8月28日晚間，廈門銀行披露了2023年半年度報告。今年上半年，廈門銀行實現(xiàn)營收29.58億元，同比增長3.6%，歸母凈利潤則同比增長15.92%至14.28億元。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2023年6月末，廈門銀行的不良率為0.8%，撥備覆蓋率為394.86%。
整體來看，今年上半年廈門銀行的盈利能力較為穩(wěn)定，風(fēng)險抵補(bǔ)能力也有所增強(qiáng)。但8月28日到30日，連續(xù)三日廈門銀行收綠，8月29日還就被滬股通減持266.2萬股，股價也連續(xù)走低，市場的反應(yīng)似乎與財報釋放的信息有所出入。
事實上，較為穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績背后，廈門銀行在總資產(chǎn)、存貸款業(yè)績方面的增長都呈現(xiàn)疲態(tài)，中間業(yè)務(wù)和利息凈收入都出現(xiàn)同比下滑，零售轉(zhuǎn)型也面臨考驗。
中間業(yè)務(wù)滑坡，資產(chǎn)質(zhì)量待提高
作為廈門銀行的營收主要來源，今年上半年該行的利息凈收入為22.38億元，同比減少1.61%，在整體營收中占比75.66%。對此，廈門銀行在財報中解釋“在LPR下調(diào)、市場利率持續(xù)走低的環(huán)境下，公司息差較同期收窄，影響凈利息收入的實現(xiàn)?！?/p>
上半年，廈門銀行的凈息差為1.34%，同比下降 0.15 個百分點。中金國際認(rèn)為商業(yè)銀行的合理凈息差下限約為1.6%，而廈門銀行的數(shù)據(jù)顯然已低于行業(yè)均值，在截至8月28日已披露中報的25家A股上市銀行中，廈門銀行的凈息差僅高于交通銀行。
同時，截至今年6月末，廈門銀行的生息資產(chǎn)比上年末增加 6.5%，并且根據(jù)廈門銀行的財報，2023 年上半年廈門銀行存款平均成本率較去年同期下降 0.17 個百分點，但現(xiàn)實是廈門銀行并沒能通過擴(kuò)表實現(xiàn)以量換價，進(jìn)而抵擋凈息差下滑帶來的負(fù)面影響，最終上半年利息凈收入出現(xiàn)下滑，歸根結(jié)底是貸款利率大幅下滑所致：上半年廈門銀行貸款平均利率較去年同期下降 0.41 個百分點。
上半年支撐起廈門銀行營收增長的，其實是非利息凈收入，上半年該行的非利息凈收入增長24.02%至7.19億元。但非利息凈收入增長的主要原因是公允價值變動損益由負(fù)轉(zhuǎn)正，以及獲得普惠小微貸款激勵金，其他收益同比增長了361.54%。
最值得關(guān)注的是廈門銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，只有1.95億元，同比減少18.36%，在非利息凈收入中的占比也從去年同期的41.25%下降到27.15%。
在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至6月末，廈門銀行財報中的不良貸款率和撥備覆蓋率都在原有基礎(chǔ)上實現(xiàn)了優(yōu)化。但今年上半年該行的貸款減值損失為3.5億元，計算出貸款凈核銷金額為6.82億元，由此可得貸款凈核銷率0.34%，核銷前不良貸款率為1.14%。如果以核銷前不良貸款率為標(biāo)準(zhǔn)，可以更準(zhǔn)確地衡量今年上半年與去年同期的不良率變化，用同樣方法可算出去年上半年的數(shù)據(jù)為1.07%，對比發(fā)現(xiàn)，今年上半年的核銷前不良率反而同比上升了，廈門銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍有不小的改善空間。
接下來再看廈門銀行上半年的貸款減值力度，上半年該行等額貸款減值損失是3.5億元，新生成不良最低為6.63億元，貸款減值損失僅僅是新生成不良的52.79%，減值力度較弱;反觀去年上半年，貸款減值損失卻是新生成不良的102.22%，減值力度較強(qiáng)。對比來看，今年上半年的貸款減值力度存在不合理的可能性。若是貸款減值力度計提不足，會降低廈門銀行的不良風(fēng)險抵御能力，但反映在財報上，便是營業(yè)支出減少以及凈利潤的增加。
存款不增反降，零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型難
據(jù)財報信息，截至今年6月末，廈門銀行存款總額1850.64億元，較上年末減少9.67%，況且主要還是公司存款的減少，以至于貨幣乘數(shù)承壓。存款總額的快速下滑也影響到了廈門銀行的擴(kuò)張能力，6月末廈門銀行的總資產(chǎn)3529.16億元，較上年末減少4.93%;貸款總額 2012.59 億元，較上年末僅增加了 0.44%。
廈門銀行存款規(guī)模的縮水，負(fù)面效應(yīng)也傳導(dǎo)到了零售業(yè)務(wù)。剛上市不久，廈門銀行便提出了一個“2021-2023年三年戰(zhàn)略規(guī)劃”，該戰(zhàn)略規(guī)劃的第一個目標(biāo)就是“做大零售”，如今正值三年戰(zhàn)略規(guī)劃的收官之年，該行零售發(fā)展成色幾何，可以從財報中窺得一二。
在零售貸款方面，截至6月末，廈門銀行的個人貸款余額為759.90 億元，較上年末減少了7.04 億元，降幅0.92%。在推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型的路上，個人貸款卻出現(xiàn)了下滑，主要問題便出在個人住房貸款上。
一直以來，廈門銀行的個人住房貸款占比都較高，2020年末央行和銀保監(jiān)會將中資小型銀行的個人住房貸款占比上限規(guī)定為17.5%，而2021年末廈門銀行的個人住房貸款占比仍為18.22%。面對趨嚴(yán)的監(jiān)管，廈門銀行只能壓降個人住房貸款占比，優(yōu)化零售貸款結(jié)構(gòu)。今年年初的投資者活動上，廈門銀行表示2023年要將重心放在個人經(jīng)營貸和個人消費(fèi)貸上。但該行的個人消費(fèi)貸產(chǎn)品體系不夠完善，算得上廈門銀行的薄弱環(huán)節(jié)。
從半年報的個人貸款數(shù)據(jù)來看，該行個人住房貸248.48億元，較上年末下降11.09%，在總貸款中占比12.35%。同時，個人消費(fèi)貸也較上年末下降了5.87%，僅73.61億元，在總貸款中占比3.66%。只有個人經(jīng)營貸實現(xiàn)了437.81億元，相比去年末增長了6.97%，但也無法抵過消費(fèi)貸和住房貸縮水的規(guī)模。
在零售存款方面，截至報告期末，該行的個人存款總額 604.48 億元，較上年末增長 9.13%，在存款總額中的占比提升至32.66%。但整體結(jié)構(gòu)上，該行的個人存款還是以定存為主，個人定存為476.19億元，在個人存款中占比78.78%，這也是付息成本難以大幅壓降的原因，同時也折射出了零售轉(zhuǎn)型的難度。
在中間業(yè)務(wù)方面，去年上半年廈門銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入中，占比最高的是個人業(yè)務(wù)部分。到今年上半年，該行由個人業(yè)務(wù)產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入便只有6707.61萬元，占比遠(yuǎn)低于對公業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)，且同比下降31.54%，遠(yuǎn)超公司業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入5.8%的降幅，這表明圍繞個人相關(guān)的手續(xù)費(fèi)和傭金收入已大不如當(dāng)初。
其實，真正決定一家銀行中間業(yè)務(wù)成長潛力，還是要看的投行和財富管理業(yè)務(wù)，這也是招商銀行、寧波銀行呼聲較高的原因。上半年廈門銀行的債券承分銷手續(xù)費(fèi)收入6437萬元，同比僅增長4.97%，而體現(xiàn)財富業(yè)務(wù)收入的理財業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)，分別下滑了62.38%和30.40%，大財富業(yè)務(wù)呈現(xiàn)惡化的勢頭。
今年不僅是“三年戰(zhàn)略規(guī)劃”的收官之年，還是廈門銀行董事長姚志萍正式履新后的首個完整年度，而廈門銀行目前在規(guī)模增長、零售轉(zhuǎn)型、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力與一流城商行仍存在差距，那么接下來姚志萍會如何主導(dǎo)廈門銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型呢?
