美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月11日上午10：00，美國參議院銀行、住房和城市事務(wù)委員會(huì)召開公開會(huì)議，圍繞“探索加密貨幣和區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)”主題舉行聽證會(huì)。

“末日博士”紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)和國際商業(yè)教授Nouriel Roubini博士，以及貨幣中心研究主任Peter Van Valkenburgh先生出席了本次聽證會(huì)，并在會(huì)議上進(jìn)行了發(fā)言。

二人在聽證會(huì)上，從正反雙方的角度出發(fā)，探討了加密貨幣和區(qū)塊鏈的生態(tài)系統(tǒng)——其原理、各種共識(shí)機(jī)制及作用是否具有實(shí)際的正面意義，并對(duì)諸多應(yīng)用層面的問題進(jìn)行了探討。

末日博士：加密與區(qū)塊鏈的“七宗罪”

紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授Nouriel Roubini在發(fā)言中指出了加密與區(qū)塊鏈存在的多方面問題。

經(jīng)總結(jié)，共提出了如下“七宗罪”：

·騙局和泡沫的根源，區(qū)塊鏈?zhǔn)潜贿^度炒作的技術(shù)·加密貨幣不是貨幣，是不可擴(kuò)展的，加密貨幣沒有、也永遠(yuǎn)不會(huì)成為追求經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定的工具·到目前為止，比特幣唯一真正的用途是為非法活動(dòng)提供便利，穩(wěn)定幣是最大的騙局·加密貨幣沒有安全保障，去中心化只存在于神話中·區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)不是互聯(lián)網(wǎng)，將來也不會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)，發(fā)展至今沒有殺手級(jí)應(yīng)用·大量的市場(chǎng)操縱行為·加密挖礦消耗能源，是一種環(huán)境災(zāi)害

Nouriel Roubini對(duì)這些問題提出了如下理解。

·騙局和泡沫的根源，區(qū)塊鏈?zhǔn)潜贿^度炒作的技術(shù)

Nouriel Roubini談到，“區(qū)塊鏈”，這個(gè)加密貨幣背后的技術(shù)現(xiàn)在被認(rèn)為是解決所有全球問題的良藥，包括貧窮、饑荒甚至疾病。但是，區(qū)塊鏈?zhǔn)侨祟悮v史上最被夸大的、最沒用的技術(shù)，實(shí)際上，它只不過是一個(gè)美化過的電子制表工具或數(shù)據(jù)庫。

區(qū)塊鏈的唯一應(yīng)用——所謂的“企業(yè)DLT”——實(shí)際上與區(qū)塊鏈毫無關(guān)系。他們私人不公開、集中，有權(quán)添加和改變的合法者很少，有一個(gè)集中的、被允許的中介負(fù)責(zé)身份驗(yàn)證，它們基于信任政府的聲譽(yù)和信譽(yù)建立，不可靠不對(duì)等。所有所謂的“去中心化”區(qū)塊鏈最終都是被私人授權(quán)的集中數(shù)據(jù)庫，也就是說，與大多數(shù)大型經(jīng)濟(jì)體使用Excel電子表格而不是耗費(fèi)更多的精力，將私人信息存儲(chǔ)在世界各地?cái)?shù)百萬臺(tái)電腦上相比，實(shí)際上沒有任何改進(jìn)。

對(duì)于潛在的偽區(qū)塊鏈技術(shù)，最大的障礙是它缺乏一種基本的通用協(xié)議，使得互聯(lián)網(wǎng)可以普遍訪問(TCP-IP, HTML等等)。他指出，有1000多個(gè)不同的“區(qū)塊鏈”互不兼容，完全缺乏互聯(lián)網(wǎng)從一開始就具有的關(guān)鍵的互動(dòng)性。

更根本的是，它承諾在沒有中介機(jī)構(gòu)的情況下進(jìn)行分布式交易，這無異于一個(gè)未經(jīng)考驗(yàn)的烏托邦夢(mèng)想。

自去年年底泡沫達(dá)到頂峰以來，比特幣價(jià)值已下降了大約70%。其他主要加密貨幣如Ether, EOS, Litecoin, XRP已經(jīng)下跌超過80%。與此同時(shí)，山寨幣等價(jià)值已下降90%到99%。

最近一項(xiàng)研究表明，81%的首次代幣公開發(fā)行項(xiàng)目最初都是騙局，11%的首次代幣公開發(fā)行項(xiàng)目已經(jīng)死亡或破產(chǎn)，而只有8%的首次代幣公開發(fā)行項(xiàng)目在交易所交易。在這8%的交易中，前10名排在比特幣之后的加密貨幣已經(jīng)損失了83%到95%的價(jià)值，平均損失超過90%。

·加密貨幣不是貨幣，不是可擴(kuò)展的

要成為一種貨幣，應(yīng)該具有是可使用的記賬單位、支付手段和穩(wěn)定的價(jià)值存儲(chǔ)的特性。但加密貨幣都不具備。沒有人用比特幣定價(jià)。很少有零售商接受。而且它的價(jià)值儲(chǔ)存能力很差，因?yàn)樗膬r(jià)格在一天內(nèi)可以波動(dòng)20-30%。

正如金融泡沫典型特征一樣，投資者購買加密貨幣不是為了進(jìn)行交易，而是因?yàn)樗麄冾A(yù)期加密貨幣會(huì)升值。如果有人真的想使用比特幣，將很難做到。比特幣的生產(chǎn)如此耗費(fèi)能源(因而對(duì)環(huán)境有害)，交易成本高。

自從幾千年前發(fā)明了貨幣，就再也沒有出現(xiàn)過一個(gè)由數(shù)百種不同貨幣共同運(yùn)作的貨幣體系。資金的全部意義在于，它允許各方進(jìn)行交易，而無需進(jìn)行易貨交易。只有這么多貨幣可以同時(shí)運(yùn)作，才能讓貨幣具有價(jià)值，并產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)。數(shù)百種加密貨幣可以共存的觀點(diǎn)不僅與貨幣的概念相矛盾。

·比特幣唯一真正的用途是為非法活動(dòng)提供便利，穩(wěn)定幣是最大的騙局

如毒品交易、逃稅、逃避資本管制進(jìn)行洗錢活動(dòng)等。不出意料，20國集團(tuán)(G20)成員國正聯(lián)手監(jiān)管加密貨幣，并通過要求報(bào)告所有產(chǎn)生收入或資本收益的交易，消除它們理應(yīng)承擔(dān)的匿名性。

加密貨幣供應(yīng)量巨大，比特幣是通貨緊縮的，加密貨幣沒有內(nèi)在價(jià)值，而法定貨幣肯定有內(nèi)在價(jià)值，因?yàn)樗鼈兛梢杂脕砝U稅。

99.9%的加密貨幣沒有任何形式的支持，也沒有任何形式的內(nèi)在價(jià)值; 即便是所謂的“穩(wěn)定硬幣”，最多也只能得到部分真實(shí)美元儲(chǔ)備的支持，但它們的賬戶從來沒有經(jīng)過適當(dāng)?shù)膶徲?jì)。

比特幣的所謂優(yōu)勢(shì)也是它的致命弱點(diǎn)，因?yàn)榧词顾_實(shí)有2100萬單位的穩(wěn)定供應(yīng)，這也會(huì)使它喪失作為一種可行貨幣的資格。除非貨幣供應(yīng)量與潛在的名義GDP保持一致，否則價(jià)格將經(jīng)歷通縮。這意味著，如果比特幣的穩(wěn)定供應(yīng)真的逐漸取代了法定貨幣，所有商品和服務(wù)的價(jià)格指數(shù)都將持續(xù)下跌。推而廣之，任何以比特幣計(jì)價(jià)的名義債務(wù)合約，其實(shí)際價(jià)值都會(huì)隨著時(shí)間的推移而上升。

而最大的騙局是“穩(wěn)定幣”——聲稱與美元一一掛鉤，但沒有得到真正美元同等的擔(dān)保。

幕后黑手Bitfinex一直拒絕接受適當(dāng)?shù)膶徲?jì)，根據(jù)最近的一篇學(xué)術(shù)論文，它允許發(fā)行方Tether操縱比特幣和其他加密貨幣的價(jià)格。

加密貨幣沒有、也永遠(yuǎn)不會(huì)成為追求經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定的工具。像比特幣這樣的少數(shù)貨幣，其供應(yīng)真正受到任意數(shù)學(xué)規(guī)則的約束，將永遠(yuǎn)無法穩(wěn)定衰退、通縮和金融危機(jī);它們反而會(huì)導(dǎo)致永久性的惡性通貨緊縮。而剩下的99%，則擁有一種比任何法定貨幣都糟糕的獨(dú)斷專行的供應(yīng)生成機(jī)制，同時(shí)也永遠(yuǎn)無法提供經(jīng)濟(jì)、價(jià)格或金融穩(wěn)定。如果這些工具被廣泛使用，它們反而會(huì)成為大規(guī)模金融不穩(wěn)定的工具。

·加密貨幣沒有安全保障，去中心化只存在于神話中

加密貨幣是不可擴(kuò)展的，不分散的，不安全的，在加密/區(qū)塊鏈空間中，無論是pos還是pow機(jī)制都有更深層次的根本缺陷和不一致。正如V神不久前寫道的那樣，在區(qū)塊鏈中有一個(gè)基本的“不一致的三位一體”:不能同時(shí)擁有可伸縮性、分散性和安全性。

隨著權(quán)力的集中，伴隨著51%攻擊出現(xiàn)了一個(gè)嚴(yán)重的安全問題，加密貨幣的支持者認(rèn)為，開采51%的礦商不符合寡頭壟斷的利益，因?yàn)檫@會(huì)破壞他們的收入/費(fèi)用來源。但除此之外，這樣的攻擊將允許他們竊取基礎(chǔ)資產(chǎn)——在某些情況下，可能像BTC那樣價(jià)值高達(dá)數(shù)百億美元。主要問題是，任何寡頭壟斷最終都會(huì)利用其市場(chǎng)力量抬高價(jià)格、提高交易費(fèi)用、提高利潤率。事實(shí)上，隨著去年采礦集中度的增加，加密貨幣的交易成本——用礦商的費(fèi)用除以交易數(shù)量來衡量——已經(jīng)飆升。

所有交易都是集中的，99%的交易發(fā)生在集中的交易所，而數(shù)百家分散的交易所沒有交易，沒有流動(dòng)性崩潰。而且中心化的交易所每天都在被黑客入侵，因?yàn)榘鸭用苜Y產(chǎn)放在錢包里沒有安全保障;一旦你的財(cái)富被竊取，將會(huì)永遠(yuǎn)消失。

去中心化則是一個(gè)神話——在礦商、交易所、開發(fā)商和財(cái)富持有者之間，寡頭權(quán)力和企業(yè)聯(lián)盟很集中。

·加密市場(chǎng)不是互聯(lián)網(wǎng)，將來也不會(huì)成為，發(fā)展至今沒有殺手級(jí)應(yīng)用

與互聯(lián)網(wǎng)早期相比完全是一派胡言，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)有大量的應(yīng)用和許多早期殺手級(jí)應(yīng)用或網(wǎng)站。最近的研究表明，75%的非流動(dòng)資金和暴露使用的DAPPS是加密貓、金字塔、龐氏騙局和賭場(chǎng)游戲。以太坊社區(qū)沒有采取任何行動(dòng)——實(shí)際上沒有任何行動(dòng)阻止或阻止龐氏騙局的發(fā)生，因?yàn)樗鼜凝嬍向_局中榨取了豐厚的利潤。

剩下的25%的DAPPS是分散的交易所，沒有人使用，因?yàn)?9%的加密貨幣交易都發(fā)生在中心化的交易所上。因此，幾乎大多數(shù)DAPPS都是騙局或無用的噱頭，它們的交易量接近于零。幾乎沒有采用任何東西。因此，與互聯(lián)網(wǎng)早期相比簡直是無稽之談。

成功的新技術(shù)有幾個(gè)關(guān)鍵特征:用戶數(shù)量呈指數(shù)增長，交易數(shù)量呈指數(shù)增長，交易成本急劇持續(xù)下降。而加密市場(chǎng)則恰恰相反:?加密市場(chǎng)已經(jīng)存在了十多年，到2018年，加密錢包的數(shù)量只有2200萬個(gè)，其中活躍的比特幣用戶只有290萬到590萬，而且還在下降。從2017年到2018年，加密交易的數(shù)量至少減少了75%。到2018年，加密交易所的交易數(shù)量大幅減少，下降了75%到80%;在加密資產(chǎn)價(jià)格崩潰的情況下，交易價(jià)值的大小相同;以礦商收入總額占交易數(shù)量的比例衡量，交易成本正在飆升，而不是下降。經(jīng)過十多年的發(fā)展，加密市場(chǎng)還沒有一個(gè)殺手級(jí)應(yīng)用。

·大量的市場(chǎng)操縱行為

從嚴(yán)肅的新聞?wù){(diào)查和學(xué)術(shù)研究來看，現(xiàn)在有大量的證據(jù)表明，整個(gè)加密市場(chǎng)都受到了大規(guī)模、系統(tǒng)性和廣泛的價(jià)格操縱，這種操縱在刑事操縱史上是有目共睹的市場(chǎng)操縱計(jì)劃。

·加密挖礦消耗能源是一種環(huán)境災(zāi)害

沒有必要重復(fù)這種能源濫用和浪費(fèi)是多么巨大——比中等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體每年的能源使用量還要大。加密用戶全球2200萬人,目前活躍用戶少于500萬,其整個(gè)市值是2000億,而為數(shù)十 億人提供日常服務(wù)全球金融和實(shí)體資產(chǎn)300萬億年，但加密市場(chǎng)能源使用成本已經(jīng)達(dá)到每年50億美元左右。