應(yīng)激反應(yīng)。隨著近期疫情在全球范圍內(nèi)爆發(fā)以及原油價(jià)格下跌等多種因素作用下，國際金融市場出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，也讓投資者的態(tài)度慎之又慎。

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，針對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金、信托、黃金、期貨、房地產(chǎn)和股票等傾向于減少購買的投資者比例均超過了傾向于增持的比例，尤其是房地產(chǎn)和股票，兩者的凈減持率分別高達(dá)16%和18%。愿意增加購買國債和儲(chǔ)蓄的消費(fèi)者比例略有較多，國債成為現(xiàn)階段消費(fèi)者投資避險(xiǎn)的重要選擇。

目前傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品越來越少，預(yù)期收益率也大多低于4%，少數(shù)名義收益率高的產(chǎn)品存在期限短、等待期長和額度少的問題，因此在現(xiàn)在的特殊時(shí)期，投資傾向略有下降，實(shí)屬情有可原。而國債、銀行存款、大額存單都屬于固定收益類產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)較低，通?？梢员Ｕ媳窘鸷屠⒌陌踩?，特殊時(shí)期容易變現(xiàn)或變現(xiàn)損失較小，所以成了避險(xiǎn)之選也屬自然。

值得注意的是黃金，黃金一直被投資者當(dāng)成保值的工具，但疫情期間沒有大漲，反倒處于震蕩當(dāng)中，從調(diào)研結(jié)果看，投資者也并未增持黃金，而是減少了購買，慎重選擇。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、華福證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，黃金不是無原則的避險(xiǎn)資產(chǎn)，隨著近期疫情在全球范圍內(nèi)爆發(fā)以及原油價(jià)格下跌打破了各種資產(chǎn)之間的日常風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性，投資者轉(zhuǎn)而以控制風(fēng)險(xiǎn)為主，密切關(guān)注波動(dòng)率，大家急于出售黃金換取現(xiàn)金以彌補(bǔ)其他地方的損失，美元走強(qiáng)和通脹預(yù)期降低也削弱了黃金的吸引力。

僅次于股票減持比例的還有房地產(chǎn)，多家機(jī)構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，熱點(diǎn)城市的新房、二手房成交量均低于去年同期，降幅均在三成以上。

另外，調(diào)研結(jié)果顯示，整體而言傾向于減少貸款的比例遠(yuǎn)超傾向于增加貸款的比例，其中，年齡越大、收入越低、城市級(jí)別越低，凈減持率越高。

由此看來，新冠肺炎全球流行趨勢給世界經(jīng)濟(jì)注入的更多不確定性，捂好自己的口袋，不再增加杠桿是投資者更傾向的選擇。實(shí)際上，從投資理念上來看，任何一個(gè)階段都穩(wěn)賺的投資是不存在的，大眾的投資信心恐怕還會(huì)在很長一段時(shí)間受疫情和國際經(jīng)濟(jì)形勢的影響。

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? //抗“疫”催熱“宅經(jīng)濟(jì)”//

疫情期間，宅在家里成了一件極為重要的事，催熱了多種“宅經(jīng)濟(jì)”。

從消費(fèi)方式來看，疫情之下，宅經(jīng)濟(jì)盛行，速食類食品消費(fèi)需求旺盛。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，低收入、年輕、未婚群體未來對(duì)方便食品的購買意愿增長明顯，方便食品成為“硬通貨”，許多速食食品進(jìn)入淘寶熱銷榜單前十。而高收入、未婚人群對(duì)電子數(shù)碼產(chǎn)品的購買意愿較為強(qiáng)烈，電子產(chǎn)品可以為宅家生活提供休閑、娛樂之用，在線游戲、追劇都少不了電子產(chǎn)品。

如果說春節(jié)期間的“宅經(jīng)濟(jì)”主要集中在游戲和視頻方面，節(jié)后遠(yuǎn)程辦公和遠(yuǎn)程教育成為剛需，大眾則對(duì)遠(yuǎn)程辦公、生鮮配送、在線教育等方面的需求大增。

原本釘釘、企業(yè)微信，很多企業(yè)早就在使用，但今年如此大規(guī)模、普遍性遠(yuǎn)程辦公則是第一次。作為輔助工具的線上辦公軟件，成為特殊時(shí)期的公司標(biāo)配；教育行業(yè)則經(jīng)歷了“冰火兩重天”，線下課程全部暫停，線上教育風(fēng)生水起；還有生鮮配送，疫情期間，美團(tuán)外賣、餓了么、京東到家、多點(diǎn)等多家外賣和即時(shí)配送平臺(tái)，宣布配送服務(wù)不打烊，為大眾提供了諸多便利。

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，有近9成的客戶認(rèn)為線上購物將加快發(fā)展，同時(shí)，近7成消費(fèi)者認(rèn)為遠(yuǎn)程辦公/視頻會(huì)議和遠(yuǎn)程在線教育的發(fā)展將長期利好。但在線投資理財(cái)因?yàn)槭艿酱蟮慕?jīng)濟(jì)環(huán)境和投資環(huán)境的影響，消費(fèi)者持相對(duì)冷靜的態(tài)度。

除此之外，還應(yīng)關(guān)注在線醫(yī)療行業(yè)。疫情期間，在線問診成為用戶就醫(yī)的最佳首選，阿里健康、好大夫在線、平安好醫(yī)生等多家互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)平臺(tái)為患者提供免費(fèi)問診。國家相關(guān)部門也大力鼓勵(lì)開展遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院、互聯(lián)網(wǎng)診療的獨(dú)特優(yōu)勢，鼓勵(lì)在線開展部分常見病、慢性病復(fù)診及藥品配送服務(wù)，降低其他患者線下就診交叉感染風(fēng)險(xiǎn)。

總體來看，新冠肺炎影響下，消費(fèi)者面臨就業(yè)與生存的壓力，消費(fèi)習(xí)慣和投資觀念也有了部分改變。對(duì)企業(yè)而言，則是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，在線行業(yè)抓住機(jī)遇順勢發(fā)展，但如何乘勝追擊、謹(jǐn)防疫情過后的報(bào)復(fù)性回落成為今后首要考慮的問題；交通運(yùn)輸業(yè)、娛樂業(yè)、旅游業(yè)等面臨重大挑戰(zhàn)，疫情過后能否迎來“報(bào)復(fù)性消費(fèi)”還需觀望。

本次公益調(diào)研由數(shù)智化體驗(yàn)管理領(lǐng)導(dǎo)品牌觀山科技提供內(nèi)容與技術(shù)支持，中國平安集團(tuán)和理財(cái)周刊協(xié)助數(shù)據(jù)收集，旨在幫助企業(yè)和消費(fèi)者把握疫情影響，打贏這場抗“疫”戰(zhàn)，甚至尋得新的投資理財(cái)與業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)。

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注：本文首發(fā)于《理財(cái)周刊》公眾號(hào)，原文作者丁辰