權(quán)責發(fā)生制
正因為收入及費用并不按照是否收到錢來確定，因而，利潤表內(nèi)幾乎每個科目都充滿著估計和財務藝術(shù)（看看上面對筆記本的估計，要是你估計用五年，利潤就會為之一變），也成了造假者大施拳腳的主要舞臺。投資者只有弄明白每個科目代表的含義，以及背后的估計方法，才可能正確理解上市公司交出的利潤表。創(chuàng)造利潤的過程
凈利潤的產(chǎn)生過程可以分兩步看：
①從營業(yè)收入到營業(yè)利潤的過程；
②從營業(yè)利潤到凈利潤的變化。
其中的關鍵，是理解權(quán)責發(fā)生制下，對收入和費用的確定。
營業(yè)總收入
確認收入的規(guī)則非常重要。
大部分企業(yè)的財務造假，都是把不符合確認條件的收入確認為當期收入。投資者在財報中輸入“滿足以下條件時確認”進行搜索，能夠找到該公司對收入的確認原則。
一定要看。否則利潤表對你而言就是一筆糊涂賬。
毛利潤：主營業(yè)務收入、營業(yè)成本
投資者需要關注的是營業(yè)成本和主營業(yè)務收入的比值。
毛利潤：主營業(yè)務收入減去營業(yè)成本，便是一家企業(yè)的毛利潤。
營業(yè)成本，就是報表期內(nèi)公司為了銷售，而從資產(chǎn)負債表存貨科目里搬走存貨的價值（請回憶存貨章節(jié)）。
毛利潤對絕大多數(shù)企業(yè)都是關鍵數(shù)字。如果企業(yè)連毛利都沒有，可能很難存活下去。毛利率：毛利潤占主營業(yè)務收入的比例。
為了衡量公司的毛利率，你需要將其與同行比較。毛利率比同行高很多的企業(yè)，要么屬于業(yè)內(nèi)強者，要么就是造假的騙子。毛利率的提高，要么是因成本的下降，要么是因售價的上升。
你需要觀察年度變化的趨勢，分析毛利率變化的原因：是生產(chǎn)成本增加（或減少）了？還是企業(yè)產(chǎn)品或服務提價（降價）了？先找到因何而變，再思考變化是否可信。毛利潤是企業(yè)利潤的重要來源之一。大體來說，企業(yè)最終利潤的高低由三個因素決定，即毛利率高低、周轉(zhuǎn)率快慢或經(jīng)營杠桿大小。
營業(yè)總成本
- 配比原則
收入確認了，接著就要確認對應的成本和費用。利潤表中的成本和費用，必須是在該期間內(nèi)為取得收入而發(fā)生的成本和費用，會計稱之為“配比原則”。
配比原則要求“在確定利潤的特定期間（月、季或年），銷售收入要與其對應的成本和費用相互配比”。
營業(yè)總成本包括營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、營業(yè)費用（銷售費用、管理費用和財務費用）、資產(chǎn)減值損失。
營業(yè)成本
營業(yè)成本，指期內(nèi)銷售產(chǎn)品的存貨價值。
營業(yè)稅金及附加
營業(yè)稅金及附加，指營業(yè)過程中無論是否盈利都需要繳納的稅費，包括營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設稅、資源稅、教育費附加以及其他的搭車收費。
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城建維護稅和兩個教育費附加，是以流轉(zhuǎn)稅稅額為基數(shù)乘以稅率。所謂流轉(zhuǎn)稅，包括增值稅、營業(yè)稅、消費稅和關稅。
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營業(yè)費用
營業(yè)費用包含銷售費用、管理費用和財務費用，常被統(tǒng)稱為“三費”。
銷售費用
銷售費用也可能被叫作“營業(yè)費用”或“經(jīng)營費用”，是為銷售商品（或服務）產(chǎn)生的費用。如廣告費、促銷費、保險費、運輸費、裝卸費、銷售人員的工資福利及提成、銷售機構(gòu)的固定資產(chǎn)折舊費等。管理費用
管理費用是與企業(yè)管理環(huán)節(jié)有關的費用，包含管理者工資福利、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、行政開支、董事會經(jīng)費、中介機構(gòu)費用、無形資產(chǎn)攤銷以及管理機構(gòu)資產(chǎn)折舊、業(yè)務招待費、計提的各類準備等。這個科目也是個垃圾筐，各種名目的支出，各種費用調(diào)節(jié)，都會丟進這個筐里。總體來說，銷售和管理費用的變化趨勢，應該和營業(yè)收入變化趨勢一致。在企業(yè)正常經(jīng)營，沒有重大的合并、收縮等事項的情況下，應該保持比例的大致穩(wěn)定，以及絕對數(shù)與年初預算基本相符（公司每年股東大會時，會提交財務預算報告）。
混合看兩費的總數(shù)在營業(yè)收入里所占的比例，看比例的歷史變化趨勢，看與同行的差異即可。
財務費用
財務費用主要包括三大類：①自有資金利息收入；②債務的利息支出；③在銀行等金融機構(gòu)辦業(yè)務支出的手續(xù)費。
這個科目主要和資產(chǎn)負債表的貨幣資金科目及有息負債相關。視企業(yè)自有資金和有息負債的數(shù)量大小，財務費用可能為正，也可能為負。
資產(chǎn)減值損失
股權(quán)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商譽、存貨、壞賬、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資等都可能產(chǎn)生資產(chǎn)減值損失。
大額資產(chǎn)減值損失，是管理層自我打臉的行為藝術(shù)。多數(shù)情況下，它表示管理層承認以前投資或經(jīng)營決策失誤。
能夠?qū)麧櫛懋a(chǎn)生影響的減值損失轉(zhuǎn)回，主要是存貨、應收賬款和債權(quán)類投資的減值損失。
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資產(chǎn)減值損失計提行為依然是企業(yè)操縱利潤的主要手段之一。常見的手法有：
不提或少提，增加當期利潤；
多提，減少當期利潤，以后轉(zhuǎn)回增加后期財報利潤；
一次性計提減值損失，降低資產(chǎn)賬面值，從而減少后期折舊和攤銷，增加后期財報利潤。
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其他收益
在營業(yè)總收入減去營業(yè)總成本之后，再加上三塊單獨匯報的損益，就可以得出營業(yè)利潤了。
這三塊內(nèi)容是公允價值變動收益、投資收益和匯兌收益。
- 公允價值變動收益，是交易性金融資產(chǎn)本期變動和公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)本期變動。
- 投資收益，包括對外投資分得的股利；持有債券收到的利息；投資到期收回的價格或到期前轉(zhuǎn)讓的價格與投資的賬面價值的差額（或正或負）。
- 匯兌收益就是企業(yè)持有外匯資產(chǎn)或負債（例如外幣、外匯存款、外匯應收應付款、外幣計價的債務等）期間，因為匯率變化而產(chǎn)生的損益。
營業(yè)利潤
營業(yè)利潤是一家企業(yè)的核心利潤。持續(xù)增加的營業(yè)利潤是企業(yè)蒸蒸日上的表現(xiàn)，持續(xù)提高的營業(yè)利潤率（營業(yè)利潤÷營業(yè)總收入）是企業(yè)競爭力不斷提高的表現(xiàn)。
- 看利潤表，最重要就是看營業(yè)利潤和營業(yè)利潤率（營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤÷營業(yè)總收入）。看營業(yè)利潤及營業(yè)利潤率的歷史變化趨勢，以及與同行業(yè)其他公司進行對比。她若安好，便是晴天。
凈利潤
營業(yè)利潤加上營業(yè)外收支凈額，繳納了所得稅，剩下的就是凈利潤。
- 營業(yè)外收入，指與主營業(yè)務無直接關系的一些偶發(fā)性收入，主要包括非流動資產(chǎn)處置利得、非貨幣性資產(chǎn)交換利得、出售無形資產(chǎn)收益、債務重組利得、企業(yè)合并損益、盤盈利得、債權(quán)人放棄的債權(quán)、政府補助、罰款收入、捐贈利得等。
- 營業(yè)外支出：與營業(yè)外收入對應的損失，就是營業(yè)外支出，例如，非流動資產(chǎn)處置損失、非貨幣性資產(chǎn)交換損失、債務重組損失、公益性捐贈支出、行政罰款、固定資產(chǎn)盤虧、報廢、毀損等。
營業(yè)外收入通常不靠譜。這個數(shù)字，數(shù)值不要太大即可。
如果企業(yè)利潤的主要部分經(jīng)常來自營業(yè)外收支，基本能肯定，這是企業(yè)在打扮自己的報表，背后有陷阱的概率很大，建議投資者警惕且遠離。凈利潤≠掙到錢，兩者可以有很大差別。
凈利潤一定要和現(xiàn)金流量表的“經(jīng)營現(xiàn)金流凈額”對照著看，投資者可以直接用經(jīng)營現(xiàn)金流凈額÷凈利潤來衡量凈利潤的含金量。
該比值連續(xù)數(shù)年大于1，發(fā)現(xiàn)“印鈔機”概率就大；反之，連續(xù)數(shù)年遠小于1，則需要投資者提高警惕，并挖掘原因。-
甲、乙、丙、丁，都采購1000萬元貨物，轉(zhuǎn)手以1300萬元賣掉，并支付了各種稅費100萬元。以采購款是否支付和銷售款是否收回列個矩陣：
這種紙面上的收入和利潤，累積幾年就得想辦法解決，否則游戲無法繼續(xù)。畢竟它們不產(chǎn)生現(xiàn)金，卻要實打?qū)嵉馗冻龈鞣N稅收，如增值稅、營業(yè)稅、消費稅、所得稅等。
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每股收益
基本每股收益：按現(xiàn)有股本算的每股收益
稀釋每股收益：按照現(xiàn)有股本加上潛在股本（發(fā)行在外的認股權(quán)證、股份期權(quán)、可轉(zhuǎn)債等工具可能增加的公司股本）計算的每股收益。
