在中國(guó)股市，擁有著全世界最多的散戶(hù)群體，在中國(guó)股市之中有大量的人帶著資金而來(lái)，然后被套牢而去，這種來(lái)去之間的選擇，凸顯出太多的無(wú)奈和悲情，在股市二八規(guī)律的影響下，在股票七虧二平一賺的大趨勢(shì)的帶領(lǐng)下，大多數(shù)人都在股市鎩羽而歸。但是，馬云不是說(shuō)：夢(mèng)想還是要有的，萬(wàn)一實(shí)現(xiàn)了呢？對(duì)于股市，有多少人希望在股市當(dāng)中一夜暴富，有多少人希望股市能夠變成自己的自動(dòng)提款機(jī)。
瀚哥最近在《快錢(qián)游戲》中看到了太多中國(guó)散戶(hù)的股市，看到了太多的愛(ài)恨情仇，今天我們就來(lái)聊聊中國(guó)散戶(hù)。
一、每一個(gè)中國(guó)散戶(hù)都有一個(gè)牛散夢(mèng)？
對(duì)于大多數(shù)的中國(guó)股民來(lái)說(shuō)，來(lái)到股市真正是為了投資而來(lái)是絕對(duì)少數(shù)，對(duì)于大多數(shù)人而言，股市就像一個(gè)賭場(chǎng)，就是一個(gè)博大小的機(jī)會(huì)，通過(guò)自己的現(xiàn)有資金實(shí)現(xiàn)四兩撥千斤的作用。在2015年的大牛市中，關(guān)于“要想富，滿(mǎn)倉(cāng)隔夜是條路“、”逆勢(shì)死扛，再創(chuàng)輝煌“、”大牛市劍指兩萬(wàn)五千點(diǎn)“等等口號(hào)，吸引著一波又一波的散戶(hù)前赴后繼，進(jìn)入了中國(guó)股市的這場(chǎng)超級(jí)輪盤(pán)賭里面。
但是實(shí)際上，就像《北京人在紐約》里面說(shuō)的一樣：如果你愛(ài)他就把他送到紐約，因?yàn)槟抢锸翘焯?；如果你恨他就把他送到紐約，因?yàn)槟抢锸堑鬲z。對(duì)于中國(guó)股民同樣，在中國(guó)股市對(duì)于所有股民來(lái)說(shuō)：不是上天堂，就是下地獄。在中國(guó)的股市中，所有的牛散似乎都有著一些類(lèi)似的特征：
一是價(jià)值投資不是沒(méi)用而是不適用。相信對(duì)于中國(guó)的大多數(shù)人都耳熟能詳巴菲特的價(jià)值投資理論，發(fā)現(xiàn)一只有潛力的股票并長(zhǎng)期持有，從而實(shí)現(xiàn)盈利。巴菲特的確是使用這種方法成功致富，但是似乎所有人也都發(fā)現(xiàn)，在中國(guó)這樣的市場(chǎng)之中，使用巴菲特的方法不是不行，但是只要用了巴菲特的辦法，真正能夠做到長(zhǎng)線(xiàn)持有的人幾乎沒(méi)有，最終的結(jié)果就是一敗涂地。所以，對(duì)于大多數(shù)牛散都會(huì)去尋找沒(méi)被發(fā)現(xiàn)價(jià)值的股票，不是長(zhǎng)期持有卻是短線(xiàn)操作。
二是每個(gè)散戶(hù)都是一個(gè)經(jīng)濟(jì)分析師。對(duì)于大多數(shù)在中國(guó)股市炒股的人來(lái)說(shuō)，對(duì)于股票市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)還多是懵懂無(wú)知的，很多時(shí)候聽(tīng)到消息就買(mǎi)，一有風(fēng)吹草動(dòng)就瘋狂的賣(mài)出，從來(lái)缺乏一個(gè)自身的經(jīng)濟(jì)判斷。然而，對(duì)于真正的牛散來(lái)說(shuō)，未來(lái)需要的是明確的經(jīng)濟(jì)判斷，牛散在投資中的角色既是操盤(pán)手，又是持有者，更是分析師，還是風(fēng)險(xiǎn)控制師，一個(gè)人從頭到尾把所有的事情都做完了。只有當(dāng)一個(gè)人擁有著洞悉市場(chǎng)的實(shí)力的時(shí)候，才能夠真正在中國(guó)的股市中實(shí)現(xiàn)自身的盈利。
三是漲停敢死隊(duì)關(guān)鍵在敢。由于中國(guó)股市的投機(jī)氛圍特征，往往是餓死膽小的，撐死膽大的，最近監(jiān)管部門(mén)揭露出一批漲停敢死隊(duì)的事跡，從這些事跡中我們可以明確發(fā)現(xiàn)，很多時(shí)候就在于一個(gè)膽子，在于敢不敢。只要敢于在一個(gè)漲停板上高位接盤(pán)，連拉漲停板再及時(shí)出倉(cāng)，就是這么簡(jiǎn)單的手法讓很多人賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。當(dāng)然這只是中國(guó)股市牛散的一個(gè)側(cè)面而已，雖然這種方法不是所有人都適用，但是只有膽量才是股市賺大錢(qián)的重要因素似乎也得到了大家的公認(rèn)。
二、中國(guó)股市也在成為散戶(hù)的收割機(jī)？
中國(guó)股市散戶(hù)到底會(huì)不會(huì)成功？其實(shí)，每一個(gè)時(shí)代都有著幾個(gè)真正的牛散出現(xiàn)，當(dāng)年的楊百萬(wàn)，曾經(jīng)的一個(gè)徐翔，近期的超級(jí)牛散徐留勝，這些都是牛散的代表，都曾經(jīng)將股市變成了自己的自動(dòng)提款機(jī)，通過(guò)股市實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的人不乏其數(shù)。
然而，在縱觀(guān)《快錢(qián)游戲》研究的多位牛散之后，瀚哥很無(wú)奈的發(fā)現(xiàn)，一個(gè)屬于散戶(hù)的時(shí)代正在過(guò)去，在其中22位超級(jí)牛散的故事中，一半以上的牛散都有著一個(gè)叫做高頻交易的幽靈，有著量化交易的影子，我們總能夠在字里行間看到計(jì)算機(jī)策略這樣的名字。而且很多時(shí)候，人在休息了電腦并不在休息。
瀚哥之后會(huì)有文章，專(zhuān)門(mén)論述過(guò)美國(guó)的股市如何通過(guò)機(jī)構(gòu)投資者和量化交易將散戶(hù)趕盡殺絕的，現(xiàn)在雖然還沒(méi)有到這么嚴(yán)重的時(shí)候，但是針對(duì)散戶(hù)的大網(wǎng)已經(jīng)打開(kāi)了，量化交易的幽靈已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)出來(lái)，正在成為大多數(shù)所謂牛散背后的真正操縱者。
什么是量化交易？簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)，就是利用計(jì)算機(jī)金融數(shù)學(xué)模型替代投資者主觀(guān)的判斷，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中篩選出能夠帶來(lái)超額收益的多種“大概率”事件以制定投資策略，極大地減少了投資者的情緒波動(dòng)影響，避免在市場(chǎng)極度狂熱或者極度悲觀(guān)的情況下作出非理性的投資決策。
由計(jì)算機(jī)取代人腦，由模型替代交易員，讓程序化交易自動(dòng)決定交易的策略和措施，而人的作用僅僅是修正交易策略就好了，這個(gè)時(shí)候原先股市中機(jī)構(gòu)和散戶(hù)的平等博弈正在變成有血有肉的人和計(jì)算機(jī)的超級(jí)博弈，正如同阿爾法狗戰(zhàn)勝李世石、柯潔一樣，散戶(hù)正站在和機(jī)構(gòu)完全不平等的平臺(tái)上，任何一個(gè)散戶(hù)都不可能和機(jī)構(gòu)一樣擁有超級(jí)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，有著專(zhuān)線(xiàn)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，有著成百上千人的團(tuán)隊(duì)不斷設(shè)計(jì)完善著金融的模型，以后的股票市場(chǎng)大家競(jìng)爭(zhēng)的不再是你的戰(zhàn)術(shù)有多牛，你對(duì)市場(chǎng)的感悟有多深，而是誰(shuí)的計(jì)算機(jī)更好？誰(shuí)的算法更先進(jìn)？誰(shuí)的網(wǎng)速更快？誰(shuí)的模型更完善？
當(dāng)這樣的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)的時(shí)候，散戶(hù)似乎正在成為歷史，因?yàn)楫?dāng)牛散都開(kāi)始成立自己的量化投資團(tuán)隊(duì)，當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者越來(lái)越依賴(lài)于程序而不是個(gè)人的時(shí)候，這個(gè)散戶(hù)的時(shí)代似乎已經(jīng)要過(guò)去了，中國(guó)股市正在無(wú)可避免的成為散戶(hù)的收割機(jī)，當(dāng)這一輪韭菜割完之后，也許又是一個(gè)散戶(hù)時(shí)代的終結(jié)吧。
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