周末大盤又是震蕩的一天。

滬指微跌，深成指和創(chuàng)業(yè)板跌幅更大一些，都超過(guò)了0.8%。全市場(chǎng)超過(guò)3000只個(gè)股下跌，不過(guò)成交額還是維持在3萬(wàn)億上方，連續(xù)多日保持高活躍度。

那今天哪個(gè)方向在漲？

機(jī)器人概念逆勢(shì)走強(qiáng)，三豐智能、綠的諧波這些票都漲得不錯(cuò)。消息面上，有公司發(fā)布了機(jī)器人在實(shí)際場(chǎng)景中的連續(xù)作業(yè)數(shù)據(jù)，效果超出預(yù)期，直接帶動(dòng)了整個(gè)板塊的情緒。氟化工也集體拉升，多氟多、濱化股份都封了漲停。

前段時(shí)間很火的半導(dǎo)體呢？

半導(dǎo)體板塊開(kāi)盤一度沖高，中芯國(guó)際、中微公司都有不錯(cuò)的表現(xiàn)，芯片ETF也漲了超過(guò)兩個(gè)點(diǎn)。但午后開(kāi)始回落，主要原因是早盤資金流入太快，獲利盤選擇兌現(xiàn)。從資金面看，半導(dǎo)體板塊主力資金凈流出超過(guò)100億，內(nèi)部在做明顯的高低切換。

跌得最兇的是哪些板塊？

貴金屬、有色金屬、航天裝備這些跌幅居前。大消費(fèi)里面豬肉股表現(xiàn)還行，天邦食品、華統(tǒng)股份都漲停了，但整體消費(fèi)板塊還是分化明顯。午后零售、食品飲料有過(guò)一波拉升，但持續(xù)性不強(qiáng)。

外資動(dòng)作大嗎？

北向資金成交額占兩市總成交的13%左右，整體以調(diào)倉(cāng)換股為主。成交活躍的標(biāo)的主要集中在半導(dǎo)體設(shè)備、AI算力方向，說(shuō)明外資對(duì)硬科技的中長(zhǎng)期邏輯還是認(rèn)可的。

臨近月底，有沒(méi)有什么需要關(guān)注的時(shí)間節(jié)點(diǎn)？

有兩個(gè)。一是MSCI指數(shù)季度調(diào)整剛剛落地，新納入了多家硬科技公司，集中在光通信、高端制造領(lǐng)域，這意味著月底前后會(huì)有被動(dòng)資金進(jìn)行調(diào)倉(cāng)布局，相關(guān)標(biāo)的會(huì)獲得增量資金。二是上市公司年報(bào)和一季報(bào)的披露進(jìn)入最后沖刺階段，業(yè)績(jī)超預(yù)期和暴雷的個(gè)股會(huì)加速分化。

那現(xiàn)在這個(gè)位置，應(yīng)該怎么操作？

短期看，指數(shù)處于震蕩消化的階段，連續(xù)大漲后需要時(shí)間來(lái)?yè)Q空間。操作上不宜追高，尤其是那些短期漲幅過(guò)大、但業(yè)績(jī)還沒(méi)完全兌現(xiàn)的題材股。有底倉(cāng)的可以繼續(xù)持有那些一季報(bào)已驗(yàn)證、訂單可見(jiàn)的設(shè)備龍頭；想新開(kāi)倉(cāng)的話，等回踩均線再做判斷會(huì)更穩(wěn)妥。另外，機(jī)器人、氟化工這些政策支持和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)明確的方向，如果出現(xiàn)回調(diào)，也可以適度關(guān)注。

盤中還有一個(gè)現(xiàn)象值得注意，午后指數(shù)跳水時(shí)，跌停板家數(shù)并沒(méi)有顯著增多，市場(chǎng)恐慌情緒可控。整體來(lái)看更像是上漲途中的正常整理，中期趨勢(shì)并沒(méi)有走壞。

也就是說(shuō)，繼續(xù)盯著主線科技成長(zhǎng)，同時(shí)控制倉(cāng)位節(jié)奏？

是的。