在沒有貨幣的時候，人們之間通常是以物換物，但是這樣太沒有效率了：有蘋果的想吃梨，只能跟有梨的換，想吃橘子，要去找有橘子的，而恰好對方也想吃蘋果。
后來，貨幣出現(xiàn)了，它有3個主要的功能：
1. 貨幣是交換媒介，作為商品和服務(wù)的酬勞，被廣泛接受。
2. 貨幣被用作價值儲藏手段，因為把蘋果等其他物品儲藏起來會壞掉。
3. 貨幣還是一種計價單位，這是一種標準化的衡量手段，可以衡量物品的相對價值。
貨幣一般就是我們所說的錢，但錢不一定是政府印發(fā)的紙幣或硬幣，在很早以前，貝殼、羽毛、糧食等都被當(dāng)作貨幣來衡量物品的價值。經(jīng)濟學(xué)家把錢看做是任何被人們接受的交換媒介，通常錢以鈔票或硬幣的形式存在，因為他們易攜帶、難偽造。如今，錢以電子的方式存在，即數(shù)字化貨幣，比如我的支付寶和借記卡里不足三位數(shù)的余額。
另一種常見的數(shù)字化貨幣是比特幣，它是不由任何一個特定國家發(fā)行和調(diào)控的數(shù)字化貨幣，但因為有一些人接受它作為酬勞，許多經(jīng)濟學(xué)家認為它也是錢。與其他電子貨幣不同，比特幣并不涉及銀行，所以人們可以匿名地進行買賣，這對于那些不信任中央銀行的人，以及想在線購買非法物品的人，很有吸引力。
再回到普通貨幣，究竟是什么使紙幣如此值錢？在過去，每一張由政府發(fā)行的美元，都可以以一定數(shù)量的黃金贖回，即金本位。這意味著，政府不能發(fā)行超過自己黃金準備金數(shù)量的貨幣。但在1930年左右，美國取消了金本位，所以一些人會害怕沒有實體的東西能夠贖回自己的鈔票。有句話叫做“一張紙片之所以有價值，是因為大家認為它有價值”。有了這個信念，無論是金本位，還是美元本位，都不會影響貨幣的價值和可靠性，大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家都認可這一點，所以現(xiàn)在沒有國家在用金本位了。
第一集說過，經(jīng)濟學(xué)并不是研究股票市場的科學(xué)，但起碼也要了解一下股市。股市只是金融系統(tǒng)的一種，要理解金融系統(tǒng)，首先要想像兩個不同的人群。
1. 把錢借出去的人。可以是有大量現(xiàn)金的企業(yè)，也可以是普通家庭，需要用自己已有的錢來換取更多的錢。
2. 要借錢的人，這種人有多種類型。首先，有其他的家庭想要借錢來買房或車之類的東西，同樣還有企業(yè)有偉大的創(chuàng)意但是需要錢來實現(xiàn)，所以現(xiàn)在他們需要錢來投資資本，一旦掙了錢，就會開始還錢。此外，要借錢的還有政府，因為通常他們支出比收入還要多。
金融系統(tǒng)就是一個機構(gòu)、市場和合同的網(wǎng)絡(luò)，把這兩群人聚在一起：借錢出去的人把錢放入金融系統(tǒng)，系統(tǒng)會把錢借給借款人，這些借款人以一定的利息還款，使得借出人的錢隨時間增值。這種交換有3種方式：
1. 銀行。借出人把錢存在銀行，然后銀行把錢貸款給那些需要的人或企業(yè)。這些人或企業(yè)按利息還貸，銀行把其中一部分放進自己口袋，另一部分還給存款人。
2. 債券市場。政府或大型企業(yè)需要借錢，就把債券賣給借出人，而債券基本上就是一張欠條，借款人承諾以一定利息在未來規(guī)定時間內(nèi)還款。如果債主想要現(xiàn)金，他們還可以把債券賣給另一方。
3. 股票市場。如果二狗想要擴展公司的業(yè)務(wù)，但又沒有錢，這時就可以賣股票，股票基本上就是公司一部分所有權(quán)。其他人購買股票，二狗就可以得到現(xiàn)金，如果公司在未來盈利，二狗就成了大亨，他會把一部分收益與股東分享，或者股東可以以更高的價格賣掉股票。
所以銀行與債券市場有共同點，它們都要與債務(wù)打交道。如果你從銀行貸款，或者你是政府賣債券，你要還的錢是確定的，即本金+利息。
而股票被看做是一種資產(chǎn)。如果一個公司有很高的盈利，股東會賺更多錢；如果一個公司破產(chǎn)，股東會血本無歸。在新聞中，你會聽到道·瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的變化，但股票市場的波動并不是經(jīng)濟狀況的可靠指標。通常，股票市場的變化， 是經(jīng)濟基礎(chǔ)真實的或被感知到變化的反應(yīng)，比如消費者信心、失業(yè)率和GDP增長。
股票和債券同樣有共同點，它們都是市場交易中的金融工具，債券是債務(wù)工具，股票是資產(chǎn)工具。另一方面，銀行是金融機構(gòu)，保衛(wèi)我們的錢，同時貸款給家庭和企業(yè)。那么問題來了，我們?yōu)槭裁匆欢ㄒ@個金融系統(tǒng)呢？為什么我們不能直接把錢借給別人呢？
如果你把錢借給鄰居，倘若他還不了，你將血本無歸。而金融市場有股票和債券這樣的工具，使借款人能夠從很多人身上獲得需要借的錢，他們從大量的投資者身上獲得了資本，分散了風(fēng)險。銀行也是同樣的，把很多人的存款聚在一起貸款給別人。從借出人的角度看，金融系統(tǒng)把你的存款分散成數(shù)十個或數(shù)百個不同的貸款，所以當(dāng)有的借款人還不上錢時，損失的錢會由其他按時還款的人抵消。
所以金融和貨幣并不是一個抽象的概念，在某個時間段，我們幾乎都是借出人和借款人。在某個時間你從銀行貸的款，可能就是我曾經(jīng)放在那里的。
