要么強，要么向強者最近！大家好，我是你的朋友趙乙第。
一、上周行情回顧
本周滬指延續(xù)震蕩上行，創(chuàng)階段性新高，周線收出二連陽，而與之形成鮮明對比的是，創(chuàng)業(yè)板周線放量持續(xù)下跌。上證指數(shù)則在近期屢有表現(xiàn)，由于今年國資委新增ROE和營業(yè)現(xiàn)金比率作為央企考核指標，同時減輕對資產(chǎn)負債率指標的剛性束縛，中字頭個股以三大運營商為首，基建、銀行等基本上都有不同程度的上漲，穩(wěn)定了指數(shù)的運行；此外宏觀數(shù)據(jù)也坐實了經(jīng)濟向好預(yù)期，對市場有一定的推動作用。不過創(chuàng)業(yè)板指數(shù)還沒有止跌，仍為后市整體市場的持續(xù)上行帶來一定隱患。本周量能維持在8500億左右，雖然能保持不錯的結(jié)構(gòu)性行情，但始終無法大幅放量，快速輪動的行情特征，導(dǎo)致資金信心仍有不足。
上證指數(shù)本周累計上漲1.87%，創(chuàng)業(yè)板指本周累計下跌0.27%。
板塊上，本周題材依舊圍繞市場人氣展開，資金明顯偏向低位相關(guān)板塊，三大運營商股價本周創(chuàng)新高，帶動整個通信板塊有一波補漲。不過對于整體數(shù)字板塊，隨著浪潮、漢王等人氣個股跌停，板塊分化逐步加大。在題材衰弱之時，中字頭權(quán)重護盤，穩(wěn)住指數(shù)。但值得注意的是，中字頭的上漲并沒有帶動增量資金進場，對其他的題材造成嚴重的虹吸，導(dǎo)致兩極分化，市場虧錢效應(yīng)仍然較大。此外，電力設(shè)備、汽車等成長板塊持續(xù)走弱，加上特斯拉宣布下一代永磁電機完全不用稀土、減少碳化硅的使用量，賽道股再度集體大調(diào)整。整體來看，縮量之下，盤面分化嚴重，操作難度較大。
二、后市研判
目前大小指數(shù)嚴重分化，上證整體延續(xù)震蕩上行，不過二八行情特征很突出，參與者并沒有很強賺錢效應(yīng)的感受。周末重要會議順利召開，政府工作報告指出，今年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長目標定在5%左右，整體表述仍然比較謹慎，換句話說，這個目標并沒有超預(yù)期。雖然是穩(wěn)字當頭，但相對謹慎的表述，不排除市場對后續(xù)強政策的推出預(yù)期會有所降低，所以下周要重點觀察市場的反饋。
目前市場呈現(xiàn)出滬強深弱的狀態(tài)，下周首先要看滬指對會議落地后的反饋情況，在創(chuàng)業(yè)板持續(xù)調(diào)整的背景下，滬指近期一直保持強韌性，但是隨著會議消息面的逐步兌現(xiàn)，沒有超預(yù)期的消息支撐，不排除滬指有跟隨調(diào)整。
板塊上，熱點輪動較快，持續(xù)性較差。前期的主線人工智能雖然還沒完全結(jié)束，但內(nèi)部也沒有絕對龍頭，博弈難度較大。浪潮的事情在周末有比較強的發(fā)酵，所以自主可控大方向可能是下周結(jié)構(gòu)性行情的重點之一。至于中字頭，先看市場對會議消息的反饋，不管反饋強弱，先消化完再說。
三、要聞匯總
宏觀
十四屆全國人大一次會議開幕，政府工作報告中指出，今年發(fā)展主要預(yù)期目標是：國內(nèi)生產(chǎn)總值增長5%左右。把恢復(fù)和擴大消費擺在優(yōu)先位置。多渠道增加城鄉(xiāng)居民收入。穩(wěn)定大宗消費，推動生活服務(wù)消費恢復(fù)。政府投資和政策激勵要有效帶動全社會投資，今年擬安排地方政府專項債券3.8萬億元，加快實施“十四五”重大工程，實施城市更新行動，促進區(qū)域優(yōu)勢互補、各展其長，鼓勵和吸引更多民間資本參與國家重大工程和補短板項目建設(shè)，激發(fā)民間投資活力。
行業(yè)
1.軍工：十四屆全國人大一次會議大會發(fā)言人王超表示，中國國防費占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重多年保持基本穩(wěn)定，低于世界平均水平，增長幅度也是比較適度、合理的。中國的前途是同世界的前途緊密聯(lián)系在一起的。中國的軍事現(xiàn)代化，不會對任何國家構(gòu)成威脅，反而是維護地區(qū)穩(wěn)定與世界和平的積極力量。
2.IDC：2023年智能手機市場仍舊難言樂觀。2023年全球智能手機市場出貨量將會低于12億臺，同比下降1.1%；中國市場出貨量預(yù)計將僅有2.83億臺，同比也會下降1.1%。目前全行業(yè)寄希望于今年下半年，隨著經(jīng)濟大環(huán)境的逐漸好轉(zhuǎn)，全球及中國智能手機市場會有一定反彈。
3.核電：在碳達峰碳中和目標下，按照2030年、2050年核發(fā)電量占比分別達10%和18%測算，核電在運裝機至少需達到1.5億千瓦和3.8億千瓦。以此測算，需要適度加大核電發(fā)展力度，未來十年必須保持每年核準10臺以上核電機組的發(fā)展力度。
4.首屆中國國際(佛山)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)大會3月3日至5日在廣東佛山舉辦。大會以“中國預(yù)制，饗宴全球”為主題，吸引約800家預(yù)制菜企業(yè)參會參展，推動預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)邁向萬億元規(guī)模。
5.新能源汽車：乘聯(lián)會預(yù)估2月新能源乘用車廠商批發(fā)銷量50萬輛，環(huán)比增30%，同比增60%。預(yù)計2月新能源車市開門紅基本實現(xiàn)，實現(xiàn)同比和環(huán)比較大幅度增長。
四、下周值得關(guān)注方向
1.數(shù)字經(jīng)濟：本周板塊雖然出現(xiàn)較大的分歧，但作為近期的人氣主線，仍有較強的韌性，炒作方向像低位的通信有所延伸，加上周五浪潮被制裁，炒作思路向自主可控發(fā)酵，內(nèi)部依舊保持著較好的輪動，因此趙乙第（朋友圈EAZN33）認為后續(xù)板塊仍有望反復(fù)，只是后續(xù)跟蹤方向趨于核心，往有基本面業(yè)績的標的上靠攏。
2.國企改革：中字頭近期表現(xiàn)活躍，成為助力指數(shù)突破階段性新高的主力軍。加上隨著主線數(shù)字經(jīng)濟經(jīng)歷較大分歧的時候，中字頭以及其背后包涵的大基建、大金融等權(quán)重起到了支撐盤面的作用。中國社會主義特色估值是否能銜接上一波炒作題材，周一的資金態(tài)度很重要，因為政策面的強度可能并不超預(yù)期的情況下，能否繼續(xù)保持較強的聯(lián)動行情，仍需觀察。不管市場如何反饋，操作上不宜追高，等待分歧回踩后擇時低吸。
3.新能源賽道：近期賽道相關(guān)持續(xù)弱勢，寧德時代繼續(xù)破位下跌，拖累創(chuàng)業(yè)板塊。由于目前市場的賺錢效應(yīng)聚集在以數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)板塊中，存量博弈下，新能源方向難免形成蹺蹺板效應(yīng)。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)下滑，以及過去兩年業(yè)績基數(shù)較高，對于連續(xù)的高增速有壓力，導(dǎo)致整體賽道情緒持續(xù)降溫，但后續(xù)指數(shù)要持續(xù)反彈，創(chuàng)業(yè)板指有修復(fù)的需求。新能源本身是一個宏大愿景，經(jīng)歷了長時間的調(diào)整后，目前性價比開始逐步提升，進入業(yè)績披露階段，有望獲資金回流。
4.醫(yī)藥：本周醫(yī)藥也有輪動活躍，醫(yī)藥方向此前經(jīng)歷了較長時間的整理后，具有位階與估值的優(yōu)勢，在當前市場整體環(huán)境較為寡淡的背景下，符合資金由高向低切換的訴求，因此后續(xù)在市場震蕩的過程中仍有望輪動走強，其中重點關(guān)注基本面改善的創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械以及政策面預(yù)期較強的中藥相關(guān)。
周五粉絲圈點評股
案例：【中成股份】
方向：復(fù)蘇線-中字頭建筑
技術(shù)方法：突破六法-突破下降壓力線
案例：【安徽建工】
方向：復(fù)蘇線-建筑
技術(shù)方法：突破六法-突破下降壓力線
案例：【康強電子】
方向：科技線-半導(dǎo)體
技術(shù)方法：突破六法-突破下降壓力線
案例：【中國長城】
方向：科技線-計算機
技術(shù)方法：突破六法-突破最大壓力
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