紙幣是指以柔軟的物料（通常是棉）造成的商品，由國家（或某些地區(qū)）發(fā)行并強(qiáng)制使用的價值符號。紙幣本身不具價值，雖然作為貨幣的一種，但其不能直接行使價值尺度職能。相比起硬幣，紙幣的面值通常較高。紙幣是當(dāng)今世界各國普遍使用的貨幣形式，唐代飛錢是迄今為止已知最早紙幣的雛形，作為類似今日匯票的功能，是紙幣的前身。
“飛錢”始于唐憲宗元和初年，有兩種形式：一是官辦，商人在京城把錢交給諸軍、諸使或諸道設(shè)于京城的“進(jìn)奏院”，攜券到其它地區(qū)的指定地方取錢；二是私辦，大商人在各道或主要城市有聯(lián)號或交易往來，代營“便換”，以次牟利。這種匯兌方式一方面減低了銅錢的需求，緩和錢幣的不足，同時商人前往各到進(jìn)行貿(mào)易活動時，亦減輕了攜帶大量錢幣的不便。
“飛錢”實(shí)質(zhì)上只是一種匯兌業(yè)務(wù)，它本身不介入流通，不行使貨幣的職能，因此也不是真正意義上的紙幣。
“憲宗以錢少，復(fù)禁用銅器。時商賈至京師，委錢諸道進(jìn)奏院及諸軍、諸使富家，以輕裝趨四方，合券乃取之，號‘飛錢’?！?——《新唐書（卷54）·食貨志》
“太祖時取唐朝飛錢故事，許民入錢京師於諸州便換?！薄段墨I(xiàn)通考·錢幣二》
到了宋代，四川成都的市場上開始出現(xiàn)流通的紙質(zhì)錢幣，也就是世界上最早的紙幣——交子。
1.交子產(chǎn)生的背景和原因
從《文獻(xiàn)通考》、《宋朝事實(shí)》、《續(xù)資治通鑒長編》、《歷代制度詳說》等書，到近代中外研究交子的論著，在言及交子產(chǎn)生的原因時，無不歸之為“取于唐之飛錢”和“蜀人患鐵錢之重，不可貿(mào)易， 于是設(shè)質(zhì)劑之法”。這幾乎成了交子產(chǎn)生原因的定論。無疑，這些說法確實(shí)指出了交子產(chǎn)生的某些原因，但卻不能解釋清楚交子產(chǎn)生的必然原因。
《宋史·食貨志》說：“會子、交子之法，蓋有取唐之飛錢”，這里說的是交子產(chǎn)生的歷史淵源。唐代的“飛錢”，作為信用票據(jù)，與宋代的“鹽鈔”、“交引”等領(lǐng)取實(shí)物等票據(jù)一樣，雖可用作支付手段，但并不是市場上自由使用的信用紙幣。這種信用票據(jù)，只能在適宜的經(jīng)濟(jì)土壤中才能演變?yōu)榧垘?。但是這些信用票據(jù)僅僅在蜀中地區(qū)演變?yōu)榧垘?，并沒有在我國其它地區(qū)演變成紙幣，所以用“飛錢”的出現(xiàn)來解釋紙幣產(chǎn)生的必然原因是不能成立的。
同樣，蜀中鐵錢重，不便貿(mào)易，因而產(chǎn)生紙幣的觀點(diǎn)也是不能成立的。古代中國使用鐵錢作為貨幣行使，不單單只有宋朝，也不單單只有蜀中。但是其他行使鐵錢的廣大地區(qū)，并沒有產(chǎn)生類似交子這種紙幣來代替鐵錢。而且宋朝曾為了解決財政困難，利用政治權(quán)力將交子推廣到宋朝其它地區(qū)，但都以失敗告終。這都說明蜀中鐵錢重，不便貿(mào)易并不是紙幣產(chǎn)生的原因。
宋代交子是“民之所自為”，它是商品經(jīng)濟(jì)土壤里長出的鮮花，它唯獨(dú)在宋代四川的成都地區(qū)產(chǎn)生，而不在我國其它地區(qū)產(chǎn)生，就只能從宋代四川商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中才能探索其產(chǎn)生的根本原因。
從秦漢以來，四川地區(qū)就在全國占有重要的經(jīng)濟(jì)地位。唐代四川經(jīng)濟(jì)的發(fā)展居于全國前列，有“揚(yáng)一益二”之稱。在改朝換代之時，川蜀情況與其它地區(qū)不同，社會相對穩(wěn)定，被中原衣冠士族和廣大人民視為樂土，紛紛入蜀定居，社會經(jīng)濟(jì)得以持續(xù)發(fā)展。到北宋之時，西蜀已成為經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一，成為國家的重要財源基地。同時隨著都江堰水利灌溉范圍的擴(kuò)大，耕作技術(shù)的改進(jìn)，四川的平原和丘陵地區(qū)“地狹而腴，民勤耕作，無寸土之曠，歲三、四收”。農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)促進(jìn)了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)作物和手工業(yè)等發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)了商品交換等發(fā)展和農(nóng)村場鎮(zhèn)集市等興起。農(nóng)村場鎮(zhèn)集市等興起，加速了城市商品經(jīng)濟(jì)等發(fā)展。城市的經(jīng)濟(jì)職能日益增強(qiáng)，政治性城市普遍向經(jīng)濟(jì)性城市發(fā)展，并開始出現(xiàn)了區(qū)域性的經(jīng)濟(jì)中心城市。在四川一些地區(qū)，或工商兼?zhèn)洌蚴止I(yè)為主，或商業(yè)為主的城市拔地而起。當(dāng)時，成都由于良好的資源條件，成為著名的糧食、茶葉、紡織品、陶瓷及紙張書籍集散地，同時成都還是西南的交通樞紐和貿(mào)易商埠。這樣，成都在經(jīng)濟(jì)上既是農(nóng)業(yè)中心、手工業(yè)中心、商業(yè)中心，又是金融中心，成為“萬井云錯，百貨川委，高車大馬決驟于通途，層樓復(fù)閣蕩摩乎半空”的“西南大都會”。
成都地區(qū)商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)和市場的繁榮，很多物資都要運(yùn)銷境外，為長途販運(yùn)提供了良好條件。伴隨長途販運(yùn)的發(fā)展，大宗交易隨之而來。隨著長途販運(yùn)和大宗交易的發(fā)展，必然使信用貨幣作為支付手段的職能擴(kuò)大，并占據(jù)大宗交易領(lǐng)域，把鐵錢鑄幣排擠在小額貿(mào)易領(lǐng)域之內(nèi)，使紙幣的產(chǎn)生成為可能。這樣，宋代四川經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成都已達(dá)到具備紙幣產(chǎn)生的條件，決定了世界最早的紙幣——交子，必然地要在宋代四川商品經(jīng)濟(jì)繁榮的土壤中開始發(fā)芽、生長。
同樣，四川商品交換的發(fā)達(dá)，也造就了一批精通貨幣流通的理論家、實(shí)踐家，建立了一套使信用貨幣流通的制度，而成都地區(qū)先進(jìn)的印刷技術(shù)又為印刷難以仿制的紙幣提供了技術(shù)條件，使交子在四川得以成長起來。
——賈大泉. 論交子的產(chǎn)生[J]. 社會科學(xué)研究, 1989(2):100-105.
2.交子的規(guī)范化
隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，交子的使用也越來越廣泛，許多商人聯(lián)合成立專營發(fā)行和兌換交子的交子鋪，并在各地設(shè)分鋪。由于鋪戶恪守信用，隨到隨取，交子逐漸贏得了很高的信譽(yù)。商人之間的大額交易，為了避免鑄幣搬運(yùn)的麻煩，也越來越多的直接用交子來支付貨款。后來交子鋪戶在經(jīng)營中發(fā)現(xiàn)，只動用部分存款，并不會危及交子信譽(yù)，于是他們便開始印刷有統(tǒng)一面額和格式的交子，作為一種新的流通手段向市場發(fā)行。正是這一步步的發(fā)展，使得“交子”逐漸具備了信用貨幣的特性，成為了真正的紙幣。
隨著交子影響的逐步擴(kuò)大，對其進(jìn)行規(guī)范化管理的需求也日益突出。北宋景德年間(1004—1007年)，益州知州張泳對交子鋪戶進(jìn)行整頓，剔除不法之徒，專由16戶富商經(jīng)營。至此“交子”的發(fā)行正式取得了政府認(rèn)可。宋仁宗天圣元年(1023年)，政府設(shè)益州交子務(wù)，以本錢36萬貫為準(zhǔn)備金，首屆發(fā)行“官交子”126萬貫，準(zhǔn)備金率為28%。
從商業(yè)信用憑證到官方法定貨幣，交子在短短數(shù)十年間就發(fā)生了脫胎換骨的變化，具備了現(xiàn)代紙幣的各種基本要素，將還處在黑暗的中世紀(jì)的歐洲遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋在后面。
據(jù)清《續(xù)通典·食貨》交子三年一屆，始于宋代之銅錢與鐵錢溷用而不便于攜；迄神宗時，交子正式由官方所承認(rèn)，即熙寧初年將偽造交子等同于偽造官方文書。
北宋朝廷為了保證交子發(fā)行的成功，出臺了一套比較完善的管理法規(guī)和政策來，其大致內(nèi)容為：第一，交子的流通期限一般以二年到三年為一界，稱為“兌界”，期滿后必須兌換為下一界交子，方可使用。創(chuàng)立“兌界”的原因可能因?yàn)楫?dāng)時交子是楮紙所制，容易出現(xiàn)破損和偽造品；第二，每界的發(fā)行總量限定在一百二十五萬六千三百四十緡，其面額通常為一貫、五貫、十貫等；第三，每印發(fā)一界交子，必須備有一定的準(zhǔn)備金，以保證紙幣能得到自由兌換；第四，禁止私人印刷交子，不僅私自印制交子的人要獲刑罰，甚至連知情而使用者以及知情不告者都要牽連入獄；第五，限定流通區(qū)域，開始時，“交子”主要限定在四川地區(qū)，后來擴(kuò)大到陜西和京西等地。
3.交子對后世的影響
“交子”的出現(xiàn)，便利了商業(yè)往來，彌補(bǔ)了現(xiàn)錢的不足，是我國貨幣史上的一大業(yè)績。此外，“交子”作為中國乃至世界上發(fā)行最早的紙幣，在印刷史、版畫史上也占有重要的地位，對研究我國古代紙幣印刷技術(shù)有著重要意義。
公元1024年出現(xiàn)的北宋交子是中國和世界最早流通的紙幣，它的出現(xiàn)是中國貨幣史上的巨大進(jìn)步，也在世界貨幣史上寫下了重要一筆。直到1690年歐洲瑞典才出現(xiàn)紙幣，可以說中國紙幣的產(chǎn)生和發(fā)展領(lǐng)先了歐洲五六百年。研究交子的起源、流通過程和消亡，對了解紙幣的發(fā)生、流通原理、幣值規(guī)律以及政府在金融法制方面的作用都有著重要的參考價值。
4.中國古代紙幣的制作方法
馬可·波羅在他的旅行紀(jì)中專門用了一章（第十八章）來描述紙幣在“契丹”的使用：
“在此汗八里城（堪布錄克—大都—今北京）中，有大汗之造幣局，觀其制設(shè)，得謂大汗專有方士之點(diǎn)金術(shù)，緣其制造如下所言之一種貨幣也?！?/p>
“此幣用樹皮作之，樹即蠶食其葉作絲之桑樹。此樹甚眾，諸地皆滿。人取樹干及外面粗皮間之白細(xì)皮，旋以此薄樹皮用水浸之，然后搗之成泥，制以為紙，與棉紙無異，惟其色純黑（2）。君主造紙既成，裁作長方形，其式大小不等。幅最小之紙值禿兒城（圖洛）之錢一枚，較大者值物搦齊亞城（今威尼斯）之銀錢半枚，更大者值物搦齊亞城之銀錢一枚。別有值物搦齊亞城銀錢五枚、六枚、十枚者。又有值金錢（拜占庭金幣）一枚者，更有值二枚、四枚、五枚以至十枚者。此種紙幣制造之法極為嚴(yán)重，儼同純金純銀，蓋每張紙幣之上，有不少專任此事之官吏署名蓋章。此種程序完畢以后，諸官之長復(fù)蓋用朱色帝璽，至是紙幣始取得一種正式價值，偽造者處極刑?！?/p>
“既用上述之法制造此種紙幣以后，用之以作一切給付。凡州郡國土及君主所轄之地莫不通行。臣民位置雖高，不敢拒絕使用，蓋拒用者罪至死也。茲敢為君等言者，各人皆樂用此幣，蓋大汗國中商人所至之處，用此紙幣以給費(fèi)用，以購商物，以取其售物之售價，竟與純金無別。其量甚輕，致使值十金錢者，其重不逾金錢一枚?！?/p>
“尚應(yīng)知者，凡商人之?dāng)y金銀、寶石、皮革來自印度或他國而蒞此城者，不敢售之他人，只能售之君主。有賢明能識寶貨價值之男爵十二人專任此事。君主使之用此紙幣償其貨價，商人皆樂受之，蓋償價甚優(yōu)，可立時得價，且得用此紙幣在所至之地易取所欲之物，加之此種紙幣最輕便可以攜帶也?！?/p>
“此種貨幣雖可持久，然亦有敝壞者，持有者可以倒換新幣，僅納費(fèi)用百分之三。諸臣民有需金銀、寶石、皮革用以制造首飾、器皿、衣服或其他貴重物品者，可赴造幣局購買，惟意所欲，即以此種紙幣給價。”
“由是君主每年購取貴重物品頗多，而其帑藏不竭，蓋其用此不費(fèi)一錢之紙幣給付也。復(fù)次每年數(shù)命使者宣告城中，凡藏有金銀、寶石、珍珠、皮革者，須送至造幣局，將獲善價，其臣民亦樂售之。蓋他人給價不能有如是之優(yōu)，售之者眾，竟至不可思議。所有軍餉皆用此種貨幣給付，其價如同金銀。大汗用此法據(jù)有所屬諸國之一切寶藏?！?/p>
——《古代中國的紙幣興衰史——馬可波羅東行記》
5.中國古代紙幣的發(fā)展及其興衰
紙幣的出現(xiàn)是世界貨幣史上的一大進(jìn)步，但紙幣一旦進(jìn)入流通領(lǐng)域后就要收到流通規(guī)律的支配。這一規(guī)律簡單說來就是：紙幣的發(fā)行量限于它象征地代表的金屬貨幣的實(shí)際流通數(shù)量。
北宋時期對于交子流通的規(guī)定無疑是正確的，所以官交子發(fā)行初期，是適應(yīng)商品流通和民間制服的需要，對社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起了積極作用。但官交子發(fā)行剛滿一周年，第二屆發(fā)放的官交子之?dāng)?shù)目已經(jīng)超過限額規(guī)定，后來發(fā)行數(shù)急劇增加。到了徽宗崇寧、大觀年間大量濫發(fā)交子，致使交子徹底貶值如同廢紙，不能流通。大觀三年被迫改弦更張，改交子為錢引，重新按天圣舊法，恢復(fù)紙幣發(fā)行，才使得紙幣的幣值又得到穩(wěn)定。
南宋紙幣的發(fā)行一開始就面臨本錢不足，發(fā)行量大，官府缺乏鑄幣兌現(xiàn)，紙幣貶值的嚴(yán)重威脅。南宋后期，統(tǒng)治集團(tuán)的腐朽導(dǎo)致了紙幣發(fā)行的徹底失敗。
到了元朝，忽必烈征服中國后，在貨幣流通方面，實(shí)行不兌換紙幣本位制政策，成為元代的基本幣制。但是元代亦不能免除惡性通貨膨脹的例外。元代后期，由于戰(zhàn)爭、財政和社會經(jīng)濟(jì)諸方面關(guān)系，一反以前的穩(wěn)定幣值的措施政策，濫發(fā)寶鈔，致使紙幣流通量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過市場需要量，造成中國貨幣史上少有的惡性通貨膨脹，并加劇元政權(quán)的總崩潰。
明朝貨幣，既有紙幣，又有銅錢，還有白銀。明洪武八年恢復(fù)紙幣流通制度開始發(fā)行“大明通行寶鈔”，但是因?yàn)椤按竺魍ㄐ袑氣n”不備金銀本錢，為不兌換紙幣。錢鈔兼行以鈔為主，寶鈔用久可換新鈔，發(fā)行量無限制，很快發(fā)生貶值且新舊鈔差價擴(kuò)大。其后朝廷雖采取多種措施回籠紙幣，并停用銅錢，禁止金銀交易，但效果不佳。英宗正統(tǒng)元年，白銀成了合法貨幣，從此形成銀錢并用格局，寶鈔適用范圍越來越小。孝宗弘治時期，政府各種錢鈔皆折銀，紙幣流通已名存實(shí)亡。
清朝貨幣流通實(shí)行銀錢并用。清順治八年曾因財政原因少量發(fā)行過紙幣，但流通時間僅10年。伺候的190多年，清政府都沒有發(fā)行過紙鈔。直到咸豐三年，朝廷為籌集用于鎮(zhèn)壓太平天國起義的軍費(fèi)，才決定發(fā)行鈔票，初行“戶部官票”，繼印“大清寶鈔”，皆與銀錢相輔而行。但因管理無方，增發(fā)無度，不能兌現(xiàn)，很快失去信用。最后清政府不得不急令收回并銷毀所發(fā)票鈔，歷時不到10年的官票寶鈔制度也就廢止了。不過，由于“寶鈔”和“官票”合稱的“鈔票”一詞卻成為紙幣代稱而沿用至今。鴉片戰(zhàn)爭后，帝國主義勢力加緊入侵，在華外國銀行紛紛設(shè)立，利用發(fā)行鈔票進(jìn)行驚人的經(jīng)濟(jì)掠奪，中國人自辦銀行、發(fā)行鈔票的愿望日益強(qiáng)烈。光緒二十三年，中國最早的新式銀行——中國通商銀行成立，并發(fā)行中國最早的新式鈔票——銀行券。其后設(shè)立的地方銀行、商業(yè)銀行、儲蓄銀行等，也都發(fā)行了兌換券。光緒三十年，清政府設(shè)立了中國最早的國家銀行——戶部銀行，其后改稱“大清銀行”，發(fā)行了全國統(tǒng)一的紙幣兌換券，但對各類鈔票發(fā)行業(yè)務(wù)未作法律規(guī)定，全然放任自流直到清朝滅亡。
中國紙幣衰落的根本原因，不難歸結(jié)到封建王朝的集權(quán)統(tǒng)治上。封建統(tǒng)治者的高度集權(quán)，相應(yīng)而產(chǎn)生個人為本位的法律制度，而無視商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律和廣大民眾的權(quán)利。幾個封建王朝雖曾多次制定法律，試圖確保紙幣的流通，卻在實(shí)際上未曾真正做到，使我國封建社會的紙幣流通缺乏穩(wěn)固的物質(zhì)基礎(chǔ)和法律保障，難以為繼。
——高華云. 中國古代紙幣的產(chǎn)生及其興衰[J]. 平原大學(xué)學(xué)報, 2007, 24(2):13-16.
6.中國歷代紙幣圖覽
宋朝
金朝
元朝
清朝
——摘編自“中國貨幣史話”系列圖書之《紙幣史話》
