每年股神巴菲特都會(huì)公布一封致股東的公開信，而每年這封公開信都會(huì)被很多投資者去仔細(xì)研讀。希望從其中找到成為股神的奧秘，或者至少搭個(gè)順風(fēng)車，從中學(xué)到一些投資技巧，順便賺點(diǎn)錢。
以前我都沒怎么關(guān)注過這些，因?yàn)槟菚r(shí)候我不搞理財(cái)，這些信息對(duì)我也沒啥用。
不過自從我開始學(xué)習(xí)投資理財(cái)之后，也看了不少理財(cái)?shù)臅?。在巴菲特的公開信出來的時(shí)候，我也會(huì)迫不及待的去研讀一番。其目的，上面也說到了無非是想多賺點(diǎn)錢。
我在這封信里面讀到的對(duì)我來說比較感興趣的兩個(gè)點(diǎn):第一個(gè)點(diǎn)是巴菲特賺了多少錢，第二個(gè)點(diǎn)是巴菲特的投資理念。
先說說巴菲特賺了多少錢，伯克希爾.哈撒韋在2019年創(chuàng)造了11%的收益(同期標(biāo)普500指數(shù)的回報(bào)是31.5%)，截至目前巴菲特個(gè)人資產(chǎn)825 億美元，集團(tuán)資產(chǎn)5600億美元。所以其實(shí)至少在今年，巴菲特管理的公司回報(bào)率并沒有大盤高，股神也不是每年都業(yè)績(jī)特別突出，但是勝在穩(wěn)定，公司股價(jià)漲了2.7萬倍，同期的標(biāo)普500也漲了200倍。
即使我們不能成為巴菲特，只要投資了指數(shù)基金，也可以有機(jī)會(huì)靠著指數(shù)基金賺200倍，指數(shù)基金這里劃重點(diǎn)，以后我們會(huì)著重講它。
為啥著重講它?因?yàn)樗莻€(gè)好東西。你看看在美股的表現(xiàn)，輕輕松松漲了200多倍,在股市沒有人能每時(shí)每刻都是個(gè)神話，但是我們可以通過指數(shù)基金去獲得市場(chǎng)的平均收益。
支撐起這么大的回報(bào)率的，主要來源于伯克希爾?哈撒韋投資的這些工資。下圖是公司持倉的主要數(shù)據(jù)。
看到了嗎?這些公司熟不熟悉，很多都耳熟能詳吧。在上面說了，沒有人能夠做到每時(shí)每刻的盈利，巴菲特也說過，從來沒有人能預(yù)測(cè)到股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)的漲跌，做投機(jī)想賺錢是件很難的事情。股神之所以是神話，是因?yàn)樗麕资觊L(zhǎng)期以來的優(yōu)秀表現(xiàn)，一兩年的表現(xiàn)好可不夠封神，人家?guī)资暌蝗缂韧谋憩F(xiàn)好，就很可怕了，不得不佩服!
巴菲特的投資理念一直是: 做價(jià)值投資和長(zhǎng)期的投資。
1、做價(jià)值投資和長(zhǎng)期的投資。
所謂價(jià)值投資，就是為有價(jià)值的東西買單，通過自己的專業(yè)知識(shí)和能力，去判斷公司的真實(shí)價(jià)值，在價(jià)值高于其股價(jià)時(shí)買入。
什么是有價(jià)值的企業(yè)?有發(fā)展空間的，能夠產(chǎn)生社會(huì)價(jià)值的，未來有明確的盈利方式的。價(jià)值投資往往都是偏長(zhǎng)線的投資，因?yàn)楣镜陌l(fā)展和產(chǎn)生盈利不是一蹴而就的，很少能在短時(shí)間里給你帶來很不錯(cuò)的收益。但稍微拉長(zhǎng)點(diǎn)時(shí)間，有很大的可能給你帶來不錯(cuò)的收益。與投資相對(duì)應(yīng)的通常還有個(gè)詞叫投機(jī)。聽名字就知道含義，我就不解釋其定義了 。就舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，之前上過新聞的視覺中國被關(guān)閉網(wǎng)站，瞬間股票就開始瘋狂下跌。
但是這個(gè)網(wǎng)站一旦過了關(guān)停期，很多人會(huì)來博弈，博弈股價(jià)的上漲，所以會(huì)在下跌的時(shí)候投入，覺得自己應(yīng)該會(huì)賺錢。
類似這種行為就有點(diǎn)投機(jī)的意味，并沒有很詳細(xì)的去分析，而是有點(diǎn)博弈、投機(jī)取巧，甚至賭博的意味，當(dāng)然也有概率這個(gè)網(wǎng)站直接被永久關(guān)停了，然后可能就虧損比較大。
價(jià)值投資這事情，我覺得其實(shí)不光是用在股市上面，用在日常工作生活中也是非常的適合。
咱們?cè)谧鋈魏问虑榈臅r(shí)候，都應(yīng)該考慮一個(gè)長(zhǎng)期價(jià)值，一件事情如果能夠在未來幾年甚至是十年，都能給你帶來收益那么就去做它。生活也是投資，工作也是投資。
2、不要孤注一擲，做好資產(chǎn)配置
有的人賺了錢都放在銀行里，想賺取一點(diǎn)收益，但是這個(gè)收益是比較低的，都跑不贏通貨膨脹，所以放在銀行中的錢其實(shí)一直在縮水，這樣是不行的，咱們要拿點(diǎn)錢出來，放進(jìn)收益更高的投資品。
有的人看到賺了錢，就想把90%甚至更多的錢，都放在股市里面，這也是不行的，萬-遇到什么突發(fā)事件(比如失業(yè)、疾病、意外等)，如果沒有做好相應(yīng)的規(guī)劃或者準(zhǔn)備，可能結(jié)果不會(huì)特別好。
所以很多投資大師，都建議大家做好資產(chǎn)配置，不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里。比如巴菲特先生，就給出過一一個(gè)“巴菲特”組合，是由90%的美國股票+10%的十年期美國債券組成的。資產(chǎn)配置應(yīng)該盡量多樣化，比如可以投資股權(quán)類(如指數(shù)基金、股票)、債權(quán)類(如債券基金、純債基金)、實(shí)物類資產(chǎn)(如實(shí)物房地產(chǎn)、房地產(chǎn)信托投資基金、黃金類投資品)。
